Бизнес Story: Бизнес кофе часть 1. Факторы, влияющие на формирование цен

Перед тем как оказаться на полках магазина кофе проходит разные стадии: техническая заключается в созревания кофейных ягод, их сборе, обработке и очистке зерна от мякоти, а бизнес составляющая — все то, что связано с покупкой, продажей, логистикой и ценообразованием.

В статье разбираем основные факторы, влияющие на формирование цен на зеленый кофе в мире и в России. Что такое кофейная биржа и на что она влияет? Какие еще факторы важно учитывать и многое другое.

Содержание

1. Кофейные биржи
2. Влияние биржи на цену коммерческого кофе
3. А как дела обстоят в России?
4. Как устанавливается цена на кофе у импортера?
5. Факторы, влияющие на итоговую стоимость кофе в России сегодня
6. Кофейный бизнес остается стабильным и устойчивым?

Кофейные биржи

Формирование цен на кофе - это абсолютно нецентрализованный процесс. Одни страны при продаже зерна ориентируются на кофейные биржи, другие добавляют к курсу свою наценку.

Существует две основные биржи по продаже кофе — это ICE(Нью-Йорк) для торгов по арабике и LIFFE(Лондон) для торгов по робусте.

Фьючерс International Coffee Exchange(ICE) называется Coffee C Futures — это 19 арабик из различных стран происхождения. Его размер — 37 500 фунтов (≈ 250 мешков кофе). Остальные площадки, торгующие кофе, носят региональный характер и не могут сравниться с этими двумя по объёму торгов.

С одной стороны, покупать фьючерсы выгодно, так как цены начинают расти с приближением урожая. С другой стороны, цены на бирже меняются день ото дня. Что определяет рыночную цену? — Баланс спроса и предложения. Если есть дисбаланс, начинается движение цены вверх или вниз. Например, если урожай кофе ожидается большой, но спрос падает, то и цена будет снижаться, и наоборот.

На бирже несколько разновидностей игроков. Не все хотят только покупать или продавать. Некоторые инвесторы идут на биржу, чтобы заработать — для них кофе является ценной бумагой. Такие операции приходятся на более трети участников рынка.

Курс биржи, в свою очередь, может меняться относительно некоторых факторов:

• погодно-климатические условия, ведь от них зависит урожай;
• колебания внутреннего курса к доллару внутри стран-производителей, политическая и экономическая обстановки;
• общемировые события и тенденции, определяющие спрос

Влияние биржи на цену коммерческого кофе

Самое большое влияние биржи приходится на цену коммерческого кофе из Бразилии(40% мирового урожая) и Колумбии. Пример: с приходом пандемии в 2020 году, по понятным причинам, спрос на кофе упал, появились проблемы с логистикой и цена на кофе достигла исторического минимума — 90 центов за фунт. Тем не менее в Бразилии и Колумбии при одинаково хорошем урожае, хоть какую-то прибыль получала только Бразилия (из-за менее затратного производства). Доход фермеров из Колумбии был почти на нуле.

Цена на кофе из Колумбии (вторая страна по объему производства кофе) складывается из курса биржи и поправочного дифференциала, так как из-за климата и особенностей обработки кофейных ягод — выращивание кофе здесь дороже.

В 2021 году, когда влияние пандемии спало, а экономики стран начали восстанавливаться, спрос на кофе начал расти. В это же время на Бразилию пришлись сильные заморозки и страна потеряла 30% урожая. В связи с этим цены выросли в 1,5-2 раза, и цена к концу года составила — 220 центов за фунт.

В Кении или Эфиопии цены в меньшей степени зависят от биржи — у них применяется другая система ценообразования. Влияния биржи на себе не испытывает только продажа микролотов. Цену формирует фермер, отталкиваясь от качества зерна и спроса. Однако биржа может повлиять на готовность фермеров пересматривать свои цены, что очень индивидуально.

А как дела обстоят в России?

Российский рынок не рассматривает биржевые цены, как основной индикатор рыночной стоимости. В основном российское ценообразование для зелёного кофе сосредотачивается на предпочтениях местных обжарщиков, учитывая их менталитет и поведенческие модели.

Например, в 2016 году крупнейшие импортеры перешли от частых изменений цен к стабильным ценам. Сложившийся рынок кофе ориентирован на сегодняшнюю биржевую котировку. С 2016 года все больше покупателей стало задаваться вопросом о постоянных изменениях цен, поэтому было принято решение держать цену.

Сглаживание цен характерно для рынка кофе довольно длительное время - с середины 2000-х годов. Это применимо и к международным компаниям на российском рынке, которые также должны усреднять цену для обеспечения удобства и простоты в работе небольшим обжарочным производствам при закупке кофе со склада. Если речь идет о сниженной цене, то это обычно связано с прямыми контейнерными поставками. Управление рисками — основной аспект в ценообразовании биржевого кофе.

Если мы видим, что у всех крупных импортеров цены похожи, это значит, что на рынке нет спекуляции, а есть механизмы, по которым работают все. Такой рынок регулируется, и цена на кофе формируется прозрачно.

Coffee C — регулятор глобального рынка. На российском рынке действуют такие же механизмы. Трейдеры приглядывают друг за другом, что способствует созданию единого организма принятия решений относительно наценок и прочего.

Как устанавливается цена на кофе у импортера?

Базовая цена рынка может быть крайне волатильной и быть прямым отражением спроса и предложения. Спрос и предложение определяют цену C-Market'а, на которую могут повлиять, как поступление крупного капитала от инвесторов, так и новости об изменении урожая. К этой цене добавляется дифференциал за каждый фунт кофе.

Как формируется дифференциал?

Базовая цена кофе формируется в стране происхождения в местной валюте (обозначим как "n"). Это цена за сырье, предоставляемое фермером.

Экспортер приобретает сырье на местном рынке, оценивает его объем и страхует свою цену. После этого сырье продается на бирже, где экспортер получает доллары, но платит за покупку в национальной валюте.

Уровень местной валюты по отношению к доллару и качество кофе — 2 фактора, которые влияют на дифференциал: если валюта ослабевает, дифференциал снижается, а если укрепляется - увеличивается.

C-маркет + дифференциал = честная цена, к которой добавляются прочие расходы импортера и экспортера. Сюда входит цена за готовый к экспорту кофе (FOB — free on board), прошедший все стадии подготовки до доставки в порт.

Расходы на кофе этим не ограничиваются:

• дополнительно требуется оплатить страховку;
• контейнеры;
• фрахт(плату за транспортировку и выгрузку);
• таможенное оформление и получение фитосанитарного сертификата;

После этого кофе необходимо доставить из порта до города импортера, выгрузить, перевесить, проверить и упаковать.

Так как кофе был оплачен месяц назад или больше, значит, нужно еще добавить стоимость денег. Для этого необходимо понять сколько времени уйдет на продажу и хранение контейнера. Обычно это занимает около пяти месяцев. Также следует учесть НДС при таможенном оформлении, расходы на труд и налоги. Импортер зарабатывает только 4-5% от реальной цены кофе.

Факторы, влияющие на итоговую стоимость кофе в России сегодня

Цены на зеленый кофе начали расти еще до санкций 2022 года: из-за политических событий конечная стоимость кофе зависит не только от биржи. Местные обжарщики столкнулись с рядом сложностей:

• объем урожая снизился, а цены на зерно повысились в 1,5-2 раза;
• обжарщикам придется покупать зерно по новой цене, так как сроки заключения договоров с поставщиками заканчиваются(они позволяли закупать кофе по фиксированной цене);
• постоянно меняющийся курс доллара к рублю и отличающийся от данных ЦБ реальный курс конвертации;
• дополнительные траты из-за импортеров, которые добавляют к стоимости свой коэффициент;
• усложнившаяся и подорожавшая логистика;
• рост цен на сопутствующие товары, например, упаковка тоже подорожала;
• потеря поддержки от экспортеров: раньше обжарщикам давали отсрочки, чтобы получить кофе без предоплаты или с частичной предоплатой, сейчас — нет.

В связи с этими факторами снижение цены у обжарщиков в России непропорционально падению курса на бирже.

Помимо всего перечисленного, появились сложности с обслуживанием оборудования для обжарки кофе: детали для зарубежного оборудования доставляются из-за рубежа, а аналоги в России отсутствуют. Для покупки деталей требуется собрать много документов и много времени на доставку. Также увеличилось время оплаты за иностранное ПО. Однако обжарщики смотрят на эти трудности, как на интересный вызов.

Расходы на кофе в вашем случае = совокупность затрат (на всём пути до вашей кофейни) + работа на местном рынке (валюта и хранение) + усреднённый показатель «пропажи сырья» (или того времени, за которое само зерно становится некачественным и продавая его, вы наносите вред кофейне).

Кофейный бизнес остается стабильным и устойчивым?

В этом бизнесе не всегда можно ожидать крупной прибыли, но многие компании остаются на рынке благодаря высокой ликвидности кофе.

Устойчивость бизнеса зависит от ваших целей, взглядов и стратегического развития, а также от внимательного учета затрат и рисков. Возможны разные подходы к ведению бизнеса: от системного, с ориентацией на стабильный доход, до оппортунистического, с упором на моментальные выгоды.

В основном же компании стремятся к системному подходу, основываясь на расчетных ценах, которые учитывают все факторы и гарантируют стабильный доход при покрытии всех рисков. Рынок кофе в России динамично развивается, и многие компании работают в различных сегментах, так как никто не может утверждать что выгорит и в какой момент.

Колебания в цене кофе напрямую влияют на потребителя. Даже небольшое изменение в закупочной цене может повлиять на выбор кофе в заведениях и изменить привычный вкус напитка.

Кроме того, ассортимент зарубежных кофейных брендов в магазинах значительно сократился, например, бренд Lavazza ушел с полок. В результате потребители могут обратить больше внимания на свежеобжаренный кофе и оценить его качество.

Глобальное же потребление кофе вряд ли сократится.

🧙‍♂️ Еще больше интересной информации о бизнесе можно найти в нашем телеграмм канале

Источники:

• Журнал о кофе от Tasty Coffee
• Кофейный блог Сварщицы Екатерины
• Телеграмм-канал Stream Coffee