Инвестиции. Черкизово. Есть мнение.

Бизнес «Черкизово» начинался с одного завода по производству колбасы в Москве и вырос до вертикально-интегрированного холдинга, в составе которого есть птицеводческие предприятия, современные свинокомплексы, мясоперерабатывающие и комбикормовые заводы, а также 300 тысяч га сельскохозяйственных земель.

🔷Инвестпривлекательность:

📈Активы компании за 5 лет прибавили 36%

📈Выручка за 5 лет подросла на 36%

📈Чистая прибыль за 5 лет выросла на 87%

📈Цена за акцию за 5 лет поднялась на 67%

✅Компания безубыточная в течении 5 лет.

Сегодня география предприятий компании простирается от Калининградской области до Алтая, поэтому бренды мясных продуктов – «Черкизово», «Петелинка», «Куриное царство», «Пава-Пава», «Империя вкуса» - хорошо знают в самых разных уголках страны. Мясо от «Черкизово» можно встретить не только на полках в магазинах, но и в составе блюд крупнейших в мире сетей быстрого питания - McDonald’s, Burger King, KFC, чьими поставщиками является Черкизово.

🔹Обязательства:

Обязательства на активы 57%

Долг на капитал 96%

Операционная прибыль на процентные.расходы 8

Чистый Долг на EBITDA 2,3

✅Компания не закредитована.

🔹Эффективность:

Средняя рентабельность капитала составляет 13%

✅Эффективность не высокая, но в норме.

Основные акционеры
MB Capital Europe Ltd.и аффилированныелица: 89.63%
Grupo CorporativoFuertes, S.L.: 8.01%
Остальные: 2.36%

🔹Оценка компании:

Текущая доходность E/P при цене за акцию 2340 руб. составляет 16% годовых.

Средняя доходность E/P за 5 лет 8,7% годовых.

Дивидендная доходность 4,8%

Средняя доходность не соответствует моей требуемой (не менее 12%). Текущая выше требуемой.

🔹Итоги:

Черкизово не закредитованная безубыточная компания, с нестабильным чистым доходом. Выручка из года в год показывает рост - компания конкурентоспособная, развивается. Платит дивиденды

В принципе, компанию можно рассмотреть в инвестиционный портфель. Не сказал бы что это находка для инвестора, но рассматриваемые параметры подходящие. Российский рынок в глобальном смысле сырьевой, а для диверсификации желательно разбавлять сырьевые активы другими отраслями. Стоимость 2200 рублей за акцию при текущей доходности, исходя из чистой прибыли 2020 года на сегодняшнюю капитализацию, считаю справедливой. Средняя доходность ниже требуемой, а при нынешней инфляции, требуемую доходность можно и поднять.

⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией!

✅Если будет интересно, позже напишу о других компаниях, которые собираюсь рассмотреть. Ставь палец вверх 👍 - буду знать есть ли интерес.

Мнение о Biogen, Мать и Дитя, Интер РАО, Micron, Химпром, Vertex Pharmaceuticals, X5 Group, Сбербанк, eBay, Texas Instruments, Intel, Тинькофф, Озон, VIACOM, НМТП, Facebook, ФСК ЕЭС

Если вы так-же, за осознанность в инвестициях и потреблении - подписывайтесь

Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриваться в качестве предложения, или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе личной точки зрения и мнения автора статьи на публичную информацию о компании. За достоверность предоставленной информации автор ответственности не несет. Возможны неточности, или ошибки.