Куда подевались криптоинвесторы?

20 000 $ за BTC

«Вот бы успеть, а то завтра будет уже 30 тысяч! Децентрализация, анонимность - Ура»!

15 000 $ за BTC

«Ничего, ничего… Можно докупиться».

10 000 $ за BTC

«Майнинг прибылен, оборудование если что 100% окупится. Банк подождет со своими платежами по кредиту».

6 000 $ за BTC

«Курс стабилизировался… Скоро отскок. Государству невыгодна наша независимость».

3 200 $ за BTC

«Асики по 10 тысяч рублей. Торг уместен».


В последние недели декабря активизировались, так называемые, «криптоинвесторы» и «майнеры». Может быть, повлияла годовщина минимального курса Биткоина (17 декабря 2017 г. достигал уровня 19 666 $ за 1 BTC) или же нынешний курс (диапазон 3-4 тысячи $ за BTC).

Давайте разберемся, всё-таки, что это и почему так захватывает внимание людей.

Криптовалютой называют особую разновидность электронного платежного средства. Единицей измерения в этой системе считаются «коины» (монеты). Криптовалюта не имеет никакого реального выражения типа металлических монет или бумажных банкнот. Обращение такой валюты происходит по системе «блок-чейна» (замкнутая цепь). Эта система представляет собой распределенную по миллионам персональных компьютеров по всему миру базу данных.

Существуют тысячи видов «коинов», но основных из них 2: Биткоин (BTC или Биток) и Эфириум (etherium или «эфир»).

Чем криптовалюты и система «блок-чейн» так привлекательны?

1.      Децентрализованность

Эмиссия особо никем не контролируется и для хранения данных используются мощности самих пользователей – майнеров.

2.      Анонимность

Информация о переводах и количестве «коинов» на вашем счету, которая хранится в распределенной «базе данных» зашифрована криптографическим кодом.

3.       Удобство

Как заманчиво выглядит возможность расплачиваться по всему миру «едиными» деньгами. Мечта космополитов.

Польза пользой, но даже для неопытного инвестора ощущается чрезмерная переоцененность «коинов».

Что же будет дальше, на что надеяться и что делать?

Криптовалюту как платежное средство в том виде, какая она есть сейчас, скорее всего, использовать не получится по ряду причин, и из-за запретов государств, которые не хотят потерять свое право на эмиссию денежных знаков и из-за невозможности проводить достаточное количество транзакций.

Система «Блок-чейн» уже используется в различных секторах экономики – это банки, гос. ведомства (хранение данных) и IT сектор. Да что там говорить, когда сам Владимир Владимирович уделил столько внимания этому вопросу. Эта технология реально внедряется, используется и совершенствуется.

Что делать криптоинвесторам?

Еще раз подумать об изначальных целях вложения и своих целевых ориентирах.

Буквально на этой неделе, общался с клиентами, которые занимаются майнингом и инвестированием в криптовалюту. Жаловались на падение курса в десятки «иксов» (раз) и задумываются о том, чтобы продавать пока есть возможность. На фоне этого произошел небольшой отскок)) Удивительное массовое сознание.

Будьте позитивнее! Инвестируйте в традиционные финансовые инструменты!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал "лайфхак от финансиста"

December 19, 2018
by @ivdokshin
0
119

5 шагов при выборе акций


"Если дела идут хорошо, акции, в конечном счете, следуют за ними".

У. Баффет

При составлении личного инвестиционного портфеля, инвестор всегда сталкивается с одной и той же проблемой – как выбрать компанию, в которую инвестировать? Из этого вытекают вопросы о надежности, рисках деятельности компании, а также непонимании профессиональной терминологии.

Чтобы развеять страхи и помочь начинающему инвестору, я укажу 5 шагов, которые можно использовать для составления личного инвестиционного портфеля, который на практике приносит 15-20% годовых. Каждый шаг обозначает критерий отбора объекта инвестирования, который должен быть использован для «отсеивания» ненужных акций.


1 шаг – «Компетенция»

Для того, чтобы осознанно инвестировать в ценные бумаги, необходимы знания. Знания бывают разные. На этом этапе нам необходимо оценить актив с точки зрения нашего профессионального (в рамках своей сферы деятельности) и бытового опыта.

Что нужно здесь оценивать?

- понимаем ли мы, на чем основана деятельность компании

- понимаем ли мы внутренние процессы деятельности компании (необязательно в подробностях)

- пользуемся ли мы услугами этой компании

Приведу пример: Вы врач, понимаете, как работают частные клиники и фармацевтические компании, в том числе пользуетесь услугами некоторых из них. Также используете банк для хранения денег и услуги компании МТС в качестве мобильного оператора.

Таким же образом распределяет инвестиции и У. Баффет. Например, он долгое время не инвестировал в компании IT сектора, поскольку не пользовался компьютером.


2 шаг – «Сроки жизни компании»

Достаточно субъективный момент, но значительный. Здесь необходимо оценить с нашей точки зрения, сколько компания будет существовать и работать, будет ли спрос в будущем на товар либо услугу, производимую/предоставляемую компанией.

Мы же не будем инвестировать в то, что просуществует полгода…


3 шаг – «Конкурентное преимущество»

В рамках этого шага нам нужно выявить 3 важных характеристики:

- есть ли у компании уникальная технология производства либо сервис, если это услуга

- есть ли уникальный и разрекламированный бренд

- существует ли неоспоримость качества и монополии на рынке этой компании

Пример приведу с компанией «Coca-cola» - куда бы ты не приехал, там есть этот напиток.


4 шаг – «Руководство компании»

Очень сложно отслеживаемый этап, особенно у нас в России, но всё же необходимо его учитывать.

Мы никогда не сможем знать точно всю «подноготную», но можем оценить несколько характеристик:

- послужной список

- разумность публичных выступлений и высказываний

- направленность деятельности в сторону акционеров

Отмечу последнюю характеристику как одну из основополагающих для получения дохода. Если руководство компании не стремится зарабатывать деньги для акционеров, будь то дивиденды или рост капитализации, ни в коем случае не покупайте эти акции!


5 шаг «Показатели финансовой отчетности»

Шаг, с которого чаще всего многие начинают.

На этом этапе не нужно понимать все цифры, что есть в финансовых отчетах. Необходимо отследить только 2 показателя по 3-м критериям за последние 5 лет.

Показатели:

- выручка

- чистая прибыль

Критерии:

- наличие тенденции к росту (тренда)

- стабильность показателей

- возможность дальнейшего масштабирования

Отмечу последний критерий, как, может быть, наименее понятный. Возможность дальнейшего масштабирования обозначает, что компания сможет осилить увеличение объемов заказов без каких-либо дополнительных проблем (дефицит, остановка производства, недостаток кадров и тд.).

Сквозь призму этих 5 шагов мы «просеиваем» акции всех компаний и на выходе получаем 3-5 «замечательных» актива, в которые мы сможем спокойно инвестировать.

Инвестируйте разумно!

Подписывайтесь на мой Telegram канал

Пользуясь случаем приглашаю всех на мой вебинар «5 способов для размещения денег на новогодние праздники», на котором расскажу о биржевых инструментах, способных помочь разместить наши накопления под максимальную ставку.

December 11, 2018
by @ivdokshin
0
254

Будут ли электрокары Tesla бороздить марсианскую поверхность?

Насколько вероятна колонизация Марса? Сколько времени потребуется чтобы это осуществить? Сможет ли Илон Маск реализовать свой проект? Кто он: гениальный ученый или гениальный предприниматель?

Необходимость создания марсианской колонии является залогом выживания человечества, в противном случае удар астероида, суперизвержение вулкана или ядерная война могут легко оборвать существование нашего вида. Марс лучше остальных тел Солнечной системы подходит для колонизации.

С точки зрения Маска, единственное, что отделяет нас от колонизации - технические сложности реализации:

  1. Стоимость полета к Марсу

Сейчас, чтобы доставить одного человека на Красную планету нужно 10 млрд долларов. Чтобы полеты туда стали оправданными, необходимо снизить стоимость отправки до 100-200 тысяч $.

2. Численность Марсиан

По расчетам Маска, полноценная колония на Марсе потребует миллиона человек и строительства 1000 кораблей, что в ближайшей перспективе невозможно без государственно-частного партнерства.

3. Электричество

Для осуществления межпланетных рейсов понадобится атомный реактор, сравнимый по мощности с российскими ледоколами.

Что делает Маск для реализации этого проекта?

Какой инфраструктурой обладает?


Компания SpaceX - производитель космической техники, основана для того, чтобы способствовать освоению космоса человеком.

У компании есть ракеты-носители, космические корабли, успешные испытания запусков и посадок.


Polar City - энергетическая компания, которая проектирует, финансирует и устанавливает солнечные энергосистемы.

У компании есть все возможности для направления ресурсов на разработку и производство энергетических батарей для "Марсианской одиссеи".


OpenAI - некоммерческая исследовательская компания, занимающаяся разработкой искусственного интеллекта, способного помогать человеку.


The Boring Company - компания, занимающаяся бурением и строительством. Может обеспечить инфраструктурой для обеспечения жизнедеятельности человека.


Neuralink - компания, занимающаяся разработкой и производством имплантируемых нейрокомпьютерных интерфейсов. Если попроще - создает имплантанты для мозга, которые в перспективе будут совершенствовать людей.


Tesla motors - занимается производством электромобилей.


И, конечно же, сам Илон Маск. Его публичность и гениальный маркетинг. Один лишь запуск Tesla Roadster на орбиту чего стоит!

А еще была акция по продаже огнеметов, курение Марихуаны прямом эфире, установка литиевых батарей "на слабо" в Австралии, планы по строительству Гигафабрики по производству этих батарей и тд. Просто пиар?

Я думаю нет. Все это складывается в одну цепочку. Чтобы улететь на Марс нужно очень много денег, доверие и стремление глобального сообщества. Как его завоевать? Заработать деньги!

Акционеры Tesla motors, увидев эпотажные выходки CEO компании (уже бывшего), публично протестуют и выражают возмущение, а когда общаются между собой "салютуют" идеям гендира. Представьте, у компании Tesla motors нет рекламного бюджета, нет привычных нам дилерских центров. Все продажи идут через, так называемое, "сарафанное радио". А сколько человек начинают интересоваться электрокарами, после какой-либо выходки Илона Маска или же просмотра сериала "Марс".

Можно всего лишь взглянуть на динамику акций Tesla и все будет понятно.

А если учесть рост активов и отсутствие конкурентов, то становится все интереснее.

Итак, капитализация компании увеличивается, инвесторы доверяют компании. Но все-таки, для реализации "Марсианского" проекта необходима государственная поддержка и финансирование. Над чем и работает Илон Маск совместно со своими партнерами.

Американский инженер и предприниматель Илон Маск оценил вероятность, что он лично отправится на Марс, в 70 процентов.

"Об этом глава компании SpaceX сообщил в ходе интервью американскому изданию Axios."

Шутка это или нет, отправит он своего клона или сам полетит, но выигрывают акционеры компании, которые однажды проснутся и станут в несколько раз богаче.

В конце хотелось бы добавить, что желание исполнить свою мечту всегда поддерживает человека, будь это полет на Марс или на Луну. А быть владельцем компании, которая реализуют мечту человечества еще лучше!

Станьте акционером компании будущего!

Регистрируйтесь на вебинар и я расскажу как в России инвестировать в Tesla motors и подобные компании.

Подписывайтесь на мой Telegram канал "Лайфхак от финансиста"

А кто уже хочет купить акции - заходите по ссылке

November 30, 2018
by @ivdokshin
0
299

Как купить портфель из ОФЗ и не прогадать?

"Тот, кто одалживает, — слуга тому, кто дает в долг"

Пословица


Итак, перед нами задача – составить портфель из государственных облигаций так, чтобы он давал максимальную доходность, минимальные колебания, а также не заставлял нас часто отвлекаться от своих насущных любимых дел.

На чем должен быть основан выбор ценных бумаг?


      1. Сроки.

Как я до этого упоминал в статье «Как вложить миллион рублей в ОФЗ?», срок инвестирования это один из основополагающих факторов стратегии при инвестировании. Для простоты и удобства расчетов возьмем срок в 3 года. Этого достаточно, чтобы достичь среднесрочной финансовой цели (например, покупка авто), а также показатель стабильности для более крупного капитала.

По срокам «около дела» у нас 7 вариантов облигационных выпусков

Отдельное спасибо Тимофею за удобную табличку с выпусками облигаций на Smart-lab.


2. Ликвидность

С точки зрения объемов торгов, спроса и предложения в биржевом стакане, я отмечу ОФЗ 46018, поскольку спред (разница между покупкой и продажей) слишком значительный (0,6%), да и объемов маловато.

Существует вероятность потери уже при входе в позицию. Это еще не считая, какая у кого комиссия.


 3. Стабильность курсовой стоимости

Колебания последних месяцев отразились на всех без исключения бумагах. Выбор здесь достаточно сложен.

Сравните сами

ОФЗ 25083

ОФЗ 26209

ОФЗ 26217

ОФЗ 29012

ОФЗ 26220

Но, по моему мнению, во избежание значительных колебаний, нужно исключить выпуск с максимальным диапазоном отклонений в последнее время – ОФЗ 26220.


4. Вариативность определения купона

В нашем перечне бумаг, мы можем увидеть только 2 варианта определения купонного дохода: фиксированный, то есть заранее определенный, и, переменный, зависящий от определенного показателя (в нашем случае ставки RUONIA).

Как это влияет на принятие нами решения?

При переменном купоне, зависящем от рыночных ставок, «тело» облигации (курсовая стоимость) при общей тенденции на рынке к понижению ставок (ключевая, RUONIA и тд), будет снижаться, но, зато при тенденции к росту, «тело» будет таким же темпом повышаться в цене.

По фиксированным ставкам это происходит скорее наоборот.

Исходя из этих рассуждений, считаю оправданным покупку бумаг с переменным купоном, привязанным к ставке RUONIA, так как они будут стабилизировать остальной портфель в период повышения ставок. Фиксированные облигации в любом случае покупаем.


 5. Доходность

При отборе по этому критерию необходимо задаться вопросом, нужен ли нам портфель из большого списка бумаг или нет.

Если исходить из идеи стабильности, я бы убрал из списка ОФЗ 26205. Почему? Потому что есть небольшой задел для снижения котировок этой бумаги, хоть она и выглядит наиболее стабильной.

ОФЗ 29012 с текущей доходностью 7,7% выкидывать не буду в следствие пункта 4.



Таким образом, у нас осталось 4 выпуска одного супернадежного эмитента – Министерства финансов РФ.

Предлагаю покупать их в пропорции приведенной в таблице

Текущая доходность данного портфеля составляет 8% годовых.

При условии использования ИИС и получения налогового вычета, доходность может быть увеличена примерно в 1,5 раза.

Подход был максимально консервативным, чтобы не жертвовать эмоциональным состоянием инвестора и сделан на основании личного опыта и знаний. Не является рекомендацией или инвестиционным советом.

 

Пользуясь случае приглашаю всех на мой вебинар «Как выжать максимум из ИИС?», на котором расскажу множество практических кейсов, как повысить отдачу от ИИС в 2-3 раза.

Подписывайтесь на мойTelegram канал.

Инвестируйте разумно!

November 29, 2018
by @ivdokshin
0
150

Как вложить миллион рублей в ОФЗ?

Последние несколько лет происходит приток денежных накоплений из банковских вкладов в инструменты с фиксированной доходностью – облигации. Чаще всего, бывшие клиенты банков выбирают альтернативу вкладам по надежности – государственные облигации. Кто – то для этого использует обычный брокерский счёт, кто – то более подкованный, такой инструмент как ИИС.

Почему так происходит?

Последние 4 года ознаменовали себя нестабильностью банковской отрасли (кроме, конечно же, государственных банков). От 50 до 100 банков лишают лицензии каждый год, огромный приток клиентов в ТОПовые государственные банки, несправедливое возмещение от Агентства Страхования Вкладов, вопросы по переводам перед отзывом лицензии, забалансовые вклады и многое другое, не позволяют полноценно доверять банковской системе. На фоне этого, вложения в ОФЗ (облигации федерального займа) выглядят невероятно интересно.

Какие преимущества при вложении в ОФЗ?

1.      Доходность выше, чем по вкладам в ТОП 10 банках.

2.      Настраиваемые сроки для вложения. Разместить можно на любой срок.

3.      Отсутствие потерь при досрочной продаже облигаций в виде начисленных процентов (НКД).

4.      Гарантия погашения и выплаты процентов напрямую от государства (надежнее, чем через посредника – АСВ).

5.      Нет предельной суммы для гарантии возврата средств.

6.      Процентный доход не облагается налогом.

7.      Минимальная сумма – 1000 рублей

8.      Можно покупать на ИИС и получать налоговый вычет.

Какие минусы?

1.      Необходим хотя бы минимальный объем знаний о рынке (если формируем портфель самостоятельно).

2.      Риски посредника (Брокера/Управляющего).

3.      При досрочном выходе из бумаг возможна продажа по цене ниже их покупки.

4.      Периодические колебания выпусков ОФЗ могут достигать 10 – 15 %, что может привести нас к эмоциональному дискомфорту (в народе «психованию»).

Как нивелировать риски и максимизировать эффект от преимуществ государственных облигаций?

Давайте разбираться поэтапно!

Первое – минимальные знания о рынке.

Сразу скажу, отличным началом является прочтение этой статьи. Может быть, с точки зрения теории, Вам будет достаточно. Но, всё – таки, лучше всего ознакомиться с дополнительным материалом, например, статьями, которые я пишу в Telegram канале «Лайфхак от финансиста» и частично дублирую на Смартлаб. Также, необходимо ознакомиться со страничкой в Википедии на тему государственных облигаций и посмотреть вебинар или ознакомительное видео об ОФЗ Вашего Брокера, у которого открыли счёт, если такого нет – можете посмотреть материалы по ссылкам в конце статьи.

Этого Вам будет достаточно для набора минимальных теоретических знаний о рынке государственных облигаций, дальше только практика.

Второе – Риски посредника.

Проблема выбора профессионального участника РЦБ (рынка ценных бумаг) встает на самом начальном этапе прихода инвестора на рынок. «Новичок» начинает изучение предложений различных Брокеров и управляющих компаний, в основном, с точки зрения надежности и дешевизны тарифов.

Что хочется здесь отметить?

Во – первых, стоит определиться, каким образом Вы хотите вкладывать деньги, самостоятельно или через услугу доверительного управления. Почему это важно? При выборе посредника (а брокер и управляющий всё же посредники), в лице Управляющей ком��ании, мы должны правильно оценить стратегию управления, чтобы она соответствовала нашим рискам и «хотелкам», а расходы и надежность отойдут на второй план. Мы же не будем отдавать деньги тем компаниям, которые не принесут нам прироста капитала.

О том «как выбрать Брокера» я написал в статье на Яндекс дзен.

Здесь я укажу основной тезис – выбирать нужно, скорее, по удобству и сервисам, нежели по дешевизне.

По поводу рисков как компании, рекомендую акцентировать внимание на такой услуге как маржинальное кредитование. Это сделать просто: либо, при открытии счёта, вы указываете, что хотите осуществлять операции только на собственные средства – без заемных, и, таким образом, не даёте возможность Брокеру пользоваться Вашими активами в моменте; либо, если счет уже открыт, в личном кабинете осуществляете отказ от маржинального кредитования (чаще всего одним кликом). Это позволит Вам, при ситуации с банкротством Брокера, остаться с Вашими активами. Не панацея, но способ уменьшить свои риски.

На заметку, по поводу рисков. Наш рынок брокерских услуг уникален – минимальное количество отзывов и банкротств с «киданием» клиентов, поэтому сильно на этот счёт не стоит волноваться – выбирайте Брокера из ТОП 10 и не заморачивайтесь.

В случае, если, вдруг, такое произойдет, то Вы легко переведете активы к другому Брокеру. У меня лично клиенты переходили из других компаний и переводили активы от обанкротившихся Брокеров.

Кстати, для диверсификации, можно открыть счёта хоть во всех ТОП 10. Это не запрещено (исключение ИИС). У меня 5 счётов у разных Брокеров, но пользуюсь в основном одним.

Перейдем плавно к третьему вопросу о минусах – риску выхода из облигаций ниже цены покупки при досрочной продаже.

Здесь стоит отметить 2 момента:

1.      Срок, на который мы инвестируем.

Это один из основополагающих факторов Вашей стратегии при инвестировании. Всегда заранее определяем сроки, на которые Ваши накопления будут задействованы и «заняты». Срок, в 99% случаев, определяется финансовыми целями (накопление на пенсию, покупку автомобиля, квартиры, виллы в Испании и тд.). Ваша цель должна быть материально конкретизирована, чтобы Вы могли спрогнозировать и спланировать действия по её достижению.

Если цель мы поставим в сумме 3 млн. рублей и мы готовы инвестировать какие – то средства разово/ежемесячно/ежегодно, то всё это можно просчитать! Описывать сейчас это не буду, как – нибудь сделаю отдельную статью на этот счёт.

Соответственно, мы всё посчитали и, исходя из расчетов, действуем.

2.      Облигации нужно покупать такие, которые будут максимально стабильными в Вашем понимании (уровне принятия рисков).

Принимать решение в этом ключе необходимо с помощью 2 принципов:

·        Покупайте ОФЗ с коротким сроком погашения. Имею ввиду, со сроком, максимум до 3-х лет.

·        Вложения в ОФЗ не должно производиться на последние деньги. У Вас в запасе должна быть «подушка безопасности», например, на карте или счёте с начислением процентов на остаток. Достаточно удобная штука, главное держаться дисциплины и не изымать средства при малейших капризах.

Таким образом, мы сможем избежать потерь при выходе из ОФЗ.

Четвертый минус частично вытекает из предыдущего, но имеет свои особенности.

Что сделать, чтобы быть эмоционально стабильным в отношении своего портфеля ОФЗ, в случае колебаний?

1.      Еще раз прочитать статью о факторах, приводящих к дефолту государства. Надежней государства у нас пока ничего нет. Если реагировать на каждое дуновение и панические выходы нерезидентов с рынка, то можно и поседеть.

2.      Распределить портфель в группу инструментов с различными сроками погашения. Этот метод называется диверсификация. Возьмите 10 различных выпусков и сидите спокойно.

3.      Если всё равно нервничаете, то берите короткие выпуски ОФЗ – они максимально стабильны.

Наконец, мы поняли основные нюансы подхода к инвестированию в ОФЗ, теперь перейдем к практике.

Что нужно чтобы их купить?

1.      Выбрать Брокера либо Управляющую компанию.

2.      Открыть брокерский счёт или ИИС.

3.      Отключить маржинальное кредитование.

4.      Завести деньги на счёт.

5.      Выбрать облигации (можно воспользоваться срезами по ставкам в канале).

6.      Купить облигации.


Инвестируйте в ОФЗ с разумным подходом!

БОНУС!

Ссылки:

на статью Яндекс Дзен "как выбрать Брокера"

на видео с ИИС

на дополнительную инфу по облигациям

на статью в википедии

на открытие счета ИИС

November 22, 2018
by @ivdokshin
0
93

ЦБ хочет видеть всё. Анализ концепции ЦБ.

Проанализируем тезисно документ под названием «Концепция противодействия недобросовестным действиям на финансовом рынке».

Мне очень близка эта тематика, так как по своему роду деятельности отношусь к группе лиц (как бы это не звучало), о которых здесь идет речь – работникам финансовой сферы. И по опыту могу сказать, что уровень финансовой грамотности у нашего населения хромает и злоумышленники используют этот фактор для нелегального заработка.

Документ даёт описание основных угроз и перечень недобросовестных действий, которые присутствуют сегодня на финансовом рынке России.

Целевые ориентиры реализации этой концепции:

*выявление и устранение пробелов и несоответствий нормативно правового регулирования (опять же, будут переделывать НПА, которые принял законодательный орган)

*расширение информационного обмена между финансовыми организациями, Банком России и заинтересованными органами власти (ужесточение контроля)

*разработка стандартов риск-менеджмента в финансовых организациях, содержащих базовые требования к системному противодействию недобросовестным (мошенническим) действиям

*задать тренды снижения финансовых потерь финансовых организаций от недобросовестных действий

*определить тенденции по повышению защищенности прав и законных интересов потребителей финансовых услуг

*сформирована модель угроз и нарушителя применительно к деятельности финансовых организаций

*обеспечение роста доверия потребителей к финансовым организациям, укрепление имиджа Банка России и финансовых организаций


Какие факторы способствуют совершению недобросовестных действий на финансовом рынке:

*Недостатки нормативно правового регулирования (в пример приводится электронный страховой полис, который навязывается при оформлении ОСАГО)

*Недостоверность и необъективность информации, используемой для принятия решений, недостаточный информационный обмен – достаточно сложный вопрос, при условии, что потребитель хочет получить услугу сразу и в максимальном объеме – компания не может без автоматизированных процессов проверки узнать, кто этот клиент и сколько рисков несет в себе (если говорим о кредитовании).

*Специфическая ментальность и низкий уровень финансовой грамотности потребителей (супер пункт).

Указывает на то, что с одной стороны, большинство из нас хочет схитрить и обмануть финансовую компанию (например, завысить стоимость автомобиля при страховании), а компания, используя финансовую безграмотность населения, продает продукты и услуги неподходящие клиенту по уровню риска. Сколько было примеров, когда ко мне приходили клиенты открывать брокерский счет и приносили с собой пачки денег, чтобы их положить туда)).

*Сокрытие финансовыми организациями информации о реальном состоянии активов (деньги есть в отчетах, а вроде бы в наличии их нет)

*Сложность выявления, расследования и пресечения преступлений, совершаемых в сегментах рынка НФО (общий посыл – очень сложно отслеживать)


Типовые схемы недобросовестных действий в различных сегментах финансового рынка.

Во-первых, ЦБ разделил все недобросовестные действия на 2 вида – общие и специфические (характерные для отдельных отраслей).

К общим отнесены:

*Кибермошенничество

*«Безлицензионная» деятельность

*Недобросовестные практики продаж финансовых услуг (если клиент не понимает продукта, не значит, что он его не купит)

*«Фиктивные активы» (непонятное финансовое состояние компании)


Специфические:

*Страховой рынок – еще подразделяются на 3 вида:

-Внешние мошеннические действия (когда потребители пытаются обмануть компанию, например придумывая страховой случай).

-Корпоративные мошеннические действия (действия (бездействие) сотрудника (группы сотрудников) страховой организации, направленные на извлечение личной материальной выгоды). Коллеги из страховой компании рассказывали, что были у них такие агенты, которые собирали страховую премию с клиентов наличными и оставляли себе)) Будьте бдительны!

-Недобросовестные (мошеннические) действия, совершаемые руководителями или собственниками страховых организаций (или в их интересах) – стандартно, хищение активов или сокрытие информации о состоянии компании.


*Микрофинансовый рынок

Основные недобросовестные схемы на микрофинансовом рынке делятся на два направления: посягательство на активы, принадлежащие финансовым организациям и направляемые ими на осуществление основной деятельности, либо посягательство на активы, принадлежащие инвесторам и привлекаемые финансовыми организациями с целью их дальнейшего хищения.

*Рынок ценных бумаг, а также рынок коллективных инвестиций и доверительного управления

Недобросовестные действия целесообразно разделить на две группы:

1.      Противоправные действия, целью которых является хищение активов клиентов (как я приводил пример с наличными)

2.      Недобросовестные практики, способные создать угрозу правам и законным интересам клиентов («серое» ДУ, «псевдо» ДУ, вывод активов)

Направления повышения эффективности противодействия недобросовестным действиям в сегментах рынка НФО:

*выявление и устранение недостатков нормативного правового регулирования и несбалансированности практик в сегментах рынка НФО;

*устранение проблемы недостоверности и необъективности информации, используемой для принятия решений, недостаточного информационного обмена;

*повышение уровня финансовой грамотности потребителей финансовых услуг;

*содействие деятельности правоохранительных органов по предупреждению, расследованию, пресечению преступлений на финансовом рынке;

*совершенствование инструментов выявления в ходе надзорной деятельности практик, связанных с сокрытием финансовыми организациями информации о реальном состоянии активов.


В заключении указано:

«Злоупотребления на финансовых рынках являются результатом недобросовестных действий как со стороны профессиональных участников, так и со стороны потребителей финансовых продуктов и услуг.

Предпосылки возникновения таких негативных явлений носят долгосрочный комплексный и неоднозначный характер, обусловлены несбалансированным регулированием, отсутствием единообразной судебной практики и созданными средствами массовой информации отрицательными оценками деятельности финансовых организаций, особенно страховых организаций».


Соответственно наш финансовый рынок будет проходить еще долгий путь становления и развития...

Что хотелось бы отметить. Буду лаконичен, напишу, что понравилось и не понравилось.

Понравилось:

- блокировка сайтов компаний рекламирующих и осуществляющих финансовые услуги без лицензии.

Это реально полезная вещь, скорее Вы тоже заметили, что рекламы форекса и различных пирамид становится меньше и это заметно помогает работе финансового рынка – меньше становится вопросов от клиентов типа: «А вот там доходность 300 % в год, почему у Вас так мало»?

- невероятная история про компанию, которая получила лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг и стала организатором азартных игр. Вопрос, зачем такой геморрой?)) Что это за компания?

- интересная вставка про P2P-страхование (person to person) через опционные контракты. Когда то задумывался о таких вещах, не знал, что кто – то решил это реализовать.

- намерение провести «контрольную закупку» финансовых услуг и продуктов. Эффективная штука, много раз испытанная на практике.

Не понравилось:

- передача информации, контроль за деятельностью – это все закручивание гаек и деструктив по отношению к финансовому рынку, в случае если будет чрезмерное давление (чем наши органы грешат)

- блокировка сайтов, распространяющих информацию о компаниях, которые оказывают финансовые услуги без лицензии. Я боюсь так и РБК заблокируют с рекламой Телетрейда.


В конце замечу, что мне нравится стремление ЦБ к развитию рынка и понимание насущных проблем, которые волнуют как потребителей так и компании, оказывающие финансовые услуги.

November 8, 2018
by @ivdokshin
0
16
Show more