Какие варианты расширения инвестиций есть?

Когда проект достигает определенного этапа развития, резидент может рассмотреть расширение инвестиций для поддержки роста, улучшения продуктов или выхода на новые рынки. Ниже описаны различные варианты расширения инвестиций, которые могут быть предложены резидентам на платформе.

1. Дополнительный раунд инвестиций (Follow-on round)

Описание: После успешного завершения первоначального раунда финансирования резидент может инициировать новый раунд для привлечения дополнительных средств. Это обычно делается для масштабирования бизнеса, выхода на новые рынки или запуска новых продуктов.
Цель: Вовлечь текущих инвесторов, а также привлечь новых. Инвесторы из предыдущего раунда могут получить приоритет для дополнительного участия, что увеличивает их долю и уменьшает риски для них, поскольку они уже знакомы с проектом.
Пример: После успешного закрытия seed-раунда проект начинает серию A, чтобы привлечь средства для международной экспансии.

2. Мостовое финансирование (Bridge financing)

Описание: Мостовое финансирование — это временное финансирование, направленное на поддержание операционной деятельности до следующего крупного инвестиционного раунда или до достижения важных этапов развития проекта.
Цель: Поддержание компании в условиях недостатка ликвидности, особенно если проект находится на стадии перехода, например, перед выходом на масштабный рынок или перед запуском большого продукта.
Особенности: Инвесторы могут получить приоритетное право на следующий раунд с более выгодными условиями.

3. Стратегические инвестиции от корпораций или партнеров

Описание: Резидент может привлечь инвестиции от стратегических партнеров или крупных корпораций, заинтересованных в продукте или технологии проекта. Такие партнеры могут быть не только инвесторами, но и оказывать поддержку в развитии бизнеса, открытии каналов дистрибуции, или делиться экспертизой.
Цель: Развивать долгосрочное партнерство и обеспечивать стратегические преимущества, такие как доступ к новым рынкам, технологиям или производственным мощностям.
Преимущества: Стратегические инвесторы часто предлагают не только деньги, но и ресурсы, доступ к своей сети контактов и экспертизу, что помогает быстрее развивать проект.

4. Конвертируемые займы (Convertible notes)

Описание: Конвертируемый заем — это тип займа, который впоследствии может быть конвертирован в акции компании при наступлении определённых условий, обычно при следующем крупном раунде инвестиций.
Цель: Быстрое привлечение капитала без необходимости немедленного определения оценки компании. Это может быть особенно полезно на ранних этапах, когда оценка проекта ещё неопределённа.
Особенности: Инвесторы получают возможность конвертировать свои займы в акции с скидкой (например, 20%) от будущей оценки.

5. Инвестиции для выхода на новые рынки

Описание: Проект может инициировать новый раунд инвестиций специально для выхода на новые географические рынки. Это требует дополнительных ресурсов для маркетинга, юридической поддержки, найма местных специалистов и создания инфраструктуры.
Цель: Обеспечить успешный запуск на новых рынках с учётом местных особенностей и конкуренции.
Пример: После успешного запуска в одной стране проект ищет инвестиции для расширения в соседние страны с аналогичным рынком.

6. Инвестиции для разработки новых продуктов или R&D

Описание: Проект может привлечь дополнительные средства для разработки новых продуктов или технологий, которые требуют значительных исследований и разработок (R&D).
Цель: Создать новый продукт, который дополнит существующее предложение, или модернизировать текущую технологию для улучшения конкурентных преимуществ.
Особенности: Часто такие инвестиции связаны с привлечением технологических экспертов или исследователей для работы над проектом.

7. Привлечение венчурного долга (Venture debt)

Описание: Венчурный долг — это альтернативный способ привлечения капитала, при котором компания занимает средства с обязательством возврата, но в отличие от конвертируемых займов, этот долг не обязательно конвертируется в акции.
Цель: Привлечение капитала для масштабирования или покрытия операционных расходов без существенного размывания долей существующих акционеров.
Особенности: Венчурный долг может быть использован как дополнение к венчурному капиталу и менее рискованный, чем привлечение дополнительных акционеров.

8. Синдицированные инвестиции (Syndicate investment)

Описание: Синдикат — это группа инвесторов, которые совместно вкладывают средства в проект, минимизируя риски и делая инвестиции доступными для меньших инвесторов, которые могут не обладать всей суммой для отдельного участия.
Цель: Быстро привлечь крупную сумму через объединение усилий нескольких инвесторов. Это также способствует лучшему разделению рисков и привлечению большего количества участников.
Преимущества: Проект может получить капитал быстрее, а инвесторы — снизить риски за счет разделения их с другими участниками.

9. Краудинвестинг (Equity crowdfunding)

Описание: Краудинвестинг позволяет резидентам привлекать средства через платформы коллективного инвестирования, предлагая небольшие доли большого числа мелких инвесторов.
Цель: Привлечение финансирования от широкой аудитории. Это также может быть полезно для повышения узнаваемости бренда и создания базы лояльных пользователей и сторонников.
Особенности: Такой подход особенно полезен для проектов, которые имеют массовую привлекательность, и позволяет легко привлечь большое количество сторонников, которые готовы инвестировать даже небольшие суммы.

10. Специальные инвестиционные предложения для текущих инвесторов

Описание: Для текущих инвесторов может быть предложено приоритетное право на участие в дополнительных инвестициях. Это позволяет минимизировать риски и укрепить текущие отношения.
Цель: Удержание текущих инвесторов и минимизация потенциального размывания их долей.
Пример: Если проект планирует раунд серии B, текущие инвесторы из серии A получают право на участие с определёнными преимуществами.

11. Корпоративные облигации

Описание: Компания может выпустить корпоративные облигации, чтобы привлечь финансирование от инвесторов. Это позволяет резидентам получать финансирование без необходимости продажи долей в компании.
Цель: Привлечение средств для краткосрочного или долгосрочного развития, при этом сохраняя акционерный контроль над компанией.
Особенности: Процентная ставка по облигациям может быть менее затратной для компании по сравнению с продажей долей, однако существует обязательство по погашению.

12. Постепенное выкупление долей (Buyback)

Описание: Резидент может предложить инвесторам вариант выкупить их доли на более поздних этапах развития. Это может быть интересно для инвесторов, которые хотят зафиксировать прибыль, а для компании — сохранить больше контрольных долей у основателей.
Цель: Сохранение большего количества акций в руках компании или ключевых сотрудников.
Пример: После успешного роста и достижения прибыльности компания инициирует процесс частичного или полного выкупа долей.

Заключение

Расширение инвестиций — важный этап развития любого проекта, и существует множество различных вариантов для привлечения дополнительного финансирования в зависимости от нужд и целей проекта.

Для резидентов важно выбрать наиболее подходящий тип расширения инвестиций, основываясь на текущем этапе развития проекта и стратегических целях. Платформа Infiniti может поддерживать резидентов в этом процессе, предоставляя доступ к разнообразным инструментам и вариантам привлечения средств, а также поддерживая взаимодействие с текущими и новыми инвесторами, обеспечивая прозрачное и эффективное сотрудничество.