Грошовый обзор #147

Драма Ethereum

В прошлом обзоре присутствовал большой раздел, посвящённый истории Tornado.cash. В этом обзоре тема продолжится, поскольку цензура отдельного контракта в Ethereum порождает неоднозначные последствия для майнеров и перехода на Proof-of-Stake 15-16 сентября 2022.

Накануне выхода обзора генеральный директор Coinbase заявил:

Мы закроем стейкинг Ethereum, если нам будут угрожать регуляторы

Такие слова могут придать интересную динамику грядущему хард-форку и переходу на PoS, хотя последние новости говорят о том, что PoW Ethereum также под ударом: Ethermine пул приступил к блокировке транзакций внутри контракта Tornado.cash.

Полная блокровка контракта может быть распространена и на контракты "децентрализованных бирж", например Uniswap. В сообществе выделяется не много громких сторонников продолжения работы ETH на Proof-of-Work.

Как подчеркнул биткоин-максималист arbedout: централизованные провайдеры сократили доступ обычных участников к Торнадо, что уменьшило возможности анонимизации монет, не появилось новых форков контракта, и, что самое неожиданное, в Ethereum сократилось количество узлов. Это может быть всего лишь совпадением в перспективе the Merge.

Но какова структура будущего PoS и насколько значительным может быть заявление Армстронга? В настоящее время, похоже, более 66% валидаторов PoS будут придерживаться правил OFAC: Lido Finance, Сoinbase, Kraken, Stakedus, Bitcoin Suisse AG.

Из них, по количеству депозитов Coinbase удерживает 14.7% и является третьим пулом. Если биржа уйдёт из сети, вес лидера вырастет с 31% до 36% и два крупнейших валидатора будут контролировать почти три четверти сети. Похоже, PoS едва ли способен улучшить картину по сравнению с PoW.

Для сравнения, в Биткоине сейчас порядка 17 пулов, лидер имеет менее четверти хэшрейта, а три пула контролируют более половины мощности сети.

Отдельным любопытным фактом становится резкое снижение качества дискуссии о проблемах децентрализации. Известные критики, которые на голубом глазу рассуждали о проблемах LN и Биткоина, предлагают координированные усилия сообщества по слэшингу, т.е. изъятию долей валидаторов, которые предприняли попытку цензурирования транзакций. Можно понимать это как "цензурируй цензора". Сложно представить, какой именно механизм имеется в виду, однако он вряд ли будет простым и мог бы привести к вариантам атак на крупных операторов.

Consensys — основная организация, помимо Ethereum Foundation, которая поддерживает множество разработок протокола и стартапов в ETH, опубликовала отчёт для центральных банков. В нём услужливо описаны возможности контроля пользователей и превращения ETH в permissioned среду.

И если вас интересуют списки проектов, которые блокируют пользователей, а также варианты обхода блокировок некоторых протоколов DeFi, то энтузиасты начали обобщать их на github.

Происходящие события не сильно замедлили рост цены ETH, хотя в пятницу фондовый рынок падал и следом устремилась "крипта".

Знания от Сейлора

Майкл Сейлор в рамках курса Monetary History сделал бесплатной книгу Ника Бхатия Layered Money. Книга закладывает основы макроэкономики вокруг Биткоина.

https://learn.saylor.org/course/view.php?id=661

Бридж в RSK

Появился своп между RSK и Lightning.

https://lnbits.marduk.exchange

RSK — это сайдчейн, поддерживающий виртуальную машину Ethereum.

Код: https://github.com/MardukExchange/lnbits-legend/tree/swap

В RSK есть стейблкоин XUSD, поэтому одним из базовых сценариев становится обмен на долларовый токен. Проект кастодиальный.

Ислам и Финансы

Аммос пришёл в подкаст Practical Islamic Finance и обсудил Биткоин с точки зрения ислама. Читатели, которые интересуются темой, могут послушать его по этой ссылке.

DarkFi & Haveno

Новый блокчейн-проект, ориентированный на анонимность. Аналог Монеро.

DarkFi - это базовый уровень для анонимных приложений и смарт-контрактов, совместимый с несколькими протоколами.

https://github.com/darkrenaissance/darkfi

https://dark.fi/

Также, обновление выпустил форк Bisq Haveno, появившийся в ответ на планы площадки оптимизировать ончейн расходы и рассмотреть альтернативные архитектуры, в том числе на сайдчейне Liquid.

Макро

Канадские власти ограничили покупку криптовалют суммой 30000 долларов в год. На эти деньги всё ещё можно купить больше одного биткоина.

В Нигерии порядка 840000 жителей установили приложение для цифровой валюты ЦБ E-Naira, с октября прошлого года. Центральный банк рассчитывает на аудиторию 8 миллионов пользователей на втором этапе внедрения.

В связи с тем, что крупнейший фонд мира BlackRock решил предлагать биткоин своим инвесторам, некоторая простая математика, исходя из 10 триллионов долларов в управлении компании: при размещении 1%, Blackrock мог бы выкупить порядка 4.1 миллиона биткоинов, в тысячи раз больше того, что успел купить Майкл Сейлор.

Данные из Китая. Поскольку экономика находится под влиянием партийной политики Covid Zero, спрос ослабляется и рынок жилья падает.

• Розничные продажи выросли 2,7%, при оценке 4,9%
• Промышленное производство 3,8%, при оценке 4,3%
• Продажи домов -28,6%
• Инвестиции в недвижимость -12,3%
• Производство стали -6,4%
• Безработица среди молодежи выросла до рекордных 19,9%

Один из главных героев «Большой шорт» Майкл Берри продал все акции, кроме акций одной компании оператора частной тюрьмы Geo Group. Фонд Scion закрыл свои позиции по 11 акциям во втором квартале, включая Alphabet, Meta, Bristol-Meyers Squibb и Nexstar.

В продолжении недели и во время ралли индексов Берри потерял около 19 миллионов долларов прибыли (~10% его фонда), с момента раскрытия информации. Однако пятничный спад показывает, что его интуиция могла бы быть верной.

При всём этом, цена на энергию в Германии рисует график гиперинфляфии.