Грошовый обзор #61

Обзор подготовлен каналом Hype Coin News, наш Клуб, наша доска на Messari.

На странице контракта Etleneum вы можете проголосовать вашими сатоши за тему следующего лонгрида в канале, предложить тему или заказать исследование на особую тему, явно указав исследование как не публичное, и оставив контакт для обратной связи (электронную почту или псевдоним в Телеграме).

Рипплгейт

Комиссия по ценным бумагам США пришла по душу Ripple и менеджеров компании лично. Ripple является классическим примером сбыта токенов публике (например, "DeFi и Фрауд-Цикл"), и, например, такие биткоинеры как Ник Картер мечтали, чтобы Ripple получил повестку SEC. История имела свои повороты, из-за которых нельзя сказать однозначно, что действия SEC являются взвешенными и "защитили" неосведомлённых инвесторов.

Ripple опубликовала пресс-релизы раньше решения SEC, в них одна довольно бесстыдно ссылалась на передовую инновационную роль Ripple Labs, контроль Китая над Биткоином и Ethereum, "лучший цифровой актив для платежей — по скорости, стоимости, и энергоэффективности", который торгуется на более чем 200 биржах глобально (довольно много, прим. HCN). Все эти тезисы сработали как красная тряпка для большого количества биткоинеров. В частности, потому что это не совсем правда, а скорее маркетинг.

XRP невозможно сравнивать с Биткоином, это практически токен, эквивалентный записи в центральном реестре. Показательно, что в 2017 было невозможно сколько-нибудь адекватно поддерживать кошелёк "криптовалюты" и "кошелёк" распространялся в виде библиотеки с закрытым кодом. Практически, в своём пике цены XRP был чисто биржевым активом, хотя его будто бы использовали арбитражеры.

Peter Todd, имевший однажды отношения с R3 consortium (они хотели разрабатывать протокол Corda), выполнил ещё в 2015 году аудит консенсуса XRP. Если вы не читали нашу статью о фрауд-циклах, то напомним что Ripple — это проект эпохи альткоинов. Перед ажиотажем ICO, он оставил планы реализации новейшего алгоритма консенсуса и реализовал централизованный леджер, о чём написал Тодд, поскольку централизация леджера давала гарантии безопасности. Помимо работы Тодда, исключительно технической, есть исследование BitMex Research, в котором достаточно подробно излагается полная история Ripple и XRP.

Техническая сторона работы XRP не выглядит столь актуальной в истории, хотя она очень важна. На следующий день, после решения SEC, крупные OTC трейдеры остановили торги XRP (торговля незарегистрированной ценной бумагой может иметь последствия). С точки зрения инвестора, который хотя бы минимально был знаком с реальной технологией протокола, и был осведомлён о масштабах реализации XRP со стороны Ripple, компания понесла заслуженное наказание. Небольшие детали:

юристы Riplle рекомендовали выпускать токен как "ценную бумагу",
распределение токенов было практически полностью в руках менеджеров, по оценке SEC они получили 700 миллионов долларов. CEO и его жена получили 450 миллионов,
Ripple платил биржам и сервисам.

Выручка XRP с точностью до цента

Ripple был среди альткоинов, как TON — среди ICO. Однако удачное использование фреймворка SAFT не помогло Дуровым обойти законы о ценных бумагах США. Загадкой истории Ripple является удивительно долгое существование токена, предположительно связанное со сбором доказательств и не линейной историей проекта XRP. Многие биткоинеры жаждали крови, но вот в чём проблема: резкие действия SEC привели к прямому ущербу тем, кто и так владел этим странным "активом".

Нуждается ли "крипторынок" во внешнем регулировании? Централизация для Ripple могла бы означать и уязвимость в результате удачной хакерской атаки, но как и множество проектов до Биткоина, централизация привела к атаке со стороны государства. Сейчас рынок переоценивает риски проектов типа Kik и Ripple и "капитализация" альткоинов резко упала.

Self-custody в США

Предложенные Мнучиным правила перешли в фазу публичных обсуждений в праздничную неделю. К счастью, есть некоторые не дремлющие сторонники Биткоина, которые активно привлекают внимание к проблеме. Она обсуждалась нами в материале Ка-сто-ди. В эфире подкаста Ливеры Джейк Червински высказался о том, что инициатива FinCen может пройти на уровень выше — в FATF. В таком случае практически все бизнесы в развитых странах, через локальные законы, будут обязаны реализовывать похожие меры контроля движения криптовалюты.

Год в Лайтнинге

Ryan Gentry собрал внушительный список проектов, которые внедрили Лайтнинг в 2020. Статистика из твитов доступна на нескольких сайтах:

Не смотря на скачки комиссий в ончейн протоколе, в Лайтнинге не произошло какой-то локальной революции - количество публичных каналов остаётся стабильным. Мы наблюдаем локальное равновесие, когда LN существует в относительном балансе потребностей проектов, которые там есть. Сеть постоянно совершенствуется и на сегодня мы имеем поддержку больших каналов и технологию разбиения больших платежей для роутинга по нескольким каналам.

Отличной новостью под завершение год становится анонс интеграции сервиса и разработчика LN SDK c крупной гейминговой платформой. На LN возлагаются большие надежды для привнесения Биткоина в игры, но в 2020 году не произошло сколько-нибудь заметных релизов. Вы ещё можете успеть поучаствовать в загадочной мировой премьере 27 декабря.

Год в Биткоине

BItcoin Opsec выпустил годовой обзор с помесячной оценкой изменений в основном протоколе Биткоина, Lightning Network и приватности платежей. По ссылке можно найти веб-версию с удобной навигацией: если вам что-то интересно в содержании, в перейдёте прямо к интересующему вас тексту.

Год на рынке

Coinmetrics подводил рыночные итоги года поквартально. В поле зрения конечно же был мартовский кризис, и монетарная эмиссия ФРС, последовавшая за первой волной локдаунов. Динамика увеличения предложения стейблкоинов в принципе копирует динамику роста балансов центральных банков мира. Это совпало с уменьшением субсидии в протоколе Биткоина вдвое и результат — в третьем и четвёртом кварталах Биткоин растёт в цене и в конечном итоге устанавливает исторический рекорд.

Coinmetrics уделяет большое внимание DeFi и с надеждой отмечает перспективы, которые мы не видим. Мы даже решили снова проверить динамику BTC и ETH в протоколах на defipulse.com.

К успехам 4 квартала в Bitcoin Coinmetrics прибавил даже XRP. По их обзору становится особенно видно, что ситуация с Ripple развивалась стремительно, характерно для "крипты" и последняя неделя 2020 года вероятно перечеркнёт "успехи" XRP как и других альткоинов.

Некрологи по Биткоину в 2020

В 2020 Биткоин "хоронили" всего 10 раз. Полный список https://99bitcoins.com/bitcoin-obituaries

Мы пока не достигли максимума некрологов, который был установлен в 2017:

2010: 1
2011: 6
2012: 1
2013: 17
2014: 29
2015: 39
2016: 28
2017: 124
2018: 93
2019: 41

Вероятно, рекорд 2017 объяснялся в большей степени формулой "блокчейн, не Биткоин". Список "Bitcoin Obituaries" достаточно беззубый, среди прочих только одна публикация в Блумберге. Биткоин знал и худшие времена в бизнес-прессе.

Yahoo и theBlock о VC

Yahoo написал статью о корейской инвестиционной группе Hashed, которая успешно формирует позицию в "layer-1 протоколах". Она собрала 120 миллионов долларов за три месяца. TheBlock выпускал годовой отчёт и в треде ниже выдержки, касающиеся венчурного финансирования и сделок в "крипте", можно увидеть бесплатно.

TheBlock написал об успешном раунде финансирования Ripple, а Yahoo отличился минимальным упоминанием каких-либо биткоин-проектов, из чего можно сделать главный вывод: венчурный капитал осваивается где-то ещё, в ICO-подобных проектах и DeFi "протоколах".

Поддержите автора!

Шлите ваши сатоши, используя эту LNURL ссылку

LNURL1DP68GURN8GHJ7MRWW3UXYMM59E3XJEMNW4HZU7RE0GHKCMN4WFKZ7URP0YLH2UM9WFHXZMT9843NXUPSWFESSLK458

Используя страничку, либо просто пользователю @c3p0rs через @lntxbot.

Если вы ещё не знаете как использовать сатоши в Лайтнинг сети, прочитайте руководство для кошелька BLW или исследуйте Телеграм-бот @lntxbot.