Грошовый обзор #136

Майнеры ликвидируют позиции

Последний месяц принес капитуляцию с разных сторон - от инвесторов в альткоины с чрезмерным кредитным плечом до майнеров биткоина. На графике ниже показано, сколько биткоина было отправлено на биржи от майнеров. Майнеры открыто продают биткоин, чтобы покрыть операционные расходы в разгар падения рынка.

Например, компания Cathedra Bitcoin продала 235 BTC или $8,8 млн по средней цене $29 152. "Мы потратили последние несколько недель на реструктуризацию нашего баланса и операций, чтобы гарантировать, что Cathedra хорошо подготовлена к длительному экономическому спаду", - сказал в своем заявлении главный исполнительный директор Cathedra Эй Джей Скалия.

Если посмотреть на другие компании, то Cathedra была не единственной, кто продавал в этот период. Мы также знаем, что Riot продал 200 BTC и 250 BTC в марте и мае соответственно.

CBDC и финасовая слежка

После встречи глобальной элиты на Всемирном экономическом форуме мы наблюдаем активизацию дискуссий о CBDC, в частности, об их отношениях со стейблкоинами. Эмитент USDC компания Circle обратилась к ФРС США с просьбой не создавать CBDC, поскольку считает свой стейблкоин достаточной альтернативой цифровому доллару. Интересы Уолл-стрит здесь совпадают с интересами Circle, поскольку они утверждают, что цифровой доллар означает разрушение для банковского сектора.

CBDC позволяют государствам упростить многие государственные функции, не обязательно во благо граждан. Так, особые свойства CBDC могли бы быть использованы для координированной инфляции, как мы писали в материале Цифровые валюты и торговые войны: уроки 1930x, для более эффективного бартера вне системы доллара или евро.

Щорс Провоост обратился к недавним документам ЕЦБ, точнее презентации, которая должна была бы прояснить позицию центрабанка в отношении свойств приватности электронной валюты. И Провоост пришёл к выводу, что единственным следствием внедрения цифровой валюты ЕЦБ может быть существенная деградация права на частную жизнь граждан ЕС, что уже существенно нарушается регуляциями противоотмывочного законодательства.

Системно значимые стейблкоины

Согласно планам Казначейства, Банк Англии возьмет под контроль рухнувшие эмитенты "стейблкоинов", чтобы предотвратить гипотетический криптовалютный крах, который ударит по финансовой стабильности экономики. Новость перепечатал Decrypt. Эмитенты токенов будут переданы в специальное управление Банка, чтобы защитить потребителей, если они потерпят неудачу, говорится в ряде британских документов. Таким образом, эмитенты попадут под аналогичные правила, как и банки или другие учреждения.

Соединённое Королевство намерено стать "криптохабом", при этом такие крупнейшие эмитенты как Tether или Circle находятся в Панаме и США, соответственно и фактически "регулируются" рынком.

OpSec: приложения для знакомств и биометрия

Криптовалютчик из Южной Кореи был ограблен новой знакомой на 87тыс.долл., после того как потерял сознание и его смартфон был разблокирован пальцем. Девушка из одного из приложений для знакомств подмешала одурманивающее вещество в алкоголь и получила 5 лет лишения свободы по решению суда.

Пример демонстрирует две значительные ошибки OpSec: на смартфоне находилась достаточно большая сумма и для разблокировки использовался отпечаток пальца.

Статистика по statechains

Typerbole добавил на аггрегатор статистики по Биткоину вкладку Mercury Wallet (Statechains).

http://www.bitcoinkpis.com/scaling

Airdrop нокаутировал "L2" Ethereum

HCN уже перестал публиковать информацию о сбоях централизованного протокола "Солана". Однако напомним, что самый первый состоялся примерно сразу после запуска майннета. На прошедшей неделе сравнимое событие произошло в области "второго слоя" Ethereum. RPC протокола Optimism не выдержал нагрузки. Вряд ли Оптимизм можно считать распределённым и, тем более, децентрализованным протоколом: в этом он не отличается от кастодиального бота LNTXBOT который однажды стал объектом продолжительных DDOS атак.

1000 визуальных схем о Биткоине

Ресурс, на котором почти бесплатно (увы за фиат), можно получить большой набор инфографики, касающейся Биткоина.

https://anilsaidso.gumroad.com/l/visualizingbitcoin

Макро

Аналитики ЕЦБ упомянули в своём обзоре рынка Биткоин и "криптоактивы", подтверждая переход рынка Биткоина в высшую финансовую лигу:

В первой половине 2022 года произошла значительная коррекция рынка, особенно в долговых бумагах с большим сроком погашения и более спекулятивных классах активов. Как указано в Обзоре финансовой стабильности (FSR) от ноября 2021 года, рынки акций в последние годы становятся все более чувствительными к росту процентных ставок...
Волатильность рынка распространилась и на рынки криптоактивов. Биткоин потерял 50% своей стоимости (по отношению к доллару США), и возникло напряжение на рынках стейблкоинов. Хотя ряд стабильных монет потерял привязку к доллару США, более широкие риски финансовой стабильности остаются ограниченными. В то же время проблемы у Tether могут быть значительными для всей экосистемы криптоактивов. Крах Tether может представлять угрозу для стабильности рынков криптоактивов, поскольку он обеспечивает значительный объем торговой ликвидности для покупки и продажи других криптоактивов.
... Некоторые фонды демонстрируют дополнительную уязвимость из-за инвестиций в криптоактивы или активного использования синтетического левериджа. Управляющие активами начали вкладывать средства в биткоин и другие криптоактивы в ответ на растущий спрос со стороны своих клиентов. В случае дальнейшего роста таких вложений риски, связанные с этим классом активов, могут перекинуться на другие финансовые учреждения. Фонды также могут принимать на себя дополнительные риски, увеличивая свои позиции за счет финансового рычага, либо за счет заимствований, либо за счет синтетического рычага с помощью деривативов.

Далее, открытием недели будет график цены на акции Дойче Телеком, напоминающий множество прочих шиткоинов, но сильно "растянутый" по времени, что может подсказывать сходные паттерны спекуляций и инсайдерской торговли.

Если официальная инфляция, измеряемая CPI пока меньше 10%, то национальный индекс стоимости недвижимости в США вырос на 20.6% год к году.

Вся история "разрыва" индекста недвижимости с индексом потребительских цен на графике ниже.

Новые рабочие места в США, год к году. Мы не можем сделать никаких важных выводов из этого графика, кроме одного. Биржевой индекс (красная) пока не показывает каких-либо признаков оживления, т.е. не опережает новые рабочие места, значит самое худшее может быть ещё впереди.

На странице Features контракта Etleneum темы-лидеры:

• Ликвидность в Lightning
• Объясняем Bisq на пальцах
• Механика Liquid