Аналитика крипторынка: 1П23. CoinMarketCap

Перевод документа от CoinMarketCap.

Оригинал документа и многое другое в моём телеграмм-канале:

https://t.me/holyfinance

• Капитализация мирового крипторынка достигла $1,17 трлн в конце второго квартала, увеличившись на 48% с начала года. Интересно, что и 1-й, и 2-й кварталы завершились с одинаковой общей рыночной капитализацией, из-за чего 2-й квартал почти кажется потерянным кварталом в мире криптовалют.
• Во втором квартале также не было сильных рыночных прогнозов по сравнению с 1 кварталом. В первом квартале на рынке произошли более значительные события, такие как удвоение цены биткоина, рост L2s, таких как Arbitrium и ZK, и более активный рынок NFT, частично обусловленный обновлениями продуктов и выпуском токенов Blur. Во втором квартале не удалось добиться каких-либо аналогичных новаторских разработок. Вместо этого во втором квартале наблюдались другие тенденции, такие как "сезон мемкоинов" и рост стоимости токенов BRC20, которые, хотя и заслуживают внимания, не соответствовали уровню ажиотажа, вызванного предыдущим кварталом.
• Индекс крипто-страха и жадности начал год примерно с 30 (Страх), но завершил первое полугодие на отметке 52 (нейтрально), что указывает на заметное улучшение настроений на рынке.
• Общий объем спотовой торговли на 20 крупнейших криптобиржах достиг пика в марте и снизился примерно на 36% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув к концу июня почти спящего состояния в 523 миллиарда долларов в месяц.

Растущие секторы

Топ-10 секторов с самым высоким ростом рыночной капитализации с начала года

• В условиях сложного рынка, некоторые секторы продемонстрировали значительный рост рыночной капитализации по сравнению с предыдущим годом. VR/AR (704%) и AI & Big Data (323%) лидируют на рынке, в то время как проекты bluechip DeFi и инфраструктура уверенно возвращаются на рынок. Некоторые из этих секторов включают кредитование и заимствования (149%), производные финансовые инструменты (75%), хранение (86%), интероперабельность (58%).
• Примечательно, что сектор мемов добавил более 260 новых монет с начала года, что делает его самым активным сектором с точки зрения новых листингов. AI & Big Data занимает 2-е место и добавила дополнительно 61 монету, в то время как DeFi занимает 3-е место с дополнительными 47 новыми листингами с начала года.

Самые популярные секторы и монеты

• Мемы - это заметный сектор, в котором наблюдался значительный рост просмотров в апреле и мае из-за спекулятивного “сезона мемкоинов”, возглавляемого PEPE
• DeFi является вторым по популярности сектором, демонстрирующим устойчивый интерес в течение всей первой половины 2023 года
• Коллекционирование и NFT вызвали значительный интерес в первые три месяца, в основном из-за показа первого сезона Blur, но во второй половине первого полугодия количество просмотров резко упало
• Искусственный интеллект и большие данные - новый участник в наиболее просматриваемых секторах в 2023 году; после запуска OpenAI ChatGPT, повествование об ИИ началось в 1 квартале 2023 года. В июне наблюдался всплеск интереса к токенам, связанным с искусственным интеллектом

• Наибольший интерес вызвал сектор мемов, особенно за последние три месяца первого полугодия 2023 года. Во многом этому способствует PEPE, который с апреля по май продемонстрировал взрывной рост более чем в 3700 раз. Откатившись от своих максимумов в мае, PEPE вырос почти на 100% по сравнению со своими минимумами в середине июня. Мемкоины из предыдущих циклов мемов, такие как DOGE, SHIB и BabyDoge, остаются наиболее просматриваемыми в этом секторе
• Интерес к смарт-контрактам сохраняется в основном в Ethereum (ETH) после того, как 12 апреля сеть успешно прошла обновление Shapella, что позволило вывести ETH, размещенные в цепочке beacon. Cardano (ADA) также вызвала значительный интерес, вероятно, из-за технических разработок, таких как решение для масштабирования Hydra и предложение по управлению CIP 1694
• Интерес сектора DeFi был в основном сосредоточен на Terra Classic (LUNC), вероятно, из-за таких событий, как сжигание Binance 2,65 млрд токенов LUNC на сумму 236 тыс. долларов и выпуск Alliance, протокола кросс-чейн торговли доходностью, TFL
• Интерес к ИИ и большим данным значительно возрос в июне, после публикации материалов об ИИ в феврале и марте. SingularityNET (AGIX) и Fetch.ai (FET) набрали наибольшее количество просмотров, поднявшись почти на 40% с минимумов в середине июня.

• PEPE присоединился к списку наиболее часто добавляемых монет в вотчлист пользователями CoinMarketCap, наряду с другими известными мемкоинами Dogecoin и Shiba Inu
• Помимо голубых фишек, другие монеты - это в основном решения для масштабирования Ethereum уровня 2, такие как Polygon, Arbitrum или конкурирующие Layer-1, такие как BNB и Solana

Наиболее вовлеченные сообщества

• Сектор с наибольшей вовлеченностью (лайки аккаунтов, посты, комментарии) - это мемы, совпадающие с наиболее просматриваемым сектором. Спекулятивный сезон мемкоинов в апреле и мае привел к тому, что такие монеты, как PEPE, SNEK, LADYS, испытали взрывной рост.

• К числу токенов, больше всего увеличивших своё сообщество в первом полугодии 2023 года относятся токены экосистемы Arbitrum, такие как Pendle (PENDLE), которые были запущены в Binance Launchpool и расширены до BNB Chain, Radiant Capital (RDNT), которые также были развернуты в BNB Chain и будут расширяться до Ethereum, и токены экосистемы Optimism, такие как Velodrome Finance (VELO), которые запустили 2 версию 23 июня
• Другие крупные игроки включают блокчейны первого уровня, включая протокол Dione (DIONE), “блокчейн L1 в разработке, позволяющий использовать возобновляемые источники энергии”, который недавно запустил бета-версию тестовой сети Odyssey, Conflux (CFX), который стал частью повествования Гонконга как “единственный блокчейн, соответствующий нормативным требованиям, общедоступный и не требующий разрешений в Китае” и Injective (INJ), блокчейн L1, созданный специально для финансов, который запустил первый в истории накопительный пакет Solana SVM для экосистемы IBC.
• Другие крупные игроки включают токены, связанные с искусственным интеллектом, такие как SingularityNET (AGIX) и Render (RNDR).

Bitcoin ETF

В июне 2023 года, BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, подал заявку на спотовый биткоин-ETF, что вызвало повышенное ожидание одобрения от SEC. Другие пионеры отрасли, такие как Valkyrie, Fidelity, ARK Invest и 21 Shares, также добиваются одобрения аналогичных биткоин-ETF. Если эти ETF получат зеленый свет, они могли бы удовлетворить значительный спрос институциональных инвесторов, предлагая регулируемые продукты для распределения активов. Во всем мире существующие крипто-ETF и ETP-платформы уже привлекли около 9,5 миллиардов долларов активов. Как только рынок США будет разблокирован благодаря новым одобрениям ETF, резкий рост спроса на биткоин может значительно поднять его цену за пределы рекордно высокого уровня.

Децентрализованные сети общественной инфраструктуры

Еще одним популярным направлением является децентрализованная физическая инфраструктура (DePIN), которая предоставляет решения для совместного доступа к физическим активам или услугам, таким как складские помещения и сети передачи данных. Разработчики и пользователи стимулируются токенами, а доступ облегчается путем размещения стейкинга, сжигания или покупки токенов / NFT.

Несмотря на то, что платформа DePIN все еще находится на ранних стадиях расширения, в нее уже входят несколько заметных игроков, включая Helium (децентрализованная беспроводная инфраструктура), IoTeX (центр интернета вещей), Arweave и Filecoin (децентрализованное хранилище).

Активы реального мира

Сегодня существует экосистема проектов, направленных на то, чтобы сделать активы реального мира (RWA) доступными для торговли в сети. Они, в основном, состоят из протоколов кредитного рынка, таких как Maple Finance и Goldfinch, которые позволяют предприятиям использовать DeFi для обеспечения финансирования и займов.

Другие платформы же теперь начинают фокусироваться на токенизации RWA, включая недвижимость, предметы коллекционирования, акции, интеллектуальную собственность и многое другое, которыми затем можно торговать в блокчейне с меньшими сложностями.

Мы ожидаем, что во втором полугодии 2023 года и в последующий период произойдет дальнейшее расслоение рынка RWA, и первые готовые для потребителя продукты, вероятно, будут выпущены к концу года.

Ликвидный стейкинг деривативов

В первом полугодии 2023 года наблюдался резкий всплеск активности на рынке ликвидного стейкинга деривативов (LSD), в основном благодаря обновлению Ethereum Shapella, при этом лидеры рынка, такие как Lido и Rocket Pool, увеличили их общую заблокированную стоимость (TVL)* на 138% и 220% соответственно в первом полугодии 2023 года.

К концу июня платформы LSD обеспечили себе более трети от общей стоимости d cтейкинге Ethereum (TVS) — при этом Lido на пике своего развития получила почти 75% от этой суммы.

TVL (Total Value Locked) – это показатель, который измеряет сумму всех активов, заблокированных в протоколах DeFi на блокчейне. Это включает в себя криптовалюты, стейблкоины и другие цифровые активы, которые заморожены в смарт-контрактах для использования в DeFi.
- прим. Holy Finance

В первом полугодии также наблюдалось резкое распространение соответствующего ландшафта LSDfi, причем такие платформы, как Pendle, Lybra и Flashstake за это время увеличили свои TVL. Это распространение может продолжаться до конца 2023 года.

Рестейкинг

Рестейкинг стал многообещающей темой в первом полугодии 2023 года после внедрения EigenLayer — платформы промежуточного программного обеспечения, которая позволяет повторно использовать токены ETH или ETH ликвидного стейкинга.

Это позволяет пользователям получать дополнительную доходность от своих активов, размещая их в другом месте, одновременно обеспечивая новый рынок для совместной безопасности — помогая проектам и сервисам создать новую сеть доверия и повысить свою безопасность.

В июне 2023 года смарт—контракты EigenLayer по рестейкингу были развернуты и достигли своих максимальных пределов в течение дня после запуска основной сети, что продемонстрировало значительный спрос на услуги рестейкинга.

Вскоре платформа увеличит свои возможности по рестейкингу, что привлечет внимание к пространству рестейкинга и потенциально откроет шлюзы для новой волны проектов.

zkSync

В 2023 году zkSync стал популярным решением уровня 2 на базе Ethereum и составил серьезную конкуренцию существующим Ethereum optimistic, включая Optimism и Arbitrum.

В качестве накопительного решения с нулевым разглашением (zkRollup) zk-Sync использует технологию zero knowledge для передачи данных с Ethereum на эффективный второй уровень. Это помогает не только увеличить пропускную способность Ethereum, но и позволяет создавать множество новых приложений.

В марте 2023 года zkSync запустила альфа-версию основной сети - zkSync Era стала первой zkEVM, достигшей стадии разработки в основной сети. С момента запуска, общая заблокированная стоимость (TVL) на платформе значительно выросла, достигнув 686 миллионов долларов к концу первого полугодия 2023 года, по данным L2beat. Он находится сразу за Arbitrum ($5,66 млрд) и Optimism ($2,12 млрд).

Платформа может похвастаться более чем 1,1 миллионом уникальных кошельков и 1,38 миллионом транзакций.

С потенциальным запуском zkSync airdrop и множеством проектов, которые планируется запустить на платформе, zkSync становится ключевым игроком в 2023 году.

Модульные блокчейны (Celestia)

Большинство блокчейнов уровня 1 в настоящее время являются монолитными блокчейнами - выполнение, доступность данных, безопасность и консенсус находятся в едином блокчейне. Это приводит к множеству ограничений, связанных с эффективностью, вытекающих из трилеммы блокчейна о децентрализации, безопасности и масштабируемости.

Модульные блокчейны, такие как Celestia, нацелены на решение этой проблемы путем разделения блокчейнов на три уровня: выполнение, расчет, консенсус и доступность данных. Это предоставляет разработчикам модульную доступность данных и уровни консенсуса, которые могут быть использованы dApps и сайдчейнами для начальной разработки.

Тем временем появились другие платформы, предоставляющие модульные среды выполнения и уровни расчетов, включая Rollkit (расчет) и Fuel (выполнение).

Вместе эти платформы и многое другое могли бы помочь улучшить существующие монолитные блокчейны, включая Ethereum и Solana.

События, связанные с банкротством FTX

После его краха в прошлом году, вкладчики FTX на несколько месяцев оказались в подвешенном состоянии, поскольку было неясно, какая часть из почти 9 миллиардов долларов дефицита может быть возмещена в процессе ликвидации.

В январе стало известно, что ликвидные активы на сумму более 5 миллиардов долларов были привлечены из различных источников, и к апрелю 2023 года эта цифра увеличится до более чем 7,3 миллиарда долларов, что обеспечит столь необходимую помощь клиентам FTX.

Поскольку процесс в настоящее время движется в правильном направлении, недавно с кредиторами связалась фирма по реструктуризации, занимающаяся этим делом, и им была указана "Дата рассмотрения дела клиентов" - 29 сентября 2023 года.

Более того, юридическая команда FTX в настоящее время рассматривает возможность перезапуска криптовалютной биржи. Хотя остается неясным, повлечет ли это за собой использование активов должника или привлечение новых средств из других источников.

Несмотря на недавний прогресс, должники по-прежнему не могут рассчитывать на получение своих выплат как минимум до 2 полугодия 2024 года

В первом полугодии 2023 года региональные различия в интересе к различным криптовалютным нишам и секторам были незначительными.

Биткойн (BTC) остается самой популярной криптовалютой во всех регионах в первом полугодии 2023 года, аналогичная тенденция наблюдается и в четвертом квартале 2022 года. Это также отражено в доминировании биткоина (BTC.D) над альткоинами, BTC.D увеличилась с 40,09% в начале года до 50,39% в конце первого полугодия 2023 года, увеличившись на 25%. Это можно было бы объяснить такими событиями, как заявка BlackRock на iShares spot Bitcoin ETF и предстоящий халвинг биткоина примерно в марте 2024 года.

Shiba Inu (SHIB) остается популярной мем-монетой во всех регионах, наряду с монетой Baby Doge (BabyDoge) в Южной Америке, Азии и Африке. Новый участник рейтинга самых просматриваемых монет в регионе, взрывной рост PEPE привлек внимание криптотрейдеров и спекулянтов во всех регионах, за исключением Южной Америки.

Между тем, Ethereum (ETH) остается популярной монетой, представляющей интерес в большинстве регионов, за исключением Азии и Африки, в то время как решения для масштабирования Ethereum, такие как Polygon (MATIC) и Arbitrum (ARB), привлекли внимание в Южной Америке и других регионах соответственно.

США продолжают доминировать с точки зрения распределения пользователей криптовалют по всему миру. 17,4% трафика в первом полугодии 2023 года поступило от пользователей в Соединенных Штатах, при этом 7.90%, 7.40%, 6.98%, 6.75%, и 6% пользователей в Индии, Турции, Германии, Бразилии и Вьетнаме соответственно.

Подавляющее большинство остающегося трафика приходится в основном на пользователей в Европе и Азии.