Топ-8 DeFi-протоколов для кредитования
Протоколы кредитования и заимствования — одно из ключевых нововведений в мире DeFi. Эти протоколы позволяют одалживать активы и зарабатывать проценты, а также занимать средства под залог своих криптовалют — без участия банков или финансовых посредников и с полной прозрачностью.
Топ протоколов кредитования и заимствования
- Aave — крупнейший протокол кредитования. Известен запуском GHO — собственного децентрализованного стейблкоина. Комиссии направляются в казну протокола, но недавно был предложен механизм «fee switch» для обратного выкупа токенов AAVE.
- Morpho — в данный момент работает без взимания комиссий, но вероятна возможность включения механизма сборов в будущем.
- Compound — один из пионеров DeFi-кредитования. В прошлом году было предложено направлять 30% резервов протокола на вознаграждение держателей COMP, участвующих в стейкинге.
- SparkLend — рынок кредитования, ориентированный на стейблкоины, управляется держателями токенов SPK. Комиссии поступают в казну, контролируемую сообществом, которое может выдвигать предложения.
- Kamino — крупнейший протокол кредитования на Solana с интегрированным механизмом управления концентрированной ликвидностью. Доходы направляются в казну, а сам протокол управляет голосованием.
- Venus — мультичейновый протокол с лидирующими позициями в сети BNB. Распределение комиссий: 20% средств идут на выкуп токенов XVS, вознаграждения, казну, риск-фонд и сжигание BNB.
- Euler — протокол с инновационной системой аукционов Fee Flow, где держатели EUL делают ставки на накопленные комиссии. Механизм конвертирует доход в токены EUL, направляемые в казну DAO.
- Fluid — мультипротокольная платформа DeFi с ограниченной публичной информацией о распределении доходов. Структура комиссий контролируется руководством протокола.
Большинство протоколов позволяют кредитоваться с использованием «blue chips» — наименее волатильные и ликвидные активы, а также использовать нативные криптовалюты, популярные обёртки и надёжные LP-токены.
Некоторые протоколы специализируются исключительно на стейблкоинах, предлагая заимствование только высоколиквидных активов, другие же допускают операции с более рискованными токенами.
Сравнительная таблица протоколов
Стратегия DeFi-кредитования
1. Доход на стейблкоины
Для новичков в крипте кредитование стейблкоинов — один из самых надёжных способов получать стабильный пассивный доход. В зависимости от выбранного токена, доход может составлять 3–12% годовых (APR).
2. Доход на крипто активы
Отличная возможность получать дополнительный доход со своих криптоактивов, примерно на уровне со стейкингом. Особенно выгодно, если вы планируете держать активы долго. Но можно пойти ещё дальше:
3. Заимствование под залог
Рынок часто предоставляет возможности получения дохода на стейблкоинах — ICO, Vault'ы, ранние программы PointFi и т.д.
К примеру, я думаю участвовать в активности PointFi. С одной стороны, не хочется продавать свои активы, с другой — нет свободных средств. Мой выход - предоставить в залог BTC и взять в долг стейблкоины (USDC). С таким подходом я смогу использовать стейблкоины в PointFi программе.
4. Looping (зацикливание)
О методе, который поможет увеличить доходность на ваши активы, можно прочитать в моём Telegram-канале. Вот ссылка на пост: Сергей Х
Заключение
! Не забывайте следить за уровнем обеспечения, иначе ваш залог могут ликвидировать !
Дашборды в Dune:
- Morpho — https://dune.com/morpho
- Venus — https://dune.com/xvslove_team/venus-protocol-dashboard
- Fluid — https://dune.com/tobyleung/fluid
- Euler (deprecated) — https://dune.com/shippooordao/Euler-Finance-Dashboard