Главные ошибки инвесторов
Забывают про создание фин подушки
Перед тем, как идти на риск, необходимо сделать заначку. Активы могут упасть в цене, работу можно потерять. Нужно иметь план и фин подушку на экстренный случай.
Инвестируют, имея долги с высокими процентами
Если у вас кредит под 10%, не имеет смысла инвестировать, ожидая получить 7%. Лучше вернуть долг, это гарантированная экономия, чем рисковать ради 7%. Даже если проценты по кредитам ниже 7%, может иметь смысл вначале избавиться от долгов.
Слишком фокусируются на дивидендных акциях
Общая доходность состоит из роста цены акции и дивидендов. Именно общая доходность с учётом рисков является целью инвесторов. А за полученные дивиденды ещё и налог платить, иногда это имеет смысл, а чаще всего — нет.
Не учитывают комиссионные за управление портфелем и фондами
Всего 1% за управление портфелем (или фондом), на интервале в 20 лет, съедает 17% конечной прибыли. А за 30 лет: 25%.
Откладывают фиксированный % от доходов, без учёта своего возраста
Старт инвестиций за 30 лет до пенсии даёт вам лишнюю декаду в сравнении с теми, кто начал инвестировать всего за 20 лет до пенсии. Декада роста может удвоить портфель. Если в обоих случаях конечная инвестиционная цель идентична, взносы должны отличаться в 2х.
Не учитывают налоговую нагрузку
Продажи с прибылью — это налоги. Продажи активов, если их удерживали менее года — это ещё большие налоги.
Дивидендные акции и фонды, а также фонды с активным управлением (высоким turnover) потребуют уплаты более высоких налогов для большинства инвесторов. Больше налогов — ниже рост портфеля.
Следует учитывать налоговые правила и для других ценных бумаг: облигаций, commodities.
Забывают про пенсионные планы с налоговыми льготами
IRA, Roth, 401k, HSA дают уникальные налоговые льготы, что позволяет вывести часть роста портфеля из под налога, и значительно увеличить конечный капитал.
В молодом возрасте инвестируют в облигации
Скорее всего, молодой инвестор может пойти на риск и инвестировать в акции. В большинстве случаев, на длительном интервале, именно акции могут дать более высокую прибыль, чем облигации. Разумеется, 100% гарантий в инвестициях — нет.
В предпенсионном возрасте слишком рискуют
Чем ближе к выходу на пенсию, тем более консервативным должен быть портфель. Очень неприятно за год-два до выхода на пенсию обнаружить, что портфель просел на 40%. Может и вернётся, но вопрос "когда?"
Забывают про налоговый эффект на изъятия
Продажи активов и получения дивидендов — это taxable event на инвестиционных (taxable) счетах: прибыль облагается capital gains tax.
Изъятия капитала pre-tax из пенсионных планов (IRA, 401k) облагаются income tax.
Неквалифицированные изъятия могут потребовать уплаты штрафа.
Налоги и штрафы могут съесть существенную часть капитала, и это нужно учитывать при пенсионном планировании.
Забывают делать налоговые оптимизации, при сильных перепадах доходов (налоговых ставок)
Скачки в доходах (вернее в налогах) могут дать возможности для оптимизаций, например может иметь смысл сделать Roth Conversion, или больше внести в pre-tax, или сделать Tax Harvesting. Зависит от случая, но нужно успеть сделать вовремя.
Переусложняют инвестиционный портфель
Даже сложные портфели, которые создают профессиональные компании, управляющие капиталом инвесторов, не редко имеют более простые альтернативы. Сложность не есть ваша цель и необязательно признак профессионализма.
Забывают про диверсификацию портфеля
Пять компаний — это плохая диверсификация. Если одна компания значительно просядет, это может значительно повлиять на весь портфель.
Портфель из 20 компаний, если 5 из них доминируют — тоже плохая диверсификация.
Портфель, который перегружен одним сектором — это тоже пример плохой диверсификации.
Пытаются заскочить в "последний вагон"
Какая-то акция или фонд или сектор или актив круто пошли вверх? Что пошло вверх, может и быстро упасть. Возможно вы уже опоздали ловить рост, поезд ушёл.
Надеются заработать на спекуляциях
Какие шансы, что вы умнее всего рынка? Неужели вы знаете что-то, что другие не знают? Вы решили обыграть профессиональных трейдеров, инвестиционные компании, хедж-фонды? Тогда почему вы не подали своё резюме в эти конторы?
Спекуляции — это ещё и более высокие налоги, в сравнении с долгосрочными инвестициями.
Шансы обыграть рынок, на существенный процент, ничтожно малы.
Покупают сложные дорогие продукты, которые могут им не подходить
Страховые продукты и annuitites могут быть полезны в определенных случаях, но не тогда, когда у вас смутное понимание, сколько вы потеряете на комиссионных и какие есть другие альтернативы.
Видели якобы-трейдеров, которые предлагают платную подписку, чтобы вы могли копировать их сделки и заработать миллионы как они? Это скам, даже если с вас не берут деньги (тогда это pump&dump).
Даже копирование чужого портфеля или идеи, без понимания, что там, как, и зачем — это сомнительная затея.
Открывают счета на сомнительных платформах, ожидая получить сверхприбыли
Вам обещают прибыль 1-2% в день, неделю, и даже в месяц — это мошенники. Берегите ваши заработанные.