Satoshi Protocol
Обзор проекта Satoshi Protocol
Изначально BTC был задуман как децентрализованная и безопасная платежная система. Однако по мере роста популярности и взросления индустрии первая криптовалюта столкнулась с серьезными ограничениями в масштабировании и возможности развития новых сценариев использования блокчейна, который не справляется с нагрузкой в периоды пиковой активности. Это приводит к росту комиссий и существенным задержкам в обработке транзакций. В ответ на это возникла концепция сетей второго уровня для BTC.
Эти протоколы построены поверх основного блокчейна, они призваны расширить его возможности и повысить производительность сети. L2-решения обеспечивают повышенную масштабируемость, потенциал для поддержки децентрализованных приложений, развитие и расширение экосистемы BTC.
Сейчас L2 сети активно развиваются. Один из проектов с флагманским L2 блокчейном для сети Bitcoin — BEVM (Аллокация 26.04.2024).
На базе этой L2 сети разворачивается целая экосистема: первый проект на BEVM — Satoshi Protocol.
Идея проекта Satoshi Protocol заключается в создании децентрализованной финансовой системы на базе BTC, позволяющей пользователям генерировать стейблкоин $SAT, привязанный к доллару США, используя BTC в качестве залога.
Проект направлен на усиление позиции BTC в экосистеме DeFi и предоставление стабильной альтернативы фиатным стейблкоинам, повышая его доступность и функциональность как средства платежа.
Протокол Сатоши призван стать инфраструктурной основой для DeFi в сети Bitcoin и сделать $BTC действительно доступным для ежедневного использования, предлагая стейблкоин в виде CDP-модели.
CDP-модель
CDP, или "collateralized debt position" (залоговая долговая позиция) — это ключевой элемент в экосистемах децентрализованных финансов (DeFi), позволяющий пользователям генерировать стейблкоины под залог криптовалюты. Satoshi Protocol использует CDP для создания стейблкоина $SAT, который привязан к USD.
Пользователи размещают BTC в качестве залога в специально созданную позицию (CDP). Это позволяет им заимствовать стейблкоин $SAT пропорционально стоимости предоставленного залога, при этом минимальное требование к соотношению залога составляет обычно около 110% от суммы займа. Если стоимость залога опускается ниже стоимости выданного займа, тогда залог может быть ликвидирован для покрытия долга.
Процесс CDP позволяет держателям криптовалюты получать ликвидность без необходимости продавать свои активы, тем самым поддерживая их долгосрочный инвестиционный интерес. Проще говоря, теперь можно будет брать под залог $BTC стейблкоин, и все DeFi приложения в сети смогут использовать эту возможность. Под токен $SAT также можно будет брать затем моментальный кредит в других активах.
Механизм работы стейблкоина $SAT
Механизм работы $SAT состоит из избыточного обеспечения, механизма ликвидации и механизма арбитража, которые также являются общими чертами большинства протоколов стейблкоинов в пространстве DeFi. Однако подобные функции реализованы в экосистеме BEVM впервые:
- Избыточное обеспечение
Пользователи должны поддерживать коэффициент обеспечения более 110% при открытии позиции, чтобы избежать ликвидации. Другими словами, при заимствовании 100 $SAT пользователи должны заблокировать $BTC на сумму более 110% от заимствованной суммы в качестве залога, то есть в общей сложности $BTC на сумму 110 $SAT.
Цена $BTC будет колебаться в зависимости от движений рынка. Если стоимость залога уменьшится из-за падения цены $BTC, что приведет к снижению коэффициента обеспечения ниже 110%, будет активирован механизм ликвидации. Протокол будет использовать SAT из cтабилизационного пула для покупки ликвидированного залога со скидкой для погашения долга заемщика. - Стабилизационный пул
Является важнейшим механизмом обеспечения ликвидности и стабильности в Satoshi Protocol. Пользователи, которые вносят $SAT в стабилизационный пул, обеспечивают соответствующую ликвидность. Если коэффициент обеспечения какого-либо пользователя падает ниже 110%, что приводит к ликвидации, то процесс продажи обеспечения BTC со скидкой для получения $SAT финансируется из стабилизационного пула.
Пользователи, предоставляющие ликвидность $SAT в стабилизационном пуле, могут приобрести ликвидированное обеспечение $BTC со скидкой. Затем протокол использует $SAT, полученный от ликвидированного залога, для погашения долга, гарантируя, что протокол всегда имеет избыточное обеспечение. - Обмен и погашение $SAT
Когда цена стейблкоина становится меньше 1USD, арбитражники могут купить $SAT по рыночной цене и использовать механизм погашения, чтобы в любое время обменять купленный $SAT на активы BTC на сумму 1USD и продать их для арбитража. Эта арбитражная стратегия вступает в силу, когда цена $SAT падает ниже 1USD, что увеличивает спрос на $SAT и возвращает его цену до 1USD.
Когда цена $SAT превышает 1,1 доллара США, арбитражники могут закладывать $BTC в Satoshi Protocol для предоставления $SAT в кредит, тем самым продавая стейблкоин на рынке для получения прибыли, создавая соответствующее давление продаж и корректируя цену ниже 1,1 USD. Все пользователи могут минтить $SAT, внося $BTC в качестве залога и выплачивая фиксированную годовую процентную ставку в размере 4,5%.
Структура доходов протокола
- Плата за заем: Одноразовая комиссия за выпуск 0.5%. Фиксированная годовая процентная ставка 4.5%.
- Плата за выкуп: Комиссия от 0.5% до 5% взимается за выкуп $SAT за BTC.
- Плата за моментальный кредит (Flash Loan): Протокол предлагает услугу моментального кредита для токена $SAT с комиссией 0.09%.
- Плата за ликвидацию: Сбор в размере 0.5% с залога взимается во время ликвидаций.
Satoshi Protocol создает инфраструктуру для DeFi приложений в сети L2 BTC, выпуская стейблкоин $SAT с привязкой к USD. Это аналог известного проекта Maker DAO, созданного на блокчейне Ethereum и его стейблкоина DAI, только для сети BTC.
Протокол функционирует, успешно запущена основная сеть (mainnet).
Команда
Основная команда (15 человек) из Тайваня.
- Naka: бизнес девелопмент, продвижение.
Отвечает за сбор средств и развитие бизнеса, имеет многолетний предпринимательский опыт создания продуктов на Solana, Sui и EVM-блокчейнах. - YQ Huang: ведущий разработчик протокола.
5-летний опыт разработки Web3, включая NFT и DeFi, а также преподавания смарт-контрактов на многих учебных курсах. Знание протокола DeFi, опыт разработки DeFi и DApp. - Jasmine: ведущий разработчик смарт-контрактов и аудитор безопасности.
4-летний опыт разработки смарт-контрактов и аудита безопасности в команде криптовалютной торговли Quant, опыт разработки виртуальных машин MoveVM и EVM. Вычисление множества уязвимостей нулевого дня и вознаграждения за это от проектов. Заняла несколько призовых мест в web3 хакатонах как разработчик. - Hugo: операционный директор, маркетинг директор.
Опыт работы в криптоиндустрии 6 лет. Ранее отвечал за маркетинг, развитие проектов на tier-1 бирже и разработку продуктов для многих DeFi проектов. Ответственный за маркетинг и операционные процессы в Satoshi Protocol.
Команда сплоченная, работает давно, постоянные участники крипто конференций и панельных дискуссий по BTC экосистеме. Узнаваемы в BTC-комьюнити.
Инвесторы
Лид инвестором Pre-seed раунда стал Waterdrip Capital — довольно известный китайский венчурный фонд, основанный в 2017 году, специализируется на крипто-индустрии, инвестировали в более чем 150 блокчейн-проектов, активно поддерживают развитие Bitcoin экосистемы. Влиятельный фонд с большими медийными связями в Юго-восточной Азии, поможет проекту выйти на рынок этого региона, получить внимание от Cointelegraph Chinese, Bitwires, Lichang и других популярных в Китае медиа-ресурсах. Фонд имеет солидное портфолио, проинвестировал в Polkadot, Cosmos, Filecoin, TheGraph, Casper, Raydium и других.
L2 Bitcoin представляет собой совершенно новое перспективное направление. Учитывая приток большого капитала из сферы традиционных финансов после одобрения Bitcoin ETF и сообщения о халвинге, мы с оптимизмом смотрим на потенциал экосистемы L2 Bitcoin. У Satoshi Protocol большие шансы стать важной частью DeFi BTC. — Waterdrip Capital
Проинвестировал в Satoshi Protocol и его материнский проект, блокчейн BEVM
Стейблкоин от Satoshi Protocol, скорее всего, станет крупнейшим нативным проектом в экосистеме Bitcoin. В будущем блокчейн Bitcoin и другие его L2 решения будут использовать стейблкоин $SAT в качестве краеугольного камня BTCFi. — BEVM Foundation
Лид инвестором Seed раунда станет крупный инвестиционный фонд CMS Holdings.
CMS Holdings — это венчурный фонд, специализирующийся на инвестициях в Web3. Основанный в 2019 году, CMS Holdings сразу же начал активно инвестировать в проекты, связанные с блокчейном и криптовалютами, быстро набрав обороты. Большая команда опытных профессионалов постоянно отслеживает новые тенденции и проекты, чтобы выявлять самые перспективные инвестиционные возможности. Фонд активно сотрудничает с разработчиками и командами проектов, чтобы оценить их потенциал и помочь им в реализации. В портфолио компании собраны такие известные проекты, как оракул Chainlink, биржа dYdX, блокчейны Solana, Polkadot, Avalanche, Injective.
Утилити токена
$OSHI задействован в экономике протокола и позволяет пользователям зарабатывать на комиссиях & участвовать в управлении протоколом через стейкинг.
Основные операции включают заимствование $SAT под залог $BTC, инвестирование $SAT в стабилизационный пул для получения вознаграждений, а также стейкинг $OSHI для получения доли от доходов протокола. Эти механизмы способствуют стабильности цены $SAT и поддержанию его привязки к USD, обеспечивая функциональность и надежность стейблкоина в экосистеме DeFi.
Токеномика
- Наш раунд: Seed (оценка раунда $30млн.)
- Цена токена: $0.30
- Условия: 0% на TGE, клифф 3 месяца, разлок 10%, далее еще один клифф 3 месяца и затем линейный разлок в течение 2 лет.
- TGE: запланировано на июль 2024 года.
Минуя лаунчпады, проект готовится сразу выходить на крупных централизованных биржах, таких как ByBit, OKX, KuCoin и возможно Binance, используя популярный механизм лаунчпулов этих бирж (OKX Jumpstart, Binance Launchpool, KuCoin Spotlight, ByBit Launchpool).
Маркетмейкером проекта станет один из ранних инвесторов, фонд-маркетмейкер Web3Port.
Соц.сети, ссылки
Популярность проекта динамично развивается: 90к пользователей в Twitter/X, более 40к в Discord и Telegram.
🌐 Website: https://satoshiprotocol.org/
📁 Documents: https://docs.satoshiprotocol.org/
🐦 Twitter/X: https://www.twitter.com/SatoshiBEVM
💻 Discord: https://discord.com/invite/vQdzbcB7mS
💻 Telegram: https://t.me/satoshi_sat
💻 Medium: https://medium.com/@satoshi-protocol
Интересный проект в популярнейшем направлении L2 Bitcoin. Потенциально важный инфраструктурный проект для всех DeFi приложений на BTC. Сильные инвесторы, большая поддержка от основного блокчейна BEVM. Высокий уровень готовности проекта, запущен mainnet. Более 100К адресов зарегистрировано в протоколе, развитое комьюнити, популярный медийный проект, который выходит летом 2024 сразу на крупных централизованных биржах. Однозначно рекомендуем пополнить крипто портфель этим потенциально перспективным проектом.