Грошовый обзор #69

Обзор подготовлен каналом Hype Coin News, наш Клуб, наша доска на Messari.

На странице контракта Etleneum вы можете проголосовать вашими сатоши за тему следующего лонгрида в канале, предложить тему или заказать исследование на особую тему, явно указав исследование как не публичное, и оставив контакт для обратной связи (электронную почту или псевдоним в Телеграме).

"В работе" статья о Мультиподписи в Биткоине!

Золото против Биткоина

Неделя запомнилась противоположным ценовым манёвром золота и Биткоина и поэтому мы обратим внимание на пару ресурсов этой недели. Первый, короткое эссе Ника Картера о золоте и Биткоине, написанное в результате дебатов с Майком Грином. Ключевой тезис — золото это вообще не деньги. Для того, чтобы золото приобрело функцию денег, оно должно быть стандартизовано.
Это спорный тезис о котором можно говорить бесконечно с точки зрения монетарной истории. Хотя бы потому, что неявно рассмартивается сеньораж и вместе с этим, мы уже более века никак не используем золото в расчётах. Может быть, если бы хотя бы наши матери и отцы имели навыки обращения с металлом, мы бы тоже имели понятие, о том, чего стоит бесформенный кусочек самородка размером 1 сантиметр. Но нам будет сложно оценить даже условно золотой рубль, выпущенный 20 лет назад, чей номинал будет сильно отличаться от рубля нашего времени.

Биткоин не имеет вообще таких проблем, поскольку он стандартизован с первого генезис-блока и его мера не может поменяться из-за децентрализации. Всё, что мы можем делать в этом смысле — это бесконечно делить один Биткоин, например до миллисатоши, и учитывать это деление.

Что остаётся золоту? Это актив с тысячелетней историей использования в качестве денег. Это практически исключительно деньги. Реальное использование золота, которое исключает средство для хранения сбережений — это только 7% мирового производства.

Биткоин экологичнее микроволновок США

Вблизи новых ценовых максимумов растёт медиа-нарратив о том, что Биткоин не экологичный или "грязный", что майнеры добывают его там, где электричество производится из нефти или угля и так далее. Чаще всего это либо полная неправда, либо частичная ложь. Майнеры работают там, где электричество дешевле всего, то есть существует его избыток. Попробуйте набрать электричества в Ангарске и перевести его на поезде в Москву?!

Объём электричества пропорционален количеству майнеров. Чем больше майнеров, тем больше людей хотят "добыть" биткоины, пока так называемая субсидия или эмиссия на блок достаточно велика, сейчас она равна 6.25 биткоинов на блок. Кроме субсидии майнер получает комиссии из транзакций. Это формула децентрализации Биткоина, которая а) не даёт никакому майнеру в мире выпустить больше биткоинов для себя, б) не даёт никакому майнеру в мире присвоить чьи-то биткоины из транзакций в блоке. Примерно об этом рассказал CEO ARK Invest. В медиа нужно больше таких историй.

При этом Мишель Рауш из Кембриджа в эфире BBC рассказал, что

Бытовые приборы в режиме ожидания в США потребляют в 2 раза больше энергии чем биткоин.

CEO британской биржи Coinfloor привёл в этом контексте инфографику, но без ссылки на источники.

Критикуя оценку энергозатрат на одну транзакцию Биткоина, разработчик Рене Пикард совершил между своими узлами Лайтнинг 1 миллион биткоин-платежей.

Майнеры остановили распродажи

Glassnode опубликовал свежую статистику по позициям майнеров на рынке. С началом февраля, и, видимо анонсом Теслы, они стали придерживать биткоины.

Расходы "старых" монет, которые меняли владельцев также сократились примерно в конце января-начале февраля.

Вполне возможно "старые" монеты относитилсь к расходам ходлеров в пользу альткоинов. Coimetrics выпустил большую рассылку в центре которой DOGE. Будьте осторожны, мы рапортовали в канале, что некоторые биткоинеры не могут "оживить" узлы альткоинов, и Verge испытал эпическую 200-дневную реорганизацию (т.е. двойная трата может иметь место для любой транзакции внутри этого периода).

AML5 и ACINQ

Новая рамочная конверция против отмывания денег пришла за API сервиса Strike на ресурсах ACINQ. Данная мера, как и в случае других маленьких европейских Биткоин-стартапов скорее всего носит превентивный характер и связана с нежеланием команды фокусироваться на соблюдении юридических формальностей.

Улучшения аппаратных кошельков

Blockstream разработал способ защиты от утечки приватного ключа через специальным образом отсроенный генератор случайных чисел или даже предварительно сохранённые случайные числа, внедрённые в аппаратный кошелёк. Скомпрометированный кошелёк может в течение длительного времени подписывать транзакции, но если атакующему известно кто подписывает эти транзакции в блокчейне (т.е. ему известны также адреса), эти подписи могут быть собраны и приватный ключ может быть подобран с их помощью.

Доработки были реализованы в прошивках Shift Crypto BitBox02 и Blockstream Jade. Способ основывается на том, что и аппаратный кошелёк и приложение компаньон генерируют и проверяют случайное число, использованное при подписи, по определённому протоколу. Этот протокол является улучшением криптографического стандарта RFC6979 так называемых детерминистических случайных чисел, которые позволяют проверить подписывающую программу или устройство на предмет внедрённых вредоносных алгоритмов, влияющих на генерацию случайного числа. Технические детали протокола были впервые опубликованы в биткоин-рассылке и также выходили в Optech рассылках #87 и #88.

Безопасный мультисиг

Мультиподпись в Биктоине имеет свои особенности из-за которых новички могут нечаянно потерять средства. Разработчик библиотеки и графического интерфейса Nunchuk предложил новый способ создания мультисиг кошельков и формализовал это в BIP. Фактически, это новый протокол, который может быть добавлен в стандартное ПО Core, уже имеющее интерфейсы аппаратных кошельков. Протокол стандартизует шаблоны скриптов и расширенные публичные ключи подписантов BIP32.

Релиз Pool

Lightning Labs выпустила графический интерфейс к своей бирже ликвидности Ligthning Network. Это может быть полезно пользователям LND.

Robinhood разрешил ввод и вывод криптовалюты

Очевидно в попытке восстановить имидж после блокировок торговли акциями в истории с Gamestop, Robinhood разрешил пользователям выводить и вводить криптовалюту на площадку. Об этом даже сообщил Reuters. Это скорее всего заставит также другие сервисы, например, Revolut и PayPal быстрее ввести похожий функционал в своих приложениях.

Ten31

Американские стартапы объединились и решили создать инкубатор для проектов вокруг Биткоина. Среди организаторов такие компании как Unchained Capital и Swan Bitcoin. Цель организации исправить деформацию в сторону большего финансирования проектов ICO и DeFi венчурным капиталом. Это уже не первая организация такого рода за последние полгода, о других мы писали в предыдущих обзорах.

Цифровой евро для отрицательных ставок

CBDC, или Цифровые валюты центральных банков являются центральной темой нашей статьи Цифровые валюты и торговые войны: уроки 1930x. В ней мы излагаем их сложную историю CBDC и приходим к выводу об одном из основных мотивов: возможность принудительно внедрить отрицательные ставки. Намедни Fabio Panetta, член правления ЕЦБ прямо заявил:

“центральные банки могут сделать накопление цифрового евро непривлекательным с помощью штрафных выплат на депозиты более 3,000 евро.”

По мнению ЕЦБ европейцы плохо тратят свои деньги. New Money Review также опубликовал материал о китайской CBDC, в основном это эмоциональная оценка "технологии" и того, что Запад в ней только скопирует китайский цифровой юань, де факто являющийся практически советским рублём.

Osprey Bitcoin Trust

Новый биткоин-продукт Osprey Bitcoin Trust (OBTC), аналог Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), начал торговаться на внебиржевом рынке в США. Выпущено 4 802 352 долей с 0.00034143 биткоина на один пай. Пока это достаточно скромные 1639 целых биткоина.

https://finance.yahoo.com/quote/OBTC/

Как Биткоин влияет на акции публичных компаний

Инфографика Ecoinometrics отслеживает изменение цены компаний, решивших хранить резервы в биткоине.

TheBlock также узнал, что Тесла помогала Coinbase в покупке криптовалюты. Речь идёт о малоизвестной части конгломерата Coinbase, который состоит из ритейл биржи, кастодиального и брокерского сервиса, с полным набором лицензий США, исключая банковский чартер.

Также первые немецкие компании начали размещать резервы в биткоинах.

Макро

Рауль Пол считает, что акции, хотя и дороги, не являются такими бешено переоценёнными как в 2000 году.

Джемесон Лопп обратил внимание на интересный парадокс кейнсианской логики: теория "большего дурака" эквивалентна теории "водушных замков" Мейнарда Кейнса в соответствии с которой любая акция на фондовом рынке — это практически пузырь.

Мы знали ранее о "кейнсианском конкурсе красоты", также методе оценки стоимости акций, популяризованном Кейнсом. Все эти теории в целом, если их применить к Биткоину, оказываются ошибочными: "толпа" иногда по самым загадочным причинам предпочитает что-то иное Биткоину. Новый альткоин, суперсовременный блокчейн IBM-Microsoft-Apple-Amazon, супер-инклюзивный DeFi протокол или абсолютно экологичный Proof-of-Stake.

Напоследок, конечно оставим лекцию ВШЭ о кейнсианской теории, основной мейнстрим экономической теории, которая преподаётся повсеместно.

Поддержите канал!

Шлите ваши сатоши, используя эту LNURL ссылку

Используя страничку, либо просто пользователю @c3p0rs через @lntxbot.

Если вы ещё не знаете как использовать сатоши в Лайтнинг сети, прочитайте руководство для кошелька BLW или исследуйте Телеграм-бот @lntxbot.