ТОКЕНОМИКА

ЧТО ТАКОЕ ТОКЕНОМИКА

Токеномика (токен + экономика) — совокупность всех аспектов, связанных с токеном проекта, своего рода бизнес-план токена (детали их выпуска, распределения, использования и управления):
◾️ определяет экономическую модель проекта
◾️ влияет на его успех и привлекательность для инвесторов.

Основные составляющие токеномики

Токеномика состоит из:

Token ticker — уникальное краткое обозначение токена, используемое для идентификации на биржах и платформах ($BTC, $ETH).
Символ доллара ($) перед тикером — это условное обозначение, которое указывают перед комбинации из букв.
Total supply (Эмиссия) — общее количество токенов, которое будет выпущено проектом.
Network (Сеть) — блокчейн-платформа, на которой выпущен токен. Например, Ethereum (ETH), Binance Smart Chain (BSC) или Solana (SOL).
Раунд — этап привлечения инвестиций для проекта, таких как Pre-seed, Seed, Private или Public раунд. Каждый раунд имеет свои условия.
Оценка раунда (FDV) — оценочная стоимость проекта на момент привлечения инвестиций в конкретном раунде. Это значение помогает инвесторам оценить потенциал роста и риски проекта.
Цена токена — стоимость одного токена в конкретном раунде финансирования. Например, цена токена может быть $0.10 в Seed раунде и $0.20 в Private раунде.
Вестинг (Vesting) — график постепенного распределения и высвобождения токенов после определенного периода блокировки (клиффа).
Например, токены могут быть «залочены» на 6 месяцев, а затем высвобождаться равными частями в течение следующих 12 месяцев.

КАК РАБОТАЕТ ВЕСТИНГ

Предлагаем рассмотреть на примере:

Запускается новый проект, идет распределение токенов среди разработчиков, фаундера, ангелов, инвесторов.
Кто-то заинтересован в долгосрочном росте проекта, а кто-то просто хочет получить прибыль здесь и сейчас, а затем выйти из проекта.
Чтобы соблюдать баланс интересов всех инвесторов и разработчиков включается механизм вестинга

Составляющие вестинга

Вестинг состоит из:

TGE (Token Generation Event) — момент создания токенов, когда они появляются на контракте, затем часто следует Листинг. TGE задает отправную точку для клиффа и разлока, определяя начало их действия.
Листинг (Listing) – момент, когда токен начинает торговаться на бирже.
Клифф (Cliff) — период времени, в течение которого токены заблокированы.
Инвесторы не могут совершать транзакции или торговать этими конкретными токенами в течение этого времени.
Клифф помогает уменьшить манипулирование рынком, например избежать массовой продажи токенов в момент Листинга.

Разлок (Unlock) — процесс поэтапного высвобождения токенов после завершения клиффа. Каждый разлок еще называют Батч (Batch).
Например: на TGE раздали 10% от всех токенов (первый батч), после клиффа начислили еще 10% (второй батч) и так далее.
Разлок обеспечивает плавное поступление токенов на рынок, что помогает избежать резких ценовых колебаний.

Подводя итог, вестинг:

◾️ Делает цену токена более стабильной.
◾️ Стимулирует команду проекта и инвесторов работать над долгосрочными целями.

КЕЙСЫ ПРОЕКТОВ ИЗ PORTFOLIO INSIDER CLUB С САМЫМИ ВЫГОДНЫМИ УСЛОВИЯМИ ВЕСТИНГА

Crypto Autos

TGE: 25% токенов на TGE
Клифф: нет клиффа
Разлок: линейный разлок в течение 12 месяцев

В этом случае мы получим 25% токенов сразу после TGE. Остальные 75% токенов будут начисляться постепенно в течение года. Это позволит нам, инвесторам, начать пользоваться токенами сразу, но не даст дампануть цену.

NAYMS

TGE: 15% токенов на TGE
Клифф: 6 месяцев
Разлок: линейный разлок в течение 6 месяцев

После TGE 15% токенов становятся доступными нам сразу. Остальные токены залочены на 6 месяцев, а затем будут начисляться равными частями в течение следующих 6 месяцев. Также очень выгодно — сразу 15% получим и сможем продать/оставить холдить и буквально через пол года начнем получать по 14% ежемесячно.

Moemate

TGE: 15% токенов на TGE
Клифф: 6 месяцев
Разлок: линейный разлок в течение 12 месяцев

После TGE 15% токенов получим сразу. Остальные токены залочены на 6 месяцев, а затем будут начисляться равными частями в течение следующего года. Похож на предыдущий проект, только начисляться после клиффа будет по 7%.

ЧТО ТАКОЕ ЭМИССИЯ

Эмиссия (Total supply) — общее количество токенов, которое будет выпущено проектом. И это один из составляющий токеномики, который мы всегда учитываем при аналитике проекта.
Напомним, эмиссия BTC — 21 млн: в этом также его ценность.
А эмиссия Dogecoin ~145 млрд токенов.

СТАЛ МИЛЛИОНЕРОМ БЛАГОДАРЯ ТВИТТАМ ИЛОНА МАСКА [или рискованные инвестиции]

Глаубер Контессото, профессиональный хип-хоппер из Лос-Анджелеса.
Помимо музыки, инвестировал свои деньги в акции Tesla и Uber, всегда мечтая разбогатеть.
В поисках перспективного токена для успешных инвестиций Глаубер обратил внимание на мемкоин Dogecoin.

Причина, по которой я инвестировал все свои сбережения в Dogecoin — Илон Маск

Вдохновленный, Контессото продал все акции, одолжил денег и в феврале 2021 года инвестировал $180 тыс. в Dogecoin по цене $0,045 за токен.
Через два месяца монета иксанула в десять раз, и его баланс достиг $1,8 млн.
Глаубер планировал собрать $10 млн и забрать 10%.
Однако в мае 2021 года курс Dogecoin взлетел до $0,7, а затем начал падать, из-за чего Контессото потерял $167k за один день.
Сейчас цена Dogecoin равна $0.12.

Вывод:

Эмиссия очень важный элемент токеномики: чем меньше токенов в обращении — тем ценнее проект.
Публичная поддержка того, или иного проекта инфлюэнсерами, известными личностями — «рулетка».
Помните золотое правило:
◾️ Продавайте, когда все покупают.
◾️ Покупайте, когда все продают.

О токеномике на молекулярном уровне

Александр Струков, сооснователь Insider Club подготовил видеоурок по разбору токеномики на примере проекта из portfolio Insider Club.
[фрагмент из Фокус группы от 25.07]

24 минуты исключительно полезностей:
◾️основные термины
◾️значимость продуманной токеномики
◾️как анализировать проекты

Словарь в рамках темы:

Аллокация (Allocation) — это процесс распределения токенов между участниками пулла с выделенной суммой в рамках раунда.
Батч (Batch) — каждый разлок токенов.
Вестинг (Vesting) — график постепенного распределения и высвобождения токенов.
Клиф (Cliff) — период времени, в течение которого токены заблокированы.
TGE (Token Generation Event) — момент создания токенов, когда они появляются на контракте, затем часто следует листинг.
Листинг (Listing) — момент, когда токен начинает торговаться на бирже.

Hard Cap — максимальная цель по сбору средств.
Soft Cap – минимальная цель по сбору средств.