Игра амбиций c ненулевой суммой. Investing 101.

https://t.me/holyfinance

Непонятые по прибытии

Мне часто кажется, что есть фильмы, которые не оказывают достаточного культурного влияния на общество. Помню, как в 2016 году я посмотрел фильм "Город героев/Big hero 6" и подумал, что его изображение страсти к STEM-образованию должно быть показано каждому ребенку. Помню, как в 2011 году я смотрел "Время" и чувствовал, что нужно больше говорить о том, что будет, если мы вылечим все болезни?

То же самое я чувствовал и в отношении "Прибытия". Я уже писал о том, как часто научная фантастика представляет собой "нехватку снов после наших коллективных вымышленных кошмаров". Инопланетяне, прилетающие на Землю, больше похожи на "День независимости", чем на "Прибытие".

Если вы не видели фильм, я не хочу его спойлерить... Но это фильм почти десятилетней давности, так что... Не знаю. Переходите к следующему разделу или посмотрите фильм. Потому что он действительно хорош.

Я не думал о фильме для сегодняшней темы, пока не начал гуглить в поисках интересного контекста по играм с ненулевой суммой и не наткнулся на изображения из "Прибытия", включая футболки (которые я купил). И я вспомнил, насколько центральное место занимает эта концепция в сюжете фильма.

В фильме 12 массивных инопланетных капсул приземляются на Землю и зависают в 12 разных местах: США, Китай, Россия, Великобритания, Пакистан, Судан и т. д. Каждая страна проводит время, общаясь с инопланетными формами жизни, пытаясь понять их и их язык. В конце концов, непонимание намерений пришельцев приводит к конфликту, и разные страны прекращают совместное общение о своих находках.

В конце концов, главный герой фильма понимает, что в каждой переданной части информации содержится 1/12 часть послания, и что для получения ответа необходимо сотрудничество. Цель визита инопланетян - объединить человечество, предложив язык, открывающий возможность воспринимать время как нелинейное.

Когда я попросил объяснить, что такое мышление без нулевой суммы, как оно представлено в "Прибытии", ChatGPT ответил следующее:

"В игре с ненулевой суммой, в отличие от игры с нулевой суммой, где выигрыш одной стороны в точности уравновешивается проигрышем другой стороны, результаты могут быть выгодны для всех участников. В "Прибытии" предпосылка о ненулевой сумме имеет решающее значение, поскольку в фильме представлен сценарий, в котором человечество сталкивается с прибытием внеземных существ, а глобальная реакция изначально фрагментирована и конкурентна, что отражает менталитет с нулевой суммой, когда каждая страна воспринимает ситуацию как потенциальную угрозу или выгоду за счет других.

По мере того как главная героиня, доктор Луиза Бэнкс (ее играет Эми Адамс), продвигается в понимании языка пришельцев, она обнаруживает, что сам язык изменяет ее восприятие времени, что приводит к глубокому пониманию намерений инопланетян. Инопланетяне обладают нелинейным восприятием времени, и их цель контакта с Землей - объединить человечество, подразумевая необходимость совместного, без нулевой суммы, подхода к решению будущего кризиса. Подаренный инопланетянами язык, который позволяет изменять восприятие времени, является для человечества инструментом для достижения сотрудничества и единства, подчеркивая суть динамики без нулевой суммы, когда можно достичь взаимной выгоды".

Понимание того, какие игры являются играми с нулевой суммой, а какие - с ненулевой суммой, является критически важной переменной в теории игр. Я уже писал о разных играх, где, по сути, сказал: "Единственная глупая игра - это не знать, в какие игры играют другие люди". Определение игроков в игре с ненулевой суммой может быть формой арбитража для оптимизации сотрудничества и результатов. А внедрение и развитие амбиций в мире - одна из таких игр с ненулевой суммой.

Что такое товар?

Часто, когда мы говорим о том, что что-то становится "товаром", мы имеем в виду то, как это что-то становится взаимозаменяемым:

"Более того, коммодитизация часто устраняет индивидуальные, уникальные характеристики и фирменную принадлежность продукта, так что он становится взаимозаменяемым с другими продуктами того же типа. Взаимозаменяемость товаров позволяет конкурировать только на основе цены, а не на основе различных характеристик".

Но в более широком смысле это больше соответствует тому, что что-то становится "взаимозаменяемым" (я говорю не о вас, любители NFT). Превращение чего-то в товар фактически означает, что это что-то можно купить и продать. Это может быть горячий товар, редкий товар, товар в изобилии. Состояние товара влияет на его цену, но то, что что-то является товаром, не означает, что оно автоматически становится более распространенным или менее ценным.

Когда я говорю о том, что амбиции - редкий товар, я хочу затронуть два аспекта: (1) амбиции - это редкость, и (2) амбиции можно монетизировать (или товар; то, что можно купить и продать, к лучшему или худшему).

Амбиции - это редкость

В 2015 году Брайс Робертс написал потрясающий пост в своем блоге под названием "Большинство людей не хотят". Недавно я наткнулся на человека, который превратил его в отличное видео. Пост очень мощный:

"Большинство людей хотят быть в форме, но большинство - не в форме.

Большинство людей хотят построить успешный бизнес, но большинство этого не делают.

Большинство людей хотят быть лучшей версией себя, но большинство - не является.

У большинства людей есть мечты, которые они хотят исполнить, но большинство - не исполняет их.

Все хотят что-то бросить, что-то построить, кем-то стать, что-то сделать. Большинство людей не делают.

Сколько вещей мы хотели? Сколько возможностей мы жаждали? Сколько сломанных вещей мы хотели починить? И от скольких из них мы уклонялись. Прятались от них. Или отмахивались от них.

Мы не одиноки. Большинство людей и не собираются ничего делать.

Но время от времени кто-то выставляет себя на всеобщее обозрение. Делает рывок. Сталкивается с отказом, неудачей или еще чем-нибудь похуже. И выходят другими. Лучше. Изменившимся. Более смелым. Большинство людей этого не делают. А значит, те, кто делает это, меняют все".

Амбиции - это редкость. Общество все чаще начинает бороться с подобным мышлением. Даже говорить о том, что амбиции стоят того, чтобы их иметь, кажется унизительным. Но на самом деле это еще один пример неспособности людей воспринимать и обрабатывать нюансы. Вполне возможно, что и то, и другое может быть правдой. Вы должны уделять должное внимание своему психическому здоровью, семейной жизни и хобби. Но вы также можете быть невероятно амбициозным, целеустремленным и трудолюбивым.

Я уже писал об этой динамике в статье под названием "Возрождение Rise and Grind". Это была длинная статья. В ней я говорил о конкретном уравнении, которое, как мне кажется, мотивирует большинство людей.

Усилия ^значимые + удача = удовлетворение

Я объяснил это следующим образом:

"В то время как все стремятся к удовлетворению, они принимают решение о том, сколько усилий они хотят приложить, исходя из того, насколько они чувствуют себя способными максимизировать как значимость своих усилий, так и то, насколько им благоприятствует удача... Когда вспоминаешь о глубоком чувстве неудовлетворенности людей "системой", понимаешь, что им кажется, будто удача никогда не в их пользу, а жадная иерархия, одержимая прибылью, ограничивает их возможности найти значимую работу... Так зачем же им прилагать какие-то усилия?"

Когда люди чувствуют себя все более ущемленными удачей и неспособными найти значимую работу, они становятся менее склонны прилагать усилия. Именно это и делает амбиции такой редкостью. Если вы верите, что удача не зависит от вас, а большинство вещей не имеет смысла, то вы создаете психологическую среду, в которой усилия практически невозможны.

Те немногие, кому удается реализовать свои амбиции, - это те, кого Брайс называет людьми, которые "Ставят себя на место. Делают рывок. Сталкиваются с отказом, неудачей или еще чем-нибудь похуже. И выходят другими. Лучше. Изменившимся. Смелее". Готовность принять концепцию, что "удача благоволит подготовленному уму", а смысл - в глазах смотрящего, - подходит тем людям, которые готовы реализовать амбиции.

Амбиции можно монетизировать

Другой аспект амбиций, о котором я уже писал, - это идея о том, что амбиции могут стать тем, что приносит вам деньги. Во многих случаях это та вещь, которая приносит вам много денег. В статье "Восходящее поколение" я затронул концепцию, о которой часто думаю как родитель: "Кем бы ты ни был, будь хорошим".

Мне все равно, кем вырастут мои дети: физиками, предпринимателями, учителями начальных классов, ассенизаторами, ютуберами, рыболовами, палеонтологами или графическими дизайнерами-фрилансерами. Что мне важно для моих детей, так это их способность использовать возможности, добиваться результатов, которыми они гордятся, и формировать чувство выполненного долга в своей работе.

Многие люди говорили об этом по-разному, но мне нравится, как это сформулировал Джордан Дэвис в своей песне "Buy Dirt": "Делай то, что любишь, но называй это работой".

Люди, которые берут эти амбиции, готовность проявить себя и определить, как эти амбиции могут принести им деньги, часто имеют сильные стимулы для достижения цели, над которой они работают, несмотря на препятствия или неудачи. Мы называем таких "основателями, руководствующимися миссией".

Капитал как игра с нулевой суммой

В мире создания компаний существует важное различие между амбициями и капиталом. Амбиции - нечто с ненулевой суммой, а капитал - нет. Если бы вы были единственным стартапом в мире, вы бы получили весь капитал. Если бы вы были одним из десяти стартапов в мире, вы бы не обязательно получили 10% капитала. В капиталистической системе лучшая идея получит большую часть капитала. И каждый доллар, который лучшая идея получает сверх 10%, - это тот доллар, который вы не получаете.

Почти два года назад я писал об инвестициях в климатические технологии и о компании Lowercarbon Capital. В статье я цитировал Билла Гейтса, который говорил о капитале как об игре с нулевой суммой:

"В Breakthrough Energy мы финансируем только те технологии, которые в случае успеха и полного внедрения могут избавить от не менее 500 миллионов тонн в год. Это примерно 1 процент от глобальных выбросов. Технологии, которые никогда не превысят 1 процент, не должны конкурировать за ограниченные ресурсы, которые мы имеем для достижения нулевого уровня. Могут быть и другие веские причины для их применения, но значительное сокращение выбросов не будет одной из них".

Теперь, конечно. Билл Гейтс говорит о еще меньшей сумме, которую нужно разделить, а именно о меньшей части капитала, направляемого на борьбу за сокращение выбросов. Но этот принцип применим к капиталу в более широком смысле. Количество капитала ограничено. Даже в мире, где нам постоянно кажется, что капитала слишком много, его количество все равно ограничено. И это нулевая сумма.

Но наличие у вас амбиций никак не влияет на способность кого-то другого иметь амбиции. Даже если вы станете прямыми конкурентами, конкуренция ограничит не ваши амбиции. Ограничит доход, долю рынка, сотрудников. Но никто не может отнять у вас амбиции.

Признаки амбициозности

Недавно меня спросили: "Если бы вам пришлось инвестировать в один стартап на любом этапе сегодня и держать его в течение следующих 30 лет, кто бы это был и почему?". Такой хороший вопрос. Мне очень понравилось размышлять над ним. Потратив кучу времени на множество разных компаний, я в итоге пришел к такой схеме:

"Я бы инвестировал в компании, у которых есть амбиции вытеснить деятелей с капиталом более $100 млрд и потенциальные возможности для этого".

Несколько примеров, которые пришли мне на ум:

Anduril*: Амбиции и возможность заменить такие оборонные компании, как Raytheon (120 миллиардов долларов) и Lockheed (103 миллиарда долларов).
Rippling: Менее ясно, но можно предположить, что у них есть амбиции и путь к замене таких HR-гигантов, как ADP ($102B).
Zepto*: Амбиции основателей - стать Сэмом Уолтоном в Индии; Walmart ($455B).

*Автор является инвестором через одно или несколько аффилированных лиц.

Мой партнер, Уилл Роббинс, очень хорошо сформулировал некоторые из самых больших категорий, которые приводят в движение массивные долговечные компании:

Промышленные конгломераты и роллапы: Koch (выручка $125B), Danaher (рыночная капитализация $179B).
Потребительские товары (например, оборудование, реклама): Apple, Google, Tesla, Microsoft
Централизованная розничная торговля: Amazon, Walmart
Специализированные технологии: Novo Nordisk ($413B), TSMC ($531B)
Потребительские и корпоративные финансовые услуги: JPM Chase ($505B), AmEx ($153B), Visa ($555B).

Итак, что?

Должна ли каждая компания быть компанией с капиталом $100 млрд? Нет. Если человек не хочет реализовывать в своей жизни сильные амбиции, делает ли это его никчемным? Нет. Но, стремясь к амбициозным целям, важно помнить об этих важнейших понятиях.

Амбиции не имеют нулевой суммы. То, что другие люди трудолюбивы и успешны, никак не влияет на то, сможете ли вы быть трудолюбивым и успешным.

Амбиции можно монетизировать, и это не делает их грязными. Нет ничего плохого в том, чтобы зарабатывать деньги, занимаясь тем, что у вас хорошо получается, и иметь высокую мотивацию делать это хорошо.

Большие результаты достижимы. Вы можете сформулировать, как стать компанией на 100 миллиардов долларов, если вы всего лишь человек. Вы можете мечтать веками, а воплощать в жизнь за минуты. И то и другое может быть правдой.