2022 Market Results

Процентные ставки и mortgage rates

• Fed rate: 4.25-4.50% (поднятие на 425 b.p.)
• 30y fixed-rate mortgage: 6.59% (поднятие на 348 b.p.)
• 15y fixed-rate mortgage: 5.95% (поднятие на 335 b.p.)
• 5/1 adjustable-rate mortgages: 5.45% (поднятие на 304 b.p.)

Главные индексы & индексные фонды

Под резким повышением процентных ставок, технологический сектор (компании-Growth) обвалился, а индустрия (компании-Value) лучше держали удар.

S&P-500: -19.4%

• VOO: -18.2%

Nasdaq: -33.0%

• ONEQ: -32.1%

Russell 2000: -21.3%

• VTWO: -20.5%

Dow Jones: -8.6%

• DIA: -7.0%

Fixed Income

Длинные и средние бонды посыпались — результат резкого повышения процентных ставок (ситуация полностью зеркальная от понижения процентных ставок).

Government Bonds:

• 1-3m T-Bllls: 1.5%
• T-Bills: 0.9%
• 1-3y T-Bonds (Short): -3.9%
• 5-10y T-Notes (Intermediate): -10.5%
• 10-25y T-Bonds (Long): -29.4%

MBS: -11.9%

Corporate Bonds: -15.7%

Muni: -8%

High Yield: -9%

US Total Bond Market: -13.1%

• Short-Term Bonds: -5.5%
• Interm-Term Bonds: -13.2%
• Long-Term Bonds: -27%

International Bonds: -12.8%

Commodities

Инфляция подстегнула рост цен (ну или большая денежная масса разогнала рост цен и инфляцию).

Commodities: 19.3%

• Oil: 13%
• Energy: 33.8%
• Gas: 12.8%
• Soybean: 25.3%
• Wheat: 8.0%
• Gold: -0.6%
• Silver: 2.6%
• Platinum: 10.8%
• Palladium: -6.3%

Assets Classes

Наибольшее падение показал класс Growth:

Large-cap (S&P-500): -18.2%

• Large-cap Value: -2.2%
• Large-cap Growth: -33.2%

Mid-cap: -18.8

• Mid-cap Value: -8%
• Mid-cap Growth: -28.9%

Small-cap: -17.7

• Small-cap Value: -9.4%
• Small-cap Growth: -28.5%

Micro-cap: -23.4%

Сектора

Мега-сектор Defensive полностью оправдал своё название.

• Наибольшее падение в секторах: Consumer Cyclical, Communication Services, Information Technology, что и ожидалось.
• Наилудшие показатели у сектора: Energy.

Cyclical: -21.6%

• Basic Materials: -11.8%
• Consumer Cyclical/Discretionary: -35.2%
• Financial Services: -12.3%
• Real Estate: -26.2%

Defensive: -3.7%

• Consumer Defensive/Staples: -1.8%
• Healthcare: -5.6%
• Utilities: 1.0%

Sensitive: -16.6%

• Communication Services: -38.9%
• Energy: 62.9%
• Industrials: -8.6%
• Information Technology: -29.7%

Crypto

Cryptocurrencies не сработали как hedge против инфляции и падения рынка. А последние два-три года, посыпались крипто-пирамиды (NFT, ICO, криптобиржи, stable-coins, т.д.).

• Bitcoin: -64%
• Ethereum: -67%
• XRP: -59%

Портфели

Бонды прибили оба портфеля:

• 60/40: -17%
• All-Weather: -19%