Компания Полиметалл. Инвестируем?

Полиметалл – ведущая группа компаний по добыче драгоценных металлов с активами в России и Казахстане, одна из самых надежных и ответственных компаний в отрасли, основной работодатель в регионах присутствия.Больше в Телеграм канале

РАЗВИТИЕ

📈Изменение активов 5лет +38,5%
📈Изменение выручки 5лет +44,7%
📈Изменение чистой прибыли 5лет +63,6%
📈Изменение цены 5лет +130%

ЛИКВИДНОСТЬ

◾Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства, т.е. NWC должен быть больше нуля.
✔NWC = $743 млн.
◾Коэффициент покрытия меньше 1 означает высокий финансовый риск, а больше 3 означает высокую степень ликвидности и вместе с тем излишек средств, ведущий к уменьшению показателей рентабельности.
✔Коэффициент покрытия = 2,18

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ

◾Коэффициент отношения обязательств к совокупным активам показывает долю заемного финансирования в активах. Для себя установил норму до 80%.
✔Коэффициент отношения обязательств к совокупным активам =55%

◾Отношение долга к собственному капиталу, для себя установил норму до 200%.
✔Отношение долга к собственному капиталу = 87%

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ

➰Коэффициент оборачиваемости запасов = 1,73
➰Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = 6,54
➰Коэффициент оборачиваемости активов = 0,66

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

◾Средний коэф. рентабельности собственного капитала = 37%
◾Средний Коэф. маржи чистой прибыли = 24%
◾Средний Коэф. рентабельности продаж = 31%
◾Средняя Рентабельность по EBITDA = 41%

ОЦЕНКА ДОХОДНОСТИ
Ч.прибыль / Капитализация.

Для рынка РФ нормой считаю не менее 12%.
◾Текущая доходность компании при цене за акцию $18.5 = 12% годовых. Средняя около 7.6%.
◾Дивидендная доходность 5%

ИТОГИ

Полиметалл сегодня входит в топ-10 мировых производителей золота. Является лидером в переработке упорной руды. Входит в индекс FTSE 100. Листинг LSE, MOEX, AIX. Девять действующих предприятий в 2-х странах.

Компания мне нравится. Отличные показатели с хорошим потенциалом. Когда рассматривал Полюс Золото, там тоже все понравилось - все хорошо, но цена не устраивала.

Когда то у меня была эта компания в портфеле, но после реструктуризации (купил золотые фонды) я ее продал.Сейчас продолжаю видеть в Полиметалл - потенциал и инвестпривлекательность . Не исключаю, что снова верну в портфель.

PS: Polymetal в первом полугодии увеличил чистую прибыль по МСФО на 11%

Если вы так-же, за осознанность в инвестициях - подписывайтесь

Телеграм канал тут