Где хранить капитал на "чёрный день"

Savings/money market accounts, certificates of deposit, T-Bills, muni, I Bonds

С увеличением процентных ставок, также растут проценты на сберегательных счетах, депозитных сертификатах и по (новым) облигациям.
Разберём разницу между всеми этими видами хранинения капитала.

Savings/money market accounts

Процент: плавающий, постоянно меняется, может пойти как вверх так и вниз.
Можно легко перевести новый кэш или вывести накопления.
Проценты облагаются ordinary income tax (а также налогом штата).
Страховка FDIC/NCUA: есть.

Certificates of deposit (CDs)

Проценты по CD фиксируются с момента покупки до даты погашения.
Вывод кэша до срока погашения может штрафоваться лишением процентов (нужно смотреть на условия CD).
Проценты облагаются ordinary income tax (включая налог штата).
Страховка FDIC/NCUA: есть.

CD более привлекательны, если вы согласны заморозить капитал и хотите зафиксировать проценты до срока погашения.

Brokerage CDs

CD также можно купить и у (online) брокеров, где выбор может быть больше.
Такие CD можно продать ранее срока погашения, но если процентные ставки вырастут, цена CD мождет упасть.
Страховка FDIC/NCUA: нет у брокера, но есть у банка, который выпустил CD.

CD Ladder

Иногда CDs покупают лесенкой, то есть, разбивают сумму на CDs с разной датой погашения.

Например вместо покупки одного CD на 2 года, покупаем несколько CDs: на 6 месяцев, 9 месяцев, год, 18 месяцев, 2 года и т.д. То есть диверсифицируем по времени и процентам.

T-Bills

Короткие гос. облигации (речь про Америку) считаются очень надёжными.
Облигации платят постоянный купон до срока погашения.
Налог на купон облагается ordinary income tax, но нет налога штата.
Облигации можно продать в любой момент, но цена может упасть, если процентные ставки вырастут.

Дивидендная доходность T Bills обычно сравнима с процентами по CD с похожими датами погашения.

Облигации можно купить напрямую на сайте TreasuryDirect.gov или через (online) брокера.

Можно диверсифицировать лесенкой.

Bond Funds

Облигации можно купить и в виде фондов, но цена фонда может упасть при повышении процентных ставок. Восстановление цены фонда может быть медленным.

Municipal bonds (muni)

Проценты по муниципальным облигациям освобождаются от федеральных налогов.
В зависимости от штата, может не быть и налога штата.
Всё остальное у muni аналогично T-Bills.

I Bonds

Максимальный взнос: $10,000 в год.
Цена облигации не падает.
Деньги замораживаются минимум на 1 год. Изъятие ранее 5 лет штрафуется суммой равной полученным процентам за последние 3 месяца.
Проценты по I Bonds пропорциональны инфляции (а не процентным ставкам). и устанавливаются два раза в год (фиксируются на полгода).
Проценты освобождены от налога штата. При использовании на учёбу в колледже: освобождение от федерального налога.