Swell
Звучит сложно, но попробуем разобраться.
Стейкинг — это процесс поддержки работоспособности блокчейна путем заморозки криптовалют на смарт-контрактах.
Это достигается за счет участия пользователей в валидации блоков — проверке блоков данных блокчейна на корректность и подлинность. Пользователи-валидаторы размещают свою криптовалюту в стейкинге, замораживая ее на время. За процесс стейкинга предусмотрены награды, которые складываются из наград за валидацию.
В 2022 году Ethereum перешел на механизм консенсуса Proof-of-Stake, и теперь роль майнеров, подтверждающих блоки и транзакции, выполняют валидаторы. Вознаграждения валидаторам, стейкающим ETH — это не просто проценты, начисляемые за хранение токена, а награды за поддержку работоспособности блокчейна, которыми до перехода на Proof-of-Stake награждали майнеров.
Стать валидатором сети Ethereum не так просто.
Валидаторы должны внести в стейкинг 32 ETH (примерно $60.000 по текущему курсу), заморозив таким образом довольно немалую сумму — активы становятся неликвидными, их дальше невозможно использовать.
За это они получают 3-4% годовых в ETH, что не так уж и много.
Поэтому крипто сообщество задалось вопросом, как увеличить доходность за стейкинг.
От стейкинга к ликвидному стейкингу
Следующей ступенью эволюции стейкинга стало появление ликвидного стейкинга — это произошло благодаря изобретению способа вторично использовать заблокированные в стейкинге средства пользователей.
Механизм ликвидного стейкинга заключается в том, что пользователь блокирует в децентрализованном приложении базовый токен (например ETH), получая взамен дериватив (производную) — обернутый токен (например swETH).
При обычном стейкинге замороженные активы висят “мертвым грузом” на смарт-контрактах.
Ликвидный стейкинг, посредством выдачи обернутого токена, позволяет использовать эти активы снова и таким образом получить доход два раза.
Первый раз получив доход как валидатор, а затем также так же иметь возможность продолжать использовать обернутые токены в качестве залога или гарантии, например для получения криптозайма.
В протоколе Swell механизм ликвидного стейкинга позволяет пользователям эффективнее использовать средства и получать дополнительные вознаграждения.
Основные преимущества ликвидного стейкинга в сети Ethereum перед обычным стейкингом
- Более высокая доходность от стейкинга по сравнению с традиционным подходом. Например, в приложении Swell обернутые токены swETH можно поместить в хранилища (Vaults), использующие проверенные стратегии повышения доходности и таким образом получить дополнительный доход с заблокированных активов.
- Снижение порога входа в стейкинг.
Настройка узла валидатора на Ethereum стоит 32 ETH ⏤ сумма в $60 000 превышает для многих желающих порог входа в стейкинг.
Swell снижает этот порог до нескольких сотен долларов, собирая сумму в 32 ETH (как бы вскладчину) c большого количества пользователей, позволяя им всем зарабатывать вознаграждения, демократизируя процесс стейкинга. - Полное самостоятельное (некастодиальное) хранение.
Стейкинг на централизованных платформах требует от пользователей передачи своих активов. Если платформа неправильно используют средства клиентов и в конечном итоге становится неплатежеспособной, то это может привести к потерям средств пользователей.
Стейкинг Swell с самостоятельным хранением позволяет хранить активы в своем собственном кошельке и получать вознаграждения за стейкинг без потери контроля над своими активами.
Но это умеют делать многие другие DeFi протоколы ликвидного стейкинга. В чем же преимущество Swell перед остальными?
Если можно второй раз использовать заблокированные в стейкинге токены, то почему бы не "прокрутить" активы и в третий раз?
Рестейкинг, или повторный ликвидный стейкинг, автоматически реинвестирует вознаграждения, полученные от стейкинга криптовалют, обратно в стейкинг.
Это позволяет пользователям максимизировать свою потенциальную доходность, используя эффект сложного процента.
Токены swETH, полученные от стейкинга, повторно стейкаются в специально созданном слое Eigenlayer, который накладывается поверх cети Ethereum.
В результате этого создается новый токен rswETH (производный от предыдущего токена swETH), который снова можно застейкать и снова получать дополнительную доходность.
Таким образом, пользователи могут стейкать токены ETH на разных платформах и получать производные токены stETH, rETH, cbETH, swETH или другие, а затем рестейкать их на платформе Swell, получая дважды обернутый токен rswETH.
Это происходит с использованием модуля рестейкинга и модуля реестра операторов, которые затем с помощью модуля делегирования отправляют токены в дополнительный слой сети Ethereum — Eigenlayer.
Он состоит из AVS (активно-валидируемых сервисов): оракулов, мостов, дополнительных мини блокчейнов, виртуальных машин и многого другого.
Эти AVS позволяют пользователям протокола получать вознаграждения, управлять активами.
AVS обрабатывают вывод средств через модули вознаграждения и модули вывода средств, позволяя выпустить новые токены rswETH — далее можно использовать в DeFi сети Ethereum для дополнительной прибыли.
Дополнительная прибыль с помощью хранилищ (Vaults)
Vault — это хранилище или сейф, реализованный в виде специального смарт-контракта или программного решения, куда пользователи передают на хранение свои токены для участия в ликвидном стейкинге и получения дополнительных доходов или вознаграждений.
Их средства блокируются на долгий срок.
Многие DeFi платформы используют подобные хранилища, но Swell развил эту технологию дальше, создав Leveraged Staking & LP Vaults. Эти хранилища включают в себя:
- хранилище стейкинга с кредитным плечом
- хранилище токенов пулов ликвидности с плечом
- супер-сейф обернутых токенов swETH
- хранилище с дополнительным распределением вознаграждений за вклад пользователей в безопасность и эффективность сети.
Таким образом, Swell предоставляет пользователям гибкие и эффективные способы управления своими криптовалютными активами, а также участия в различных финансовых стратегиях в рамках экосистемы Ethereum.
Метрики
Swell уже вышел в мэйннет, работает с полной нагрузкой 6 месяцев.
Сейчас в стейкинге Swell заблокировано $100М, около 1500 валидаторов пользуются протоколом, все метрики площадки стабильно растут.
Swell интегрировал технологию известного оракула Chainlink, что обеспечивает надежность и стабильность работы протокола.
Swell был также тщательно проверен несколькими фирмами по кибербезопасности, включая: CertiK, Chainsulting и Peckshield.
Сейчас Swell проверяется лучшим аудитором в отрасли — Sigma Prime, тем же аудитором, которого использует Ethereum Foundation Виталия Бутерина. Запланировано еще больше аудитов как смарт-контрактов, так и самого протокола, поскольку безопасность является приоритетом команды Swell.
Swell также использует оракул Chainlink для подтверждения своих финансовых резервов, чтобы гарантировать, что в результате стейкинга токены swETH полностью обеспечены ETH в соотношении 1:1.
Сейчас пулом ликвидности Swell управляет проверенная группа лучших в своем классе профессиональных операторов узлов (нод), обладающих техническими знаниями и опытом.
Обновление протокола приведет к появлению реестра децентрализованных и независимых операторов и индивидуальных валидаторов.
Перспективность рынка стейкинга в сети Ethereum
По данным официального сайта ethereum.org, сейчас на смарт-контрактах в экосистеме Ethereum отправлено в стейкинг $59.5 млрд.
При этом, по данным агрегатора данных DefiLlama, $25,8 млрд. из них заморожены на протоколах операторов ликвидного стейкинга, причем за последние полгода этот показатель вырос почти вдвое.
По прогнозам аналитических компаний размер рынка ликвидного стейкинга достигнет к 2025 году $100 миллиардов.
Основатель сети Ethereum Виталий Бутерин, а также другие лидеры мнений экосистемы Ethereum считают, что в течении двух лет компании-лидеры в сфере ликвидного стейкинга сети Ethereum будут определены на долгие годы вперед.
За это же время доля рынка стейкинга обернутых токенов поднимется с 29% до 80% от всего рынка стейкинга.
Как мы видим, это огромный и перспективный рынок, а Swell — один из тех проектов, кому предстоит побороться за лидирующую роль на этом рынке.
Итак, технология, заложенная в основу проекта Swell, имеет свои уникальные фишки и действительно позволяет пользователям более эффективно использовать свои активы для извлечения дополнительной прибыли через рынок ликвидного стейкинга.
Swell — один из будущих лидеров среди протоколов ликвидного стейкинга сети Ethereum.
Команда
Команда квалифицированных разработчиков с предыдущим опытом работы в таких известных компаниях, как Messari, BCG, Mayor of London, Allianz, Qredo, CoreLogic, Qantas.
Штаб-квартира компании находится в Австралии.
- Daniel Dizon — основатель проекта и его идеолог, отвечает за стратегическое развитие Swell.
Предприниматель в сфере децентрализованных финансов, бизнес-ангел и консультант стартапов. Работал в области стратегии корпоративных финансов и портфельным управлением. Выпускник Гарварда.
https://au.linkedin.com/in/daniel-dizon - Aaron Alderman — технический директор.
Full-stack разработчик, архитектор блокчейн решений и инженер-программист с более чем 10-летним опытом работы, портфолио проектов Web2 и Web3 с докторской степенью по физике.
https://au.linkedin.com/in/aaron-alderman - Abishek Kannan — ведущий аналитик, руководитель отдела исследований.
https://au.linkedin.com/in/abishek-kannan-55b9b7191 - Lecky Lao — ведущий стейкинг инженер.
https://au.linkedin.com/in/leckylao - Senya Webster — главный операционный директор.
https://www.linkedin.com/in/senyawebster
Инвесторы
Swell поддерживается лучшими инвестиционными фондами в отрасли, в том числе ведущими фондами венчурного капитала в сфере криптовалют и DeFi, а также авторитетными бизнес-ангелами с мировым именем.
Framework ventures — известный криптовалютный фонд, специализирующийся на экосистеме Ethereum и DeFi проектах.
Фонд уверен в потенциале Ethereum как экосистемы для создания децентрализованных приложений и финансовых инструментов, поэтому активно инвестирует в подходящие для их концепции проекты. Swell — как раз один из таких.
Команда Framework Ventures известна своей активной ролью в сообществе Ethereum: они организовывают мероприятия для сообщества, проводят образовательные исследования и активно работают над улучшением экосистемы Ethereum. Это позволяет им оставаться в курсе последних тенденций, влиять на развитие блокчейн-сети и иметь высокую репутацию среди всех участников экосистемы Ethereum.
В их портфель входят такие известные проекты как: Chainlink, Aave, yearn.finance, Dodo и другие.
IOSG Ventures — топовый tier1 венчурный фонд, предпочитающий инвестировать в проекты на ранних стадиях.
Их портфолио охватывает L1/L2 блокчейны (Polkadot, NEAR, Arbitrum, Starkware), DeFi (1inch, 0x, UMA), GameFi (Bigtime, Illuvium) и SocialFi (Roll, Galaxy, Cyberconnect).
Активно участвуют в крипто-разработке своих портфельных проектов.
Обращает на себя внимание присутствие среди бекеров большого числа звездных, широко известных в крипто сообществе частных инвесторов.
- Самый известный среди них — Марк Кьюбан, американский миллиардер, владелец баскетбольной команды NBA «Даллас Маверикс».
Один из самых узнаваемых в мире венчурных инвесторов, активно вкладывает в криптовалютные проекты, является популяризатором и адвокатом блокчейн технологий.
Марк Кьюбан — один из членов жюри популярного американского TV шоу про начинающих предпринимателей Shark Tank (Аквариум с акулами). Во время шоу бизнесменам нужно представить свой стартап в лучшем виде перед «акулами» — опытными богатыми инвесторами, чтобы получить от них инвестиции в свой проект. В шоу Марк Кьюбан выступает в роли той самой бизнес-акулы, выносящей вердикт проектам. - Райан Шон Адамс и Дэвид Хоффман — основатели Bankless — ведущего медиа издания об Ethereum и DeFi в англоязычном крипто сообществе. Очень популярны в комьюнити экосистемы Ethereum.
- Кейн Уорвик и Джордан Момтази — основатели Synthetix — протокола синтетических активов на базе Ethereum.
- Фернандо Мартинелли — основатель Balancer — автоматизированного маркет-мейкера и децентрализованного протокола обмена и пула ликвидности, построенного на Ethereum, который позволяет пользователям обеспечивать ликвидность для нескольких активов одновременно.
Таким образом виден серьезный интерес к проекту со стороны инвесторов с мировым именем.
Утилити токена
Использование токенов позволяет держателям получить некоторые бонусы и дополнительные возможности в использовании протокола:
- Повышенная доходность в стейкинге для держателей токенов
- Возможность для валидаторов получить заемные средства под свои заблокированные токены
- Поддержание обеспечения ликвидности
- Покупка процентной доли голосов в голосовании для увеличения своего влияния на результаты голосования
- Принятие решений по управлению эмиссией токенов
- Мета управление — создание правил работы и развития протокола
- Использование токена в голосовании
- Распределение доходов протокола среди держателей токена
Токеномика
Total supply: 1B tokens
Цена токена на Seed-раундe: $0.05
Вестинг: 5% разлок на TGE, затем сразу линейный разлок в течение 18 месяцев, без клиффа
Размер Seed-раунда: $3.75M
FVD: $50M
- Наш раунд: Private
- Цена токена на Private-раундe: $0.06
- Вестинг: 5% разлок на TGE, затем сразу линейный разлок в течение 18 месяцев, без клиффа
- Размер private-раунда: $6M
- FVD: $60M
Токены команды: без разлока на TGE, клифф 1 год, затем линейный разлок в течение 36 месяцев, однако большая часть команды, включая основателя, публично залочили свои токены на максимальный клифф в 4 года, чтобы показать серьезность своих намерений и веру в перспективы проекта.
TGE намечен на второй квартал 2024 года.
Ведутся переговоры о листинге на Coinlist.
Coinlist — топовый американский лаунчпад и платформа, позволяющая инвесторам участвовать в покупке токенов на ранних стадиях. У команды Swell хорошие связи с руководством Coinlist, шансы на выход здесь высоки, это станет большим плюсом к продвижению и узнаваемости проекта.
Ссылки, соцсети
🌐 Сайт: https://www.swellnetwork.io/
📂 Документация: https://docs.swellnetwork.io/swell/what-is-swell
💻 Discord: https://discord.com/invite/SeMQbGbeqC
🐦Twitter: https://twitter.com/swellnetworkio
💻 Reddit: https://www.reddit.com/r/SwellNetwork/
💻 GitHub: https://github.com/SwellNetwork
💻 LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/swellnetworkio
Twitter насчитывает более 29 тыс. подписчиков, ведется регулярно. На Twitter подписано много инфлюэнсеров экосистемы Ethereum, а так же все самые известные инвесторы Swell: и Марк Кьюбан, и Дэвид Хоффман, и остальные. Все инвестиционные фонды, что поддерживают проект с раннего раунда, также подписаны. Проявляют интерес к проекту Coinbase Ventures и Huobi Ventures, возможно, это наши коллеги по инвестиционному раунду, однако информация по другим бэкерам Private раунда пока не разглашается.
Проект Swell — уже активно работающий протокол ликвидного стейкинга в самой популярной и крупной блокчейн сети, Ethereum.
Его технологии позволяют занять значимую долю этого крупного и перспективного рынка.
Проект уже пользуется заслуженным уважением в Ethereum сообществе, поддерживается инвесторами с мировым именем.
Условия по вестингу токенов отличные.
Проект сильный.
Рекомендуем пополнить крипто портфель этой перспективной и потенциально топовой монетой.