Квартальная ребалансировка

Пришло время квартальной ребалансировки.

С момента выхода последней статьи портфели немного подросли, что, конечно же, радует и, скорее всего, огорчает тех, кто до сих пор ждет коррекции или, того хуже, шортит :) Не делайте так…

Итак, прежде всего, в июне у нас истекли проданные нами в марте путы на индексы и принесли около 0,25% дополнительной прибыли. Не дожидаясь истечения этих позиций, на коррекции 12 мая мы продали сентябрьские пут-опционы на индекс S&P500 со страйком 3000. Была очень аппетитная цена, которая принесет еще около 0,4% к счету за это время.

Аллокация портфелей продолжает оставаться равной 50/50 (риск/безриск). В последнем посте о ребалансировке писал о том, что мы увеличиваем долю золота в портфеле. Причем пост вышел 29 марта, а в чате курса еще 11 марта написал о том, что неплохо бы увеличить аллокацию в золоте, когда цена была $1700 за тройскую унцию. Ниже – скрин- пруф:

С того времени металл уже прибавил $200, и пока его доля будет держаться на прежнем уровне. Само собой, радуют и золотодобытчики, которые сейчас просто купаются в кэше. Поэтому золотые активы пока занимают свое почетное место в портфеле и, разумеется, радуют глаз:)

О том, что мы стали покупать длинные трежерис, тоже было много статей на канале, которые можно легко найти. Пока трежерис не выросли и не упали, но уже трижды заплатили дивиденды (так как куплены через ETF), что также радует глаз.

В портфелях остаются акции стоимости, военный сектор (который неплохо себя чувствует в последнее время) и развивающиеся рынки. Совсем немного взяли аллокацию на сектор редкоземельных металлов (REMX) и чистой энергии (ICLN). Посмотрим, но мне они нравятся.

Итак, портфели на текущий момент приносят:

·         маленький — 24%;

·         средний — 17%,

·         большой — 20%.

Я уже писал, что разница в доходностях получается из-за влияния комиссий, использования продажи пут-опционов и индекса волатильности. К тому же, маленький портфель ранее был более агрессивный, но сейчас набор активов идентичный. Напомню, что задача этой рубрики — не показать сверхдоходность или мое мастерство играть в казино, а показать, что инвестиции — это спокойный марафон, где ты формируешь портфель и ребалансируешь его. Конечно, мы всё же делаем некоторые замены фондов, но они крайне редкие. Как видите, основа портфелей — это индексы. Арбитраж продолжает идти своей дорогой и потихоньку растет. На данный момент результат со старта — 25%, или 3% за квартал.

Детский портфель также показывает постепенный рост. Туда тоже было добавлено золото на 10%, и теперь в нем целых три инструмента: FXRU, VTBX и FXGD. Никакой беготни... 5 минут в месяц все усилия.

Пока армагеддонщики сидят на кэше и ждут, компании платят дивиденды, а облигации —купоны. Поэтому я перестал играть в угадайку с целевыми деньгами и спокойно следую плану. Я четко понимаю, на что могу рассчитывать, и меня это полностью устраивает. У меня нет задачи что-то доказать миру, поставив на кон благосостояние и будущее семьи. Я хочу, чтоб мои инвестиции были прогнозируемы, понятны и надежны, а для всего остального есть бизнес.

Фондовый рынок — это место, где деньги от торопливых переходят к терпеливым! Воистину так! Только терпеть с грамотным портфелем куда приятнее, чем с пусть и понятными акциями;)