Avault Finance Overview

Структура анализа

1. Описание проекта
2. Партнеры
3. Токеномика
4. Команда
5. Визуальная составляющая
6. Социальные сети
7. Потенциал роста цены
8. Подведение итогов

Описание проекта

Avault Finance - это первый нативный агрегатор доходности в сети ASTAR. Проще говоря, это проект, который реализован для предоставления ликвидности альткоинам.

Проект очень похож на Sirius Finance, который мы уже рассматривали, но его целью являются не пулы в стейблкоинах, а в других монетах. Поэтому проекты не являются друг другу прямыми конкурентами, а, скорее, дополняют друг друга.

По одному небольшому инсайду, Avault уже договорились с самим ASTAR для получения начального TVL в N миллионов долларов. Это очень здорово, когда топ проект, который активно работает с Tier-1 компаниями из сегмента IT, предоставляет большие суммы на развитие нового проекта из своей экосистемы. Кстати говоря, Avault Finance тоже находится под инкубацией Astar, поэтому будут приложены огромные силы на развитие и поддержку данного проекта.

Проект схож с Sirius Finance и имеет прямого конкурента Starlay, но мы сейчас рассматриваем проекты экосистемы Astar, которые очень заинтересованы в высоком TVL, поэтому здесь не пахнет ситуацией, когда все пользователи уйдут на какой-то один протокол финансирования, а, скорее, все протоколы будут расти до определённой планки, поэтому 17/20.

Партнеры

Партнёры и стратегические инвесторы: Astar Network (инкубация), Next Web Capital, AU21, DFG/Jsquare (последняя стадия переговоров), Dan Reecer (Advisor)

Лаунчпады: ArthSwap (Пока что единственный, но очень неплохой лаунчпад на сети Astar)

Проект на днях закрывает Seed раунд, но набор партнёров уже смотрится довольно достойно. Они выбрали очень правильную, но весьма сложную стратегию развития на медвежьем рынке.

Выделено довольно небольшое количество токенов под фондов, но сами фонды выбраны довольно грамотно по соотношению цена/качество, а value, которое даёт Астар проекту, закрывает недочёт от отсутствия большого количества партнёров. Но в то же время выделено довольно большое количество токенов и ресурсов под маркетинг/публичную продажу. Это говорит о том, что они не пытаются собрать все фонды, которые крайне неохотно инвестируют на медвежьем рынке, а сразу прокачивают своё коммьюнити. Эта стратегия в основном используется на рынке NFT для создания Blue-Chip коллекций, как BAYC, MetaBirds, Azuki и прочих, но они приходит и в рынок обычных инвестиций, что не может не радовать.

Проектом выбрана крайне выгодная и правильная стратегия развития относительно партнёров, но она и сложнее в реализации/анализе, поэтому 15/20.

Токеномика

По классике пробежимся по плюсам и минусам проекта.

Плюсы:
+ 100% разблокировка токенов у Public раунда. Уже обсуждали данный спорный плюс, но практика показывает всю ту же картину: Если у Public раунда 100% разлок, то этот раунд весь уходит в стакан под продажу и курс падает, но взамен маркетмейкер откупает эту продажу и выводит курс выше, оставляя флипперов побритыми. Токенов у них больше нет, поэтому больше никто не будет бить по стакану, а значит и проблем с поддержкой курса будет намного меньше.
+ Грамотная дистрибуция, раунды сбалансированы. Смущает лишь 15% на TGE у опции Foundation - что означает хранилище, но у проекта нет опции "Маркетинг", поэтому это простительно.
+ Адекватно смотрятся вестинги. Очень долгий разлок у команды и приятное TGE у инвесторов.
+ Цена у инвесторов в 10 раз меньше, чем у Public раунда.

Минусы:
- Завышенный MarketCap проекта (Около 1млн$ по цене Seed-раунда). По Seed раунду цена 0.02$, а начальная циркуляция будет в районе 51 миллиона токенов с учётом ликвидности. Но не стоит забывать, что наша цена базово в 10 раз ниже, чем у паблик раунда, и мы заходим в тот же раунд, что сами Astar, поэтому риски значительно уменьшаются.
- Голландский аукцион на старте. Это очень хорошо для разработчиков, тк они заработают много денег на нём, но не будут лить токены проекта. Но это плохо для Public инвесторов, так как токенов в рынке будет очень много и волатильность будет крайне большая.

Суммируя плюсы и минусы токеномики, смотрится всё неплохо, но со своей долей рисков. Основным фактором положительной оценки является то, что ASTAR тоже инвестирует в данный проект, поэтому они не дадут самих же себя побрить. Всё же стоит присмотреться к возможности зафиксировать тело инвестиций, когда будет такая возможность, но не стоит это делать грубо, а необходимо продавать малыми частями.

Токеномика сочетает в себе и плюсы и минусы, но, всё же, является довольно неплохим вариантом, 13/20.

Команда

Информацию о команде можно прочитать на скриншоте, поэтому не будем дублировать текст. Хочется лишь сказать, что Core-Team профессионалы в своих областях, о чём говорит субъективная оценка в ходе переговоров и мнение профессионалов из Astar, которые берут крайне малое количество проектов под своё крыло.

Ещё стоит упомянуть, что в ходе инкубации от Astar, они посылают 1-2 своих специалистов на помощь в разработке проекта, поэтому вся надежда не только на Avault, но и их инкубатор также отвечает головой за успех проекта.

Открытой информации о разработке иных проектов у команды нет, но сами специалисты крайне опытны, поэтому 10/10.

Визуальная составляющая

Отличное и интуитивно понятное приложение. Всё выполнено спокойно и без лишних деталей. Даже новичок разберётся, куда тыкать.

Посты в соц.сетях тоже выполнены отлично, хоть и бывают не совсем подходящие по оформлению посты.

Суммируя, визуал выполнен достаточно грамотно, но проект пока только идёт к созданию единого стиля в соц.сетях, поэтому сейчас хорошо, но будет ещё лучше.

Проекту есть куда развиваться, но уже сейчас виден отличный потенциал по визуалу, 8/10.

Социальные сети

Соц.сети проекта имеют достаточно хороший актив. Виден большой интерес от целевой аудитории проекта по тестнету и релизу проекта. Это отличная ситуация, но есть и минусы. Отсутствует Telegram канал. Да, у них в твиттере и дискорде большая и активная аудитория, но это не хорошо, когда значительная часть коммьюнити мира криптовалют остаётся отрезана от проекта.

Соц.сети ведутся достаточно грамотно и активно, коммьюнити даёт хорошую отдачу, но всё же нет Telegram канала, что является значительным минусом, 8/10.

Потенциал роста цены

Проект планирует запуск в начале лета 2022 года. Это одновременно и хорошо и плохо, разберёмся же почему.

1. С одной стороны, проект выходит как раз когда в небе витают слова "время инвестировать", а т.к. больший упор идёт на Public стадию, это отличное сочетание, поэтому актив должен быть неплохой.
2. С другой стороны, опытные трейдеры чаще предпочитают выкупать альткоины с рынка, нежели инвестировать (на самом деле, и так и так можно работать выгодно, но не суть). Это означает, что Avault будет набирать TVL не так быстро, как бы того хотелось, но, всё же, будет.
3. С третьей стороны, под шумок можно будет спокойно выкинуть из проекта всех флипперов и растрясти paper-hands, чтобы спокойно дальше расти.
4. С четвёртой же стороны, проекту нужно грамотно поступать и хранить стейблы для дальнейшего откупа токена после конца криптозимы.

Суммируя, на рынке сейчас очень напряженная ситуация и чрезмерный страх, но в то же время проект является фундаменталом, а значит может выйти на любом рынке. Команда проекта опытная, поэтому верится, что они смогут грамотно поступать в ходе развития проекта, а значит переживут криптозиму и пойдут в гору.

Initial MarketCap по Seed раунду будет 1млн$, а после выхода проекта всё зависит от голландского аукциона с началом ставок по 0.2$ (т.е. конечная цена может быть выше или ниже данного значения). Получаем мы 15%, а значит на бумаге можем зафиксировать сразу после выхода проекта 150% от вложенных средств.

Звучит очень неплохо, а особенно для фундаментального проекта, но не стоит забывать, что паблик раунд будет очень сильно бить по стакану, поэтому стоит искать удачную точку для выхода и аккуратно фиксировать прибыль, чтобы избежать рисков.

Потенциал цены очень хороший, но стоит подходить к данному проекту аккуратно. Голландский аукцион часто является непрогнозируемым вариантом развития проекта, поэтому стоит относиться аккуратно и не жадничать, 9/10.

Подведение итогов

После детального анализа проект Avault Finance набрал 80/100. Твёрдая четвёрка. Проект с мощной командой, грамотной стратегией развития, но не самой безопасной токеномикой. Риск инвестиций выше среднего, но проект однозначно заслуживает внимания.