Грошовый обзор #213

Освоение на Филлипинах

Компания Pouch совместно с One Coop Tech запустила CoopPay, Lightning-кошелек для кооперативов на Филиппинах. Этот кошелек, предназначенный для 100 000 членов кооператива FICCO (крупнейшего на Филиппинах), позволяет пользователям отправлять и получать биткойны и филиппинские песо. Кошелек похож на многие другие приложения, соединяющие Lightning и более традиционную банковскую/финтеховскую экосистему (например, Strike или Bitnob). Проект вырос из местной адаптации Bitcoin Beach, таким образом CoopPay конкурирует с Blink и NeutronPay. В регионах Латинская Америка и Юго-Восточная Азия.

https://pouch.ph

https://gadgetsmagazine.com.ph/technology/fintech/pouch-ph-cooppay

Сетевые и рыночные индикаторы

Coinmetrics выпустила обновлённый обзор NVT и MVRV индикаторов которые указывают на переход рынка в бычью фазу.

Соотношение сетевой стоимости к стоимости всех транзакций в сети (NVT) сравнивает рыночную капитализацию блокчейна с его транзакционной активностью на цепочке. Блокчейн с высоким NVT указывает на низкий уровень использования по отношению к его рыночной капитализации, что служит контрапунктом концепции скорости. Проще говоря, высокий NVT означает, что стоимость актива растет гораздо быстрее, чем активность в сети. В силу присущих блокчейнам различий прямое сравнение NVT по разным активам может быть затруднено, и в чистом виде NVT потерял актуальность в приложении к Биткоину уже в 2021-2022 годах, т.е. в предыдущем бычьем рынке.

Текущий NVT резко вырос как для BTC, так и для ETH, что указывает на то, что их стоимость в настоящее время растет быстрее, чем базовые переводы. Однако активность может усилиться, хотя для Биткоина это не обязательно так -- сейчас он бьёт рекорды совокупного количества "спящих" на горизонте от 1 года монет.

Другой индикатору MVRV исторически является одним из наиболее надежных индикаторов вершин и низов рынка биткоина на цепочке. MVRV рассчитывается путем деления рыночной капитализации биткоина на его реализованную капитализацию. Реализованную капитализацию можно также рассматривать как грубую аппроксимацию совокупной стоимости биткоина. Исторически сложилось так, что высокое отношение рыночной капитализации к реализованной капитализации свидетельствует о том, что цена биткоина находится вблизи локального максимума, а низкое отношение - о том, что цена находится вблизи локального минимума.

Наконец, общей метрикой освоения криптовалют является рост числа новых адресов, на которых хранится незначительное количество токенов. Приведенный ниже график с 30-дневной скользящей средней показывает, что, хотя рост числа адресов и наблюдался, он не был особенно значительным. Что касается активных адресов, то в последнее время наблюдается рост Bitcoin, а Ethereum не испытывает подобного всплеска. С ростом решений "второго уровня" в Ethereum значимость активных адресов первого уровня как фундаментального показателя Расчистит ли "разрядка" Binance, которая, как оказалось, была приоритетом американских регуляторов в начале этого года, путь к одобрению спотовых биткоин-ETF в США, пока неясно.может уменьшиться, что может иметь значение и для Биткоина.

BSA: бояться всем

На прошедшей неделе состоялся очередной раунд примениния санкций за нарушение американского Bank Secrecy Act. Обвиняемым стал Чангпенг Чжао ("CZ") и ему угрожает 1 год тюрьмы не очень строго режима. Однако, прокуроры уже говорят и о наказании в 10 лет. DOJ раскрыл это в субботу, аргументируя тем, что CZ не может покинуть США до февраля. Если CZ получит 10 лет, это станет более суровым наказанием, чем то, которое было назначено Артуру Хайсу, по примерно такому же делу. Более подробно все аспекты мы собираемся рассмотреть в материале "Монополия на Крипту", который можно поддержать уже сейчас.

На взгляд HCN дело CZ имеет куда больше граней, чем потенциальная "расчистка" регулятором рынка под спотовые биткоин-ETF. Это вообще большой вопрос, нуждается ли запуск ETF в такой расчистке.

Пока, Binance согласилась признать себя виновной в различных нарушениях Закона о банковской тайне и выплатить более 4 млрд долл. штрафа, а Чангпенг Чжао ("CZ") согласился уйти с поста генерального директора.

Регуляторы также выдвинули новые обвинения против американской биржи Kraken, утверждая, что компания занималась маркет-мейкингом незарегистрированных ценных бумаг и смешивала средства пользователей.

Наконец, разработчики популярного кошелька Wallet of Satoshi ушли из магазинов приложений Apple и Google в США и объявил, что больше не будет обслуживать американских клиентов. Они не сообщили точной причины решения, но, скорее всего, оно связано с регулятивными нагрузками, которые, как правило, рано или поздно ложатся на кастодиальные кошельки, не поддерживающие KYC.

Дело Nodeless в Канаде

Разработчик Nodeless, который вероятно имел кастодиальную часть своего небольшого бизнеса попал в поле зрения регуляторов Канады. Существует некоторое количество похожих сервисов (например Bitcart), которые помогают людям принимать платежи в биткоинах и других криптовалютах.

Исходный код доступен здесь:

https://github.com/nodeless-io/nodeless-monolith

Учения F2Pool по фильтрации адресов

В 80-ом Грошовом обзоре был репортаж о пуле-первопроходце цензуры транзакций с адресов OFAC-списка. Тема детектирования отклонений в создании блоков майнерами является довольно старой (BitMex Research), однако на сегодня только 0xB10C публикует отчёты на эту тему и имеет специально разработанные инструменты для определения цензуры.

В исследовании прошлой недели он рапортовал, что пул F2Pool, ответственный за ~14% блоков за последний год, "фильтровал" транзакции с адресов, подпадающих под санкции OFAC, фактически подвергая цензуре эти транзакции из создаваемых им блоков. Примечательно, что все транзакции были приняты другими пулами в последующих блоках, в том числе Foundry USA, что свидетельствует о том, что биткоин может противостоять цензуре даже в условиях активной фильтрации со стороны крупных пулов. Сам факт тестирования таких возможностей со стороны азиатского пула наталкивает на определённые вопросы. В случае с MARA речь шла о публичной американской компании.

Проверяя CoinJoin на прочность

SuperTestnet написал длинное эссе-комментарий, которое разбирает тезисы об отслеживаемости всех транзакций в блокчейнах и бесполезности CoinJoin.

Это эссе в целом является популярным изложением проблем приватности как таковой: очень сложно добиться 100% приватности при использовании криптовалют, если при этом не затрачивать очень много усилий на избежание утечек по посторонним каналам.

Я определил своих типичных получателей как Bitrefill, The Bitcoin Company, Phoenix и пользователей Robosats. Как я защищаю эту информацию? (Конечно, не публично заявляя об этом в новостях Stacker.) Использую ли я Tor при продаже монет на Bitrefill или The Bitcoin Company? Могу ли я включить Tor в кошельке Phoenix? Уверен ли я, что внедрение Tor не позволяет им узнать мой IP-адрес? (Ответ: нет, я думаю, что я все еще передаю им свой IP-адрес, когда мой телефон, например, запрашивает курс обмена биткойнов.) Использую ли я каждый раз новый идентификатор на робосатах? Беру ли я фиатные деньги на счет, который легко отследить?
Если я хочу достойной конфиденциальности... Также важно пользоваться Интернетом в конфиденциальном порядке и использовать свой компьютер приватно. Как у меня там дела? Искушенные злоумышленники не просто сканируют блокчейн. Они также собирают данные от шпионских программ (например, Google Keyboard) и, при необходимости, крадут и очищают ваш жесткий диск. Если я хочу защитить себя от изощренных злоумышленников, мне нужно принять меры и в отношении этих вещей.

Публичная бета 10101

Кошелёк с поддержкой DLC-каналов и синтетическими стейблкоинами 10101 вышел на этап публичного бета-тестирования. Однако, есть ньюансы, он может работать не на всех устройствах. Например на Android 11 он уже не установится.

Тем не менее, ссылки на приложения:

• iOS: https://testflight.apple.com/join/WhwnPUh8
• Android: https://play.google.com/store/apps/details?id=finance.get10101.app

Макро

Последний аукцион по 20-летним казначейским облигациям оказался гораздо успешнее, чем очень слабый аукцион по 30-летним облигациям несколько недель назад, ка сообщают финансовые медиа.

Однако фундаментальные макроэкономические тенденции продолжают вызывать беспокойство, поскольку основные ключевые экономические индикаторы США в основном ухудшились в месячном исчислении в течение 19-го подряд месяца, что является худшей серией с периода, предшествующего финансовому кризису 2008 года (хотя абсолютные уровни все еще значительно выше, чем в самом низу кризиса 2008 года).

Тем временем продажи существующих домов упали до очередного 13-летнего минимума на фоне повышенных ставок по ипотечным кредитам. Коммерческая недвижимость также продолжает испытывать серьезные проблемы, при этом цены на офисные площади резко снизились до уровней, значительно ниже тенденции до локдаунов.

На этой неделе также появились тревожные данные о глобальной банковской системе, включая отсрочку прямых депозитов казино Wynn Resorts из-за неуточненных проблем с Bank of America, заявление генерального директора UBS о том, что банк предпочел бы быть купленным частным инвестором в случае необходимости экстренного спасения, и тысячи клиентов HSBC, оказавшихся заблокированными от доступа к онлайн-банкингу. Хотя ни одна из этих проблем сама по себе не указывает на кризис, мы считаем, что их следует отслеживать, учитывая молниеносный крах некоторых из крупнейших банков мира в начале этого года.

За рубежом Народный банк Китая и центральный банк Саудовской Аравии подписали соглашение о валютном свопе на 50 миллиардов юаней (примерно 7 миллиардов долларов) для «усиления финансового сотрудничества» между двумя странами, что стало последним свидетельством растущих коммерческих и дипломатических отношений между этими странами. Вероятно, это станет массивной поддержкой для улучшения торговых условий в юанях, прежде всего в торговле нефтью.

/send 100 [email protected]