Как вложить миллион рублей в ОФЗ?

Последние несколько лет происходит приток денежных накоплений из банковских вкладов в инструменты с фиксированной доходностью – облигации. Чаще всего, бывшие клиенты банков выбирают альтернативу вкладам по надежности – государственные облигации. Кто – то для этого использует обычный брокерский счёт, кто – то более подкованный, такой инструмент как ИИС.

Почему так происходит?

Последние 4 года ознаменовали себя нестабильностью банковской отрасли (кроме, конечно же, государственных банков). От 50 до 100 банков лишают лицензии каждый год, огромный приток клиентов в ТОПовые государственные банки, несправедливое возмещение от Агентства Страхования Вкладов, вопросы по переводам перед отзывом лицензии, забалансовые вклады и многое другое, не позволяют полноценно доверять банковской системе. На фоне этого, вложения в ОФЗ (облигации федерального займа) выглядят невероятно интересно.

Какие преимущества при вложении в ОФЗ?

1.      Доходность выше, чем по вкладам в ТОП 10 банках.

2.      Настраиваемые сроки для вложения. Разместить можно на любой срок.

3.      Отсутствие потерь при досрочной продаже облигаций в виде начисленных процентов (НКД).

4.      Гарантия погашения и выплаты процентов напрямую от государства (надежнее, чем через посредника – АСВ).

5.      Нет предельной суммы для гарантии возврата средств.

6.      Процентный доход не облагается налогом.

7.      Минимальная сумма – 1000 рублей

8.      Можно покупать на ИИС и получать налоговый вычет.

Какие минусы?

1.      Необходим хотя бы минимальный объем знаний о рынке (если формируем портфель самостоятельно).

2.      Риски посредника (Брокера/Управляющего).

3.      При досрочном выходе из бумаг возможна продажа по цене ниже их покупки.

4.      Периодические колебания выпусков ОФЗ могут достигать 10 – 15 %, что может привести нас к эмоциональному дискомфорту (в народе «психованию»).

Как нивелировать риски и максимизировать эффект от преимуществ государственных облигаций?

Давайте разбираться поэтапно!

Первое – минимальные знания о рынке.

Сразу скажу, отличным началом является прочтение этой статьи. Может быть, с точки зрения теории, Вам будет достаточно. Но, всё – таки, лучше всего ознакомиться с дополнительным материалом, например, статьями, которые я пишу в Telegram канале «Лайфхак от финансиста» и частично дублирую на Смартлаб. Также, необходимо ознакомиться со страничкой в Википедии на тему государственных облигаций и посмотреть вебинар или ознакомительное видео об ОФЗ Вашего Брокера, у которого открыли счёт, если такого нет – можете посмотреть материалы по ссылкам в конце статьи.

Этого Вам будет достаточно для набора минимальных теоретических знаний о рынке государственных облигаций, дальше только практика.

Второе – Риски посредника.

Проблема выбора профессионального участника РЦБ (рынка ценных бумаг) встает на самом начальном этапе прихода инвестора на рынок. «Новичок» начинает изучение предложений различных Брокеров и управляющих компаний, в основном, с точки зрения надежности и дешевизны тарифов.

Что хочется здесь отметить?

Во – первых, стоит определиться, каким образом Вы хотите вкладывать деньги, самостоятельно или через услугу доверительного управления. Почему это важно? При выборе посредника (а брокер и управляющий всё же посредники), в лице Управляющей ком��ании, мы должны правильно оценить стратегию управления, чтобы она соответствовала нашим рискам и «хотелкам», а расходы и надежность отойдут на второй план. Мы же не будем отдавать деньги тем компаниям, которые не принесут нам прироста капитала.

О том «как выбрать Брокера» я написал в статье на Яндекс дзен.

Здесь я укажу основной тезис – выбирать нужно, скорее, по удобству и сервисам, нежели по дешевизне.

По поводу рисков как компании, рекомендую акцентировать внимание на такой услуге как маржинальное кредитование. Это сделать просто: либо, при открытии счёта, вы указываете, что хотите осуществлять операции только на собственные средства – без заемных, и, таким образом, не даёте возможность Брокеру пользоваться Вашими активами в моменте; либо, если счет уже открыт, в личном кабинете осуществляете отказ от маржинального кредитования (чаще всего одним кликом). Это позволит Вам, при ситуации с банкротством Брокера, остаться с Вашими активами. Не панацея, но способ уменьшить свои риски.

На заметку, по поводу рисков. Наш рынок брокерских услуг уникален – минимальное количество отзывов и банкротств с «киданием» клиентов, поэтому сильно на этот счёт не стоит волноваться – выбирайте Брокера из ТОП 10 и не заморачивайтесь.

В случае, если, вдруг, такое произойдет, то Вы легко переведете активы к другому Брокеру. У меня лично клиенты переходили из других компаний и переводили активы от обанкротившихся Брокеров.

Кстати, для диверсификации, можно открыть счёта хоть во всех ТОП 10. Это не запрещено (исключение ИИС). У меня 5 счётов у разных Брокеров, но пользуюсь в основном одним.

Перейдем плавно к третьему вопросу о минусах – риску выхода из облигаций ниже цены покупки при досрочной продаже.

Здесь стоит отметить 2 момента:

1.      Срок, на который мы инвестируем.

Это один из основополагающих факторов Вашей стратегии при инвестировании. Всегда заранее определяем сроки, на которые Ваши накопления будут задействованы и «заняты». Срок, в 99% случаев, определяется финансовыми целями (накопление на пенсию, покупку автомобиля, квартиры, виллы в Испании и тд.). Ваша цель должна быть материально конкретизирована, чтобы Вы могли спрогнозировать и спланировать действия по её достижению.

Если цель мы поставим в сумме 3 млн. рублей и мы готовы инвестировать какие – то средства разово/ежемесячно/ежегодно, то всё это можно просчитать! Описывать сейчас это не буду, как – нибудь сделаю отдельную статью на этот счёт.

Соответственно, мы всё посчитали и, исходя из расчетов, действуем.

2.      Облигации нужно покупать такие, которые будут максимально стабильными в Вашем понимании (уровне принятия рисков).

Принимать решение в этом ключе необходимо с помощью 2 принципов:

·        Покупайте ОФЗ с коротким сроком погашения. Имею ввиду, со сроком, максимум до 3-х лет.

·        Вложения в ОФЗ не должно производиться на последние деньги. У Вас в запасе должна быть «подушка безопасности», например, на карте или счёте с начислением процентов на остаток. Достаточно удобная штука, главное держаться дисциплины и не изымать средства при малейших капризах.

Таким образом, мы сможем избежать потерь при выходе из ОФЗ.

Четвертый минус частично вытекает из предыдущего, но имеет свои особенности.

Что сделать, чтобы быть эмоционально стабильным в отношении своего портфеля ОФЗ, в случае колебаний?

1.      Еще раз прочитать статью о факторах, приводящих к дефолту государства. Надежней государства у нас пока ничего нет. Если реагировать на каждое дуновение и панические выходы нерезидентов с рынка, то можно и поседеть.

2.      Распределить портфель в группу инструментов с различными сроками погашения. Этот метод называется диверсификация. Возьмите 10 различных выпусков и сидите спокойно.

3.      Если всё равно нервничаете, то берите короткие выпуски ОФЗ – они максимально стабильны.

Наконец, мы поняли основные нюансы подхода к инвестированию в ОФЗ, теперь перейдем к практике.

Что нужно чтобы их купить?

1.      Выбрать Брокера либо Управляющую компанию.

2.      Открыть брокерский счёт или ИИС.

3.      Отключить маржинальное кредитование.

4.      Завести деньги на счёт.

5.      Выбрать облигации (можно воспользоваться срезами по ставкам в канале).

6.      Купить облигации.


Инвестируйте в ОФЗ с разумным подходом!

БОНУС!

Ссылки:

на статью Яндекс Дзен "как выбрать Брокера"

на видео с ИИС

на дополнительную инфу по облигациям

на статью в википедии

на открытие счета ИИС