Фонд "Франклин" для ребёнка

S&P-500, The 60/40 Portfolio, UTMI, Vanguard, ETF

Недавно меня попросили прокомментировать совет, который родители получили в банке по поводу накоплений и инвестиций для их только-что рождённого ребёнка. Родители не хотели привязываться к колледжу и поэтому им посоветовали открыть UTMA. Советник в банке порекоммендовал и инвестировать в следующий фонд:

FMTIX ⏤ Franklin Moderate Allocation Fund (class A)

Для mutual funds есть такое понятие ⏤ как class (A, B, C, R, R6 и т.д.). Отличаются классы размерами различных комиссионных. Например, за взносы в фонд класса A с вас возьмут sales charges: 5.50%. При этом expense ratio у класса A ниже, чем у класса C, "всего" 0.88% против 1.63%.

Суть понятна, разные классы ⏤ разные fee!

Если покупать такие фонды через online stockbrokers, то часть этих комиссионных убирают.

Вообщем, очевидна фин заинтересованность продавать фонды, с которых можно получать более высокие sales charges и другие fee. В результате фин совет превращается в обычную продажу.

Может фонд Франклина того стоит?

Этот фонд инвестирует 60% в акции и 40% в облигации. Это довольно консервативно. Такое распределение (assets allocation) обычно рекомендуют в трёт случаях:

Близко к моменту изъятия (например, осталось лет 5-10 до пенсии).
Инвестируем сразу огромной суммой.
У инвестора низкая терпимость к риску.

Наш случай, когда родители начинают копить и инвестировать на учёбу своему, только что родившемуся, ребёнку не совсем подходит для таких советов.

И последнее, даже если есть желание инвестировать в настолько консервативный фонд, можно рассмотреть другие варианты, например:

Построить свой портфель 60/40, например из VOO и BND (и VXUS).

Открыть UTMA в Vanguard и инвестировать в фонд:

VSMGX ⏤ Vanguard LifeStrategy Moderate Growth Fund (VSMGX)

На других платформах можно найти похожие решения, например, BlackRock предлагает сбалансированные ETFs.

Все эти варианты и дешевле (ниже expense ratio, нет sales charges) и имеют лучшие характеристики (доходность, волатильность).

Сравнение фондов в PortfolioVisualizer.