Богатство семьи. Как сохранить в семье человеческий, интеллектуальный и финансовый капиталы

Автор: Джеймс Хьюз–младший
«Каждое четвертое поколение ходит в одной рубашке»
Так говорят американцы, а они знают толк в деньгах. Им вторят ирландцы, полагая, что «каждое четвертое поколение носит деревянные башмаки», и китайцы, которые считают, что «каждое четвертое поколение семьи ждет труд на рисовом поле». С ними согласны и японцы, утверждающие, что «родители работают, дети наслаждаются жизнью, а внуки просят милостыню». В других странах тоже есть похожие пословицы, потому что по всему миру состоятельные семьи беднеют за три поколения. Иногда богатство семьи теряется еще быстрее, как произошло с родственниками Джеймса Хьюза по материнской линии.

Прадедушка Джеймса Хьюза был родом из Германии. Он эмигрировал в США во время Гражданской войны. В Америке он завербовался наемником, получив щедрое вознаграждение от юноши-северянина, который не хотел рисковать жизнью на войне. Прадед автора остался в живых и на заработанные деньги начал бизнес. За несколько лет он сколотил внушительное состояние и стал богачом в первом поколении. Семья преуспевала несколько десятилетий, руководящие посты в семейном бизнесе занимали старшие сыновья прадеда. Деду Джеймса, девятому ребенку в семье, должность в семейном бизнесе не досталась, он не получил никакого опыта и стал искать собственные возможности заработка. Во время Великой депрессии он инвестировал свою долю в наследстве в строительство. Его партнер растратил деньги фирмы, и дед обанкротился.

Джеймс Хьюз любил дедушку. Тот был его первым учителем и лучшим другом. История банкротства казалась Джеймсу несправедливой. С ранних лет он задумывался о причинах разорения семей, а затем стал семейным юридическим консультантом — по отцовской линии Джеймс юрист в шестом поколении — и оказался свидетелем многих семейных историй финансовых взлетов и падений. Он начал исследовать феномен семейного богатства с психологической, социальной, экономической и философской точек зрения, путешествовал по миру, встречался с представителями богатых семей из разных стран и пришел к следующим выводам:

• Фамильное богатство состоит из человеческого (членов семьи), интеллектуального (комплекса знаний каждого члена семьи) и финансового капиталов.
• Основная задача семьи — способствовать счастью каждого члена, но при этом оставаться единым целым.
• Долговременное сохранение состояния возможно при наличии системы внутрисемейного управления и совместном принятии решений.

Почему семьи беднеют
Джеймс Хьюз проанализировал истории процветания, застоя и упадка многих семей из разных стран и обнаружил семь причин, по которым некогда преуспевающие семьи беднеют.

Причина 1. У всех народов богатство означает только накопление денег и других финансовых ценностей. Мало кто понимает, что семейное состояние складывается из капитала трех видов: человеческого, интеллектуального и финансового. Семьи не осознают, что они не в состоянии уберечь финансовый капитал без управления человеческим и интеллектуальным капиталом. При сосредоточении усилий только на накоплении финансового капитала уже второе поколение семьи может разориться.

Причина 2. Семьи не понимают, что сохранение богатства — динамический процесс. Многие члены семьи, получившие финансовый капитал от предков, понятия не имеют, каким трудом он создавался, и мало что знают о создателе богатства. Чтобы сохранить богатство, семья должна его приумножать, уделяя больше внимания сохранению человеческого и интеллектуального капиталов семьи. Так, каждое поколение будет выступать в роли первого поколения создателей богатства, а не просто тратить наследство.

Причина 3. Планирование управления человеческим и интеллектуальным капиталами семьи оказывается кратковременным и индивидуальным. Время следует измерять поколениями. Иначе как семья сможет определить, удержалось ли на плаву ее четвертое поколение? Ближайшая перспектива для семьи — это 20 лет, средняя — 50, долгосрочная — 100 лет.

Каждая семья прилагает усилия, чтобы очередной год приносил прибыль. Однако в рамках 20-летнего финансового плана эти ежегодные действия — капля в море, не говоря уже о 50-летнем и 100-летнем планах.

Если рассматривать семейную стратегию инвестиций за 20-, 50- и 100-летний периоды, на первый план выходит терпение, которого не занимать такому выдающемуся инвестору, как Уоррен Баффетт. Время работает на семьи, которые ставят перед собой цель долгосрочного сохранения капитала.

Джеймс Хьюз обсуждал покупку полиса личного страхования жизни со страховым агентом и спросил его о предполагаемой продолжительности своей жизни. Агент сказал, что в большинстве случаев мы живем дольше наших бабушек, дедушек и родителей. Если мы проживем более 80 лет, то наши дети доживут до 90 — при условии, что они не будут курить и до 55 лет у них не будет выявлен инфаркт или рак.

Для семей, озабоченных сохранением состояния, эта демографическая информация — радостная новость. Семью, как и любой бизнес, способный продлить срок службы своих активов на 20–25 лет, ожидает существенный рост прибыли.

Приобретение новых активов обходится дорого, а поддержание существующих в отличном рабочем состоянии — залог финансового успеха. Если старшие члены семьи не берегут здоровье, а младшие не получили образование, позволяющее им участвовать своими активами в семейном балансе, семья обречена уже в 20-летней перспективе.

Причина 4. Семьи не понимают роли внешних и внутренних обязательств в своих бухгалтерских балансах и не выполняют их. Главное обязательство семьи, стремящейся сохранить свое состояние, — добиться стабильного положения, когда нет причин для беспокойства. Если обязательства (уплата налогов, кредитов) не выполняются надлежащим образом, это чревато упадком.

Причина 5. Семьи не понимают, что фундаментальные вопросы сохранения богатства носят не количественный, а качественный характер. Многие семьи уделяют внимание лишь планированию и достижению количественных целей. Об успехе они судят по прибыли, ежегодно добиваясь прироста финансовых активов. Они вычитают из них финансовые пассивы и получают собственный капитал семьи. Однако они забывают о семейных качественных балансах, без оценки которых нельзя судить о достижениях в сохранении своего состояния. Чтобы убедиться, что семья активно занимается сохранением своего состояния, нужно ответить на несколько вопросов.

• Преуспевает ли каждый отдельный член семьи?
• Существует ли между членами каждого поколения договор о том, чтобы их лидеры оставались в семье и проявляли внимание к потребностям всех ее членов, а остальные имели возможность выбора?
• Знают ли члены семьи, как выйти из управления семейным состоянием?
• Успешно ли избранные представители семьи выполняют свои обязанности — распоряжаются человеческим, интеллектуальным и финансовым капиталами на благо каждого члена семьи? Ценят ли другие члены семьи их усилия?

Причина 6. Семьи не знают своей истории. Знание истории семьи способствует сплоченности, создает у членов семьи ощущение уникальности ее ценностей. Семья, где молодежь не знает семейных традиций и истории, рискует не меньше, чем семья, в которой детям не делают необходимые прививки.

Причина 7. Семьи не понимают, что сохранение семейного состояния в течение длительного периода — тяжелый труд, в котором риск уравновешен наградой в отдаленном будущем. Семьи, которые занимаются долговременным сохранением состояния, осознают, что даже в случае успеха этот процесс будет бесконечным.

Джеймс Хьюз сравнивает сохранение семейного состояния с ростом лесного темно-пунцового бука, который можно увидеть перед некоторыми старыми домами Род-Айленда. Ствол этого величественного дерева могут обхватить пять-шесть взрослых, взявшихся за руки. На северо-востоке США темно-пунцовый бук считается синонимом семейного богатства. Он достигает максимальных размеров к 150 годам, и у человека, который его посадил, нет шансов увидеть дерево во всей красе.

Тем не менее люди сажают эти деревья, заботясь о потомках, которые смогут отдыхать в его тени. Вырастить дерево непросто: представители разных поколений должны оберегать саженец, чтобы его не убили раньше времени ураганы, снег, вредители и огонь. Кроме того, пока дерево растет, придется бороться с другими людьми, которые стремятся превратить его в дрова, с правительством, которое прокладывает новые дороги и строит новые дома.

Выращивать дерево так же трудно, как оберегать фамильное состояние. Однако если вы хотите в прямом смысле слова сколотить и сберечь богатство семьи, беритесь за дело прямо сейчас.

Исключения из правил
Семья может беречь и приумножать свое состояние более 100 лет, если в основе системы ее внутреннего управления лежат общие ценности, объединяющие семью и отличающие ее от остальных. В разных странах находятся семьи, которые успешно бросают вызов народной мудрости и на протяжении многих поколений доказывают, что богатые семьи не обречены на разорение уже в третьем поколении.

Многие десятилетия процветают семьи Мицубиси в Японии, Сун в Китае, Тата и Бирла в Индии, Виндзоры и Вестминстеры в Великобритании и Круппы в Германии.

Расскажем две самые яркие истории семей, которые процветали на протяжении нескольких поколений и чьи фамилии стали нарицательными.

История 1. Семья Ротшильдов

В середине XVIII века Мейер Амшель Ротшильд основал банковский дом Ротшильдов. У него было пятеро сыновей, которых Мейер Амшель ввел в банковские круги в пяти основных финансовых центрах Европы — Франкфурте, Вене, Лондоне, Париже и Неаполе. Мейер Амшель выдал сыновьям начальные капиталы, который те должны были вернуть, чтобы фамильный банк мог и дальше обеспечивать ссудами членов семьи. Глава семьи распорядился, что сыновья будут получать процент прибыли его личного банка, как только вернут ссуды. Процент по ссудам Ротшильд назначил ниже, чем во внешних банках. Взамен он потребовал проценты в «интеллектуальной валюте» — сыновья должны были делиться с отцом финансовой информацией, полученной в разных странах. Этим «интеллектуальным процентом» старший Ротшильд обменивался со всеми сыновьями.

Мейер Амшель создал своеобразную информационную сеть, применил действенный метод инвестирования и диверсификацию человеческих активов, отправив сыновей в разные города, повысив вероятность выживания бизнеса. Стратегия географической диверсификации оказалась дальновидной. Филиалы во Франкфурте, Вене и Неаполе обанкротились вследствие исторических событий, политической и экономической нестабильности. Лондонский и парижский филиалы процветали. Если бы основатель империи Ротшильдов оставил всех сыновей во Франкфурте, где он основал бизнес, семья и компания не пережили бы холокост. Кроме того, диверсификация способствовала приросту интеллектуального капитала: каждый сын получил свой шанс добиться процветания, а не просто работать на отца. Спустя почти 250 лет фамилия Ротшильдов все еще остается синонимом богатства.

Уроки Ротшильдов. Эта удивительная семья опровергла поговорки о неизбежной бедности следующих поколений, и каждой семье есть чему поучиться у Ротшильдов.

Во-первых, Мейер Амшель Ротшильд осознавал, что основной вид семейного капитала — человеческий капитал. Он сумел основать династию, дал детям хорошее образование и профессию.

Во-вторых, Ротшильд понимал, что в семье есть и интеллектуальный капитал. Он эффективно его использовал, получая проценты в «интеллектуальной валюте». Так Ротшильды стали лидерами в своей профессиональной области и быстро разбогатели. Как в то время, так и сейчас, информация — самый ценный вклад в создание и сохранение капитала.

Не располагая интеллектуальным капиталом, семьи не могут распорядиться даже своевременно полученной финансовой информацией.

В-третьих, Мейер Амшель Ротшильд осознавал роль финансового капитала в долговременном сохранении состояния, поэтому ссужал деньги сыновьям, а не просто их отдавал. Так он не только обеспечил кругооборот капитала и смог стать главным банкиром Европы, но и наглядно продемонстрировал сыновьям, как непросто приходится конкурентам, у которых не было богатых отцов. Практика ссуд привела к росту финансового и интеллектуального капиталов семьи.

В-четвертых, семья Ротшильдов заботится не только о собственном благосостоянии. Ротшильды — известные филантропы, которые строят и поддерживают музеи, больницы и университеты. В процессе помощи другим людям нередко заходят разговоры о ценностях, а в этих разговорах и спорах рождаются позитивные и успешные определения целей и задач.

В-пятых, Мейер Амшель Ротшильд создал систему управления семьей, которая оказалась эффективной в деле сохранения фамильного состояния. На пути Ротшильдов было немало трудностей — европейские войны, холокост, смерти, разводы, налоги, инфляция. Однако семья Ротшильдов до сих пор процветает благодаря успешному управлению человеческим, интеллектуальным и финансовым капиталами.

История 2. Семья Рокфеллеров

В середине XIX века Джон Дэвисон Рокфеллер — старший создал капитал семьи Рокфеллеров. Он прожил 98 лет, и к моменту смерти его состояние было самым крупным в Америке. Рокфеллер был большим филантропом, и благотворительность сыграла важную роль в деле сохранения капитала семьи.

У Джона Дэвисона Рокфеллера — старшего был единственный сын Джон Дэвисон Рокфеллер — младший, который еще в юности решил, что бизнес не представляет для него интереса, и с согласия отца посвятил всю жизнь управлению семьей и благотворительности. Рокфеллер-младший был настолько же талантлив в управлении семьей, насколько его отец — в управлении капиталом. К тому же он был щедрым человеком и филантропом. У него родилось шестеро детей: дочь и пятеро сыновей, которым он завещал систему управления, помогающую сохранять капитал последующим поколениям семьи.

Джон Рокфеллер — младший основал семейный офис, чтобы управлять капиталом всех членов семьи, которые обратятся за помощью. Этот офис известен продуманными инвестициями, разнообразными финансовыми услугами и благотворительными проектами. Основой внутрисемейного управления был рост человеческого и интеллектуального капиталов семьи. Джон Рокфеллер — младший положил начало традиции ежегодных семейных собраний. До сих пор члены семьи Рокфеллеров собираются в фамильном поместье раз в году. Они обсуждают общие вопросы, личные и семейные проблемы.

Рокфеллер руководствовался идеей о том, что в каждом поколении семьи возникают свои проблемы, с которыми проще справляться с помощью близких людей. Для эффективной работы системы управления семьей важно признание этой системы каждым последующим поколением и желание этого поколения участвовать в управлении семьей. Регулярные обсуждения общих семейных вопросов гарантируют эффективную работу системы управления.

Уроки Рокфеллеров. В долговременном сохранении капитала Рокфеллеров важную, а возможно, и решающую, роль сыграло согласие Рокфеллера-старшего не принуждать сына к работе в семейном бизнесе. Отец понял, что призвание сына — управление семьей и филантропия и тот вовсе не обязан исполнять мечты отца.

Готовность родителей позволить детям идти к счастью своим путем — выигрышное решение с точки зрения долговременного сохранения капитала.

Джон Рокфеллер — старший продолжал до конца жизни заниматься любимым делом, внося вклад в интеллектуальный и финансовый капиталы семьи. Джон Рокфеллер — младший побуждал своих детей искать себе дело по душе, самостоятельно выбирать путь к счастью. В итоге Рокфеллеры в третьем поколении успешно занялись благотворительностью, политикой, международным банковским делом и капиталовложениями в новые сферы индустрии.

Сегодня главное достояние Рокфеллеров — человеческий и интеллектуальный капиталы, а финансовый капитал — лишь инструмент, который помогает каждому члену семьи идти к счастью.

Вы богаты. Что делать?
Сохранение богатства — динамический процесс. Любой семье, которая не увеличивает человеческий, интеллектуальный и финансовый капиталы, грозит упадок и энтропия1.

Как и любой эффективный инвестор, семья должна добиваться максимального возврата капитала с целью долговременного сохранения состояния. Рассмотрим правила, которые помогут увеличить каждый вид капитала.

Повышаем человеческий капитал

Когда речь идет о человеческом капитале, семье стоит взять на вооружение следующие правила:

• Нужно максимально повысить физические возможности каждого члена семьи с целью его благополучия. Вся семья должна получать лучшую медицинскую помощь и избегать вредных привычек.
• Надо позаботиться об удовлетворении основных потребностей каждого члена семьи в еде, жилье и одежде, а если член семьи оказался в опасной ситуации, помочь ему вновь обрести способность быть счастливым.
• Важно объяснить каждому члену семьи, как устроена семейная система управления и какую роль он в ней играет.
• Нужно развивать у членов семьи чувство собственного достоинства и помогать каждому найти занятие, которое сделает его счастливым. Это может быть любое дело. Главное, чтобы оно способствовало росту человеческого капитала семьи.
• Следует поощрять географическую диверсификацию человеческого капитала. Заявляя о своем присутствии в мире, семьи снижают риск разорения.
• Стоит поощрять в каждом члене семьи уважение к семейным духовным ценностям. Это фундамент для задач, которые семья решает в кратковременной и долгосрочной перспективе, и ее системы управления.

Растим интеллектуальный капитал

Семья также должна придерживаться определенных принципов для увеличения интеллектуального капитала.

• Важно способствовать сбору и распространению знаний среди всех членов семьи.
• Нужно оперативно распространять среди членов семьи достоверную информацию по всем вопросам семейного управления в доступной форме, чтобы каждый человек мог на нее отреагировать.
• Нужно побуждать выдающихся членов семьи брать на себя роли лидеров в структуре управления семьей.
• Следует помогать молодым членам семьи изучать семейную историю и готовить будущих лидеров для управления семьей.
• Надо стараться повышать интеллектуальные способности каждого члена семьи, помогая ему достичь максимального уровня образованности и профессионализма.
• Интеллектуальный капитал следует диверсифицировать, побуждая членов семьи изучать языки, историю и культуру народов мира. Благодаря глобализации и современным средствам коммуникации можно находить новые возможности для преумножения индивидуального и семейного капиталов в разных странах и различных нишах.

Увеличиваем финансовый капитал

В деле преумножения финансового капитала важно прежде всего отслеживать и анализировать его рост за 20-, 50- и 100-летние промежутки времени для эффективного долгосрочного планирования.

Как в любом бизнесе, акционеры — в данном случае члены семьи — должны знать, как идут дела предприятия и хорошо ли ответственные лица справляются со своими обязанностями. Оценить прогресс в деле долговременного сохранения семейного состояния помогут два основных инструмента — семейный баланс и отчет о прибылях и убытках.

Распределение инвестиций. Распределение инвестиций способствует долговременному сохранению семейного состояния, включая и финансовый, и интеллектуальный капиталы семьи, а также сокращению налогов на недвижимость и наследование.

Чтобы добиться максимальной выгоды от распределения инвестиций, семье нужно уделить внимание следующим вопросам:

• Для успешного распределения инвестиций нужно, чтобы каждый член семьи участвовал в нем лишь после тщательного обдумывания личных целей инвестирования, а также брал на себя обязательство придерживаться семейной стратегии сохранения богатства.

• Члены семьи, главы семейных благотворительных фондов, управляющие семейных инвестиционных фондов должны заниматься распределением инвестиций с тем же воодушевлением, с которым они участвуют в процессе распределения семейных активов.

• Семьям нужны смелые люди на роли попечителей для внедрения программы распределения инвестиций. На них возложены особые юридические обязательства, регулирующие их поведение в роли инвесторов.

• Самые молодые члены семьи должны приобретать активы с максимальным потенциалом роста. Их портфели и портфели семейных трастовых фондов (в США они освобождены от налогов) должны соответствовать инвестиционной программе, рассчитанной на 100 лет. Старшим членам семьи следует приобретать активы с самым низким потенциалом роста, отвечающие 20-летней программе инвестирования. Поколениям среднего возраста полагается действовать, исходя из семейной программы на ближайшие 50 лет.

Семейный банк. Семейный банк позволяет разумно распределять фамильный капитал и предоставлять членам семьи ссуды на условиях, выгодно отличающихся от тех, которые предлагают банки. Ссуды из семейного банка обычно даются для инвестиций в рост семейного финансового и интеллектуального капиталов и для развития семейного интеллектуального и человеческого капиталов. Часто ссуды идут на вложения в бизнес, основанный членами семьи. Ссуды предоставляют согласно правилам.

• Получатель ссуды готовит бизнес-план и заявку на получение ссуды по установленной форме.

• Получатель ссуды обсуждает проект с правлением семейного банка и консультантами. Он должен объяснить, как эта ссуда поможет его собственному развитию и независимости и каким образом он будет способствовать росту интеллектуального капитала семьи.

• Получатель ссуды обязан отчитываться о расходовании средств.

• Получатель ссуды обязан ее вернуть.

Вот несколько советов по созданию семейного банка.

• Семейный банк — не банк в привычном понимании. Важно, чтобы он оставался неофициальным, а его деятельность — приватной. Система управления семейного банка должна отвечать исключительно потребностям семьи, которая его учредила.

• В семейном банке обязаны быть должностные лица, директора и, при необходимости, консультационный комитет. Процедуры принятия и рассмотрения заявок на получение ссуд должны быть четко регламентированы, также нужно установить четкие правила проведения собраний.

• У семейного банка должна быть программа действий, в которой важно прописать основные положения политики банка, причины его основания и то, как именно банк будет помогать семье решать ее задачи. В программу стоит включить и раздел о ценностях.

• Важно, чтобы все члены семьи — и кредиторы, и получатели ссуд — были согласны с программой действий банка.

• У всех членов семьи, которые участвуют в работе семейного банка, должны быть копии всех заявок на получение ссуд.

10 лучших мыслей
1. Семейный капитал включает не только финансовую составляющую, но и человеческую и интеллектуальную.

2. Сохранение семейного состояния в течение сотен лет возможно при наличии системы внутрисемейного управления и совместном принятии решений.

3. Главная задача семьи — способствовать счастью каждого члена, но при этом оставаться единым целым.

4. Сохранение семейного богатства — динамический процесс. Каждое новое поколение должно продолжать работать, приумножая богатство семьи (не только финансовое).

5. При планировании человеческого, интеллектуального и финансового капиталов семьи нужно мыслить не годами, а поколениями (минимум 20 лет).

6. Получение финансовой прибыли — не самый важный критерий сохранения семейного богатства. Если старшие члены семьи не берегут здоровье, а младшие не получили образование, которое позволяет им участвовать своими активами в семейном балансе, семья обречена на потерю капитала уже в следующем поколении.

7. Процесс сохранения семейного состояния бесконечен.

8. Интеллектуальный и человеческий капиталы следует диверсифицировать, побуждая членов семьи изучать языки, историю и культуру разных стран, работать и вести дела за границей.

9. Самые молодые члены семьи должны приобретать активы с максимальным потенциалом роста с расчетом на 100-летнюю перспективу, старшие члены семьи — активы с самым низким потенциалом роста, следуя 20-летней программе инвестирования. Людям среднего возраста следует действовать, исходя из семейной программы на ближайшие 50 лет.

10. Член семьи, который просит ссуду в семейном банке, должен составить бизнес-план и заполнить заявку установленной формы, затем обсудить проект с правлением семейного банка и консультантами, чтобы объяснить, как ссуда поможет росту интеллектуального капитала семьи.