ICT Mentorship Core Content - Month 03 - Institutional Order Flow  

Итак, друзья, с возвращением. Это второй урок ноября, третьего месяца менторства ICT.

Сегодня мы поговорим об институциональном потоке ордеров и о том, что позволяет его легко увидеть. Мы немного дополним то, о чем говорили в предыдущем уроке, и рассмотрим пример EUR/USD.

В первом уроке мы показали блок ордеров со следующими деталями:
- Open: 151.987
- Low: 151.45
- High: 151,51
- Закрыть: 151.43

Сфокусируемся на взаимосвязи открытия и минимума, как мы уже говорили в первом уроке, где обсуждалась высокая вероятность того, что стопы будут располагаться ниже этих минимумов.

Рассмотрим тела свечей и проигнорируем фитили. Все, что находится ниже этих минимумов, скорее всего, представляет собой большой карман ликвидности в виде стопов на продажу.

Глядя на месячный график в таком виде, мы ожидаем, что в этой области будет развиваться идеальный сценарий.

Теперь, анализируя поток институциональных ордеров, думайте как маркет-мейкер. Ищите максимальный уровень ликвидности относительно того, откуда рынок торговался и где он находится в данный момент.

От этой точки рынок торговался выше и закрылся в диапазоне. Если он собирается двигаться выше, то самый высокий уровень ликвидности будет находиться выше этой точки. Однако у нас была пустота, в которой мы закрылись. Рынок восстановил равновесие от точки, где изначально происходили продажи, отошел от нее и вернулся к закрытию в диапазоне, образованном всеми этими черными свечами.

Другими словами, рынок показал движение вниз и должен закрыть этот разрыв движением вверх. Там, где есть черная свеча, должна быть и зеленая. Идея состоит в том, чтобы определить, куда потянется рынок для получения следующего уровня ликвидности.

Здесь мы видим, что рынок бежит вниз, чтобы убрать стопы. Как только он убирает эти стопы, он начинает двигаться вверх. Это движение связано со срабатыванием стопов. Пока он возвращается к блоку ордеров, наше внимание сосредоточено на том, как рынок ищет ликвидность.

От этой точки рынок бежит вверх, потому что он уже поглотил всю ликвидность внизу. Он возвращается к бычьему ордерному блоку - нисходящей свече, предшествующей движению вверх. Теперь рынок ищет ликвидность на подъеме. Следующий уровень ликвидности находится в этой восходящей свече, где продавали в прошлый раз, создавая еще одну пустоту ликвидности со всеми этими нисходящими свечами.

Итак, все черные свечи вниз, значит, рынок должен предложить на стороне покупки, чтобы уравновесить ситуацию. Они предложили на продажу, поэтому в данном случае это должны быть зеленые свечи или свечи вверх. Все мои свечи вниз - черные, а все мои свечи вверх - зеленые.

Теперь давайте рассмотрим тот же элемент, повторяющийся здесь, прямо здесь. Мы всегда смотрим на середину среднего порога восходящей свечи, и вы можете видеть, как тела свечей соблюдают этот порог, несмотря на то, что всегда есть дополнительное небольшое опережение цены фитилями. Не забывайте, что цена может уйти дальше, чем ожидалось, из-за спредов вашего брокера.

Таким образом, когда цена торгуется вверх, она попадает в эту область ликвидности. Мы ожидаем, что цена будет торговаться в направлении самой большой области ликвидности ниже этих минимумов.

Классический технический анализ может рассматривать фитиль как минимум. Я же обучаю тому, что нужно ориентироваться на тело свечи, где находится объем. Фитиль обычно состоит из розничных цен, в то время как тело свечи ближе к межбанковским ценам. Допускайте, что фитили могут давать ошибочную цену, но основную часть анализа проводите вокруг тел свечей.

Смысл в том, что, поняв, куда, скорее всего, потянется рынок, вы сможете принимать обоснованные решения. Это месячный график, и, допустим, мы считали, что рынок достиг вершины здесь.

Мы знали, что, как только этот минимум будет нарушен, у нас появится потенциальный диапазон для снятия консолидационных стопов, расположенных ниже этого уровня. У нас также есть блок бычьих ордеров прямо здесь, хотя он и пробивается, тело свечи торгуется прямо в него, указывая на то, что блок ордеров был достигнут.

Итак, еще одна область, где цена торгуется от тел свечей, указывает на то, что она ищет ликвидность ниже тел и фитилей. Это приводит к тому, что цена вновь захватывает блок ордеров. Тела свечей демонстрируют уважение к бычьему характеру этого ордерного блока.

Мы вполне можем ожидать, что цена будет торговаться вниз к этому уровню, как только увидим готовность к рекапитализации этого бычьего ордерного блока и очистке стопов. Следующей областью будет та, где цена дотянулась до пустоты, как показано здесь. Таким образом, мы ожидаем, что цена захочет подняться и воспользоваться этим ценовым уровнем.

Институциональный поток ордеров является медвежьим в этой области до тех пор, пока мы не спустимся сюда. В этот момент он ищет ликвидность в верхней части рынка, стремясь подняться в эту область.

Таким образом, когда цена поднимается вверх, все становится "бычьим". Перелив институциональных средств - "бычий" фактор. Как только цена дойдет до этой точки, мы ищем стопы ниже этих минимумов.

Таким образом, мы увидим, что поток институциональных ордеров отклоняется в сторону снижения. Обратите внимание на то, что происходит снова. Тела свечей нарушаются этой нисходящей свечой, очищая стопы. Она снова переходит в этот бычий блок ордеров.

Откуда мы можем ожидать, что цена пойдет вверх? Это медвежий блок ордеров. В данном случае мы ожидаем, что цена поднимется в эту область. Здесь институциональный перелив является бычьим.

Я могу продолжать повторять это снова и снова, но я хочу показать вам, что с месячной точки зрения вы берете информацию, которую я вам здесь показываю, и, например. Вот тело свечи, а не фитиль. Она пробивается, чтобы опуститься ниже тела свечи; она не обязательно должна пройти через фитили. Нам нужно, чтобы он проникал только под тело свечи.

Все, что мы собираемся сделать, - это вот таким образом внедрить рынок. Если мы так настроили рынок на месячном графике, то все, что нам нужно сделать, это разбить его на недельные графики. Изменив его на недельный график, мы получим еженедельное отображение цены.

Итак, сейчас мы имеем рынок в состоянии продажи, бычий, медвежий, бычий, медвежий. Мы составили карту всего рынка EUR/USD с середины 2008 года до середины 2012 года, просто поняв, что нам дадут месячные уровни институционального потока ордеров.

Вы должны найти их на более высоком временном интервале и прийти к тому, где графики более высокого временного интервала будут искать ликвидность, потому что именно там банки собираются пересчитывать цены. Это не для розничных трейдеров; вы слишком малы.

Итак, если мы ожидаем "медвежьего" движения в этой области, то на этом снижении происходит откат назад. Хотя он и проходит через него, но не нарушает тело восходящей свечи. Мы имеем блок медвежьих ордеров, который пересматривается и расширяется вниз.

Цена создает здесь нисходящую свечу прямо перед этим движением вверх, и именно тогда мы ожидаем, что институциональный перелив двинется вверх в этот блок медвежьих ордеров. Как только он достигнет этого уровня, который представляет собой блок месячных медвежьих ордеров, цена, как ожидается, пойдет ниже, стремясь к стопам под этими свечами.

Посмотрите, как рынок предоставляет нам возможности для реальной кристально чистой поставки цены. Вы видите, как цена отталкивается и пробивается вниз. Когда становится очевидным, что цена пойдет ниже, посмотрите на эти свечи: здесь, здесь, здесь, здесь, и на последнюю свечу вверх, которая является последней зеленой свечой. Когда эта свеча нарушается, вы ожидаете, что цена будет расширяться вниз.

Цена делает это здесь, торгуется немного ниже, затем происходит небольшой откат вверх. К чему она возвращается? На эту нисходящую свечу, которая является пробойником, пробивающим максимумы здесь, где первоначальные продавцы должны были поставить свои стопы на покупку. Затем мы удаляем их и идем ниже.

Эта нисходящая свеча - место, где они собираются начать новые продажи. Они уменьшают длинные позиции, которые они использовали для покупки цены выше, снимают эти ордера, и затем вы видите ускорение движения вниз.

На всем этом участке мы имеем свечи вверх, движения вниз, откат назад в блок медвежьих ордеров. Итак, с этим блоком медвежьих ордеров, он отступает к нему и тут же снова продает.

К чему тянется институциональный перелив? Остановки ниже этой отметки. Но почему здесь формируется этот сигнал? Почему формируется этот паттерн? Потому что он отменяет тот перекос, который был здесь использован. Помните, свеча вниз - это блок бычьих ордеров, и они должны покупать там. И это происходит; она взрывается вверх.

Эта продажа разворачивает длинные позиции, которые они здесь разместили. Все является хеджированием на банковском уровне. Когда вы видите движение цены от одного уровня к другому, все покупки и продажи происходят между этими двумя крайними точками диапазона.

Экстремум диапазона вниз здесь, экстремум диапазона вверх здесь, затем еще один экстремум диапазона здесь и еще один здесь. Между этими двумя экстремальными значениями будет происходить хеджирование и букмекерство, когда банк может иметь чистую "медвежью" книгу здесь и зарабатывать деньги по мере снижения. Но они также должны покупать, и они должны снимать ордера, которые они использовали здесь, и которые являются длинными. Вот почему вы видите это разворачивание прямо здесь. Все будет происходить на противоположной стороне.

Это будет выражаться в возвращении к этому блоку медвежьих ордеров, который мы показали на месячном графике. Рынок торгуется вверх к этому уровню. Но между моментом, когда он достигнет этого уровня, и моментом, когда он создаст пробой стопов, мы окажемся в условиях переполнения бычьих институтов. Поэтому мы ожидаем, что рынок снова начнет торговаться на понижательных свечах, чтобы его перекупили. Другими словами, там должны появиться новые покупки.

Эта нисходящая свеча прямо перед движением вверх, вы можете видеть цену здесь. Две свечи сгибаются в эту свечу вот здесь, от максимума вниз до середины свечи. Она вплетается в нее здесь, и это трудно увидеть, но минимум этой свечи находится на уровне 21,51, так что 21,51 ниже минимума этой свечи, поэтому она находится здесь, внизу, и вы можете видеть, что я выделяю вот здесь минимум, и он находится внутри этой свечи вниз. Значит, это покупка и расширение цены выше.

Затем происходит откат. Цена отступает, торгуется с этой восходящей свечой. И что это? Они продали здесь на последней восходящей свече. Почему они продали здесь? Чтобы загнать цену ниже этих минимумов. Вот вам и стопы. Свечу вверх они использовали прямо здесь, чтобы загнать продавцов ниже рынка с их стопами на продажу.

Стопы на продажу ниже этих минимумов. Они активируют их и будут покупать. Умные деньги будут скупать их. Как только цена прорвется через нее, она вернется вниз и будет торговаться прямо на последней восходящей свече. Почему они это делают? Потому что шорты, которые у них есть, они должны снять и ослабить.

Этот фитиль до тела является блоком смягчения. Итак, цена идет вниз, достигает этого уровня. Шорты, которые они использовали, когда цена шла вверх, помните, умные деньги продают, когда цена идет вверх, затем они опускают ее вниз прямо до стопов. Цена пробивает эту свечу вот здесь, но их ордера сейчас находятся под водой, так как цена находится здесь. Поэтому, когда цена вернется вниз и будет торговаться в том же диапазоне от максимума до тела свечи, они смогут снять эти шорты и купить их. Тогда вы увидите взрывное ценовое действие, потому что это будут покупки для покрытия шортов, которые находятся здесь, а затем покупки для создания новой чистой длинной позиции. И вы увидите агрессивное расширение, и вы видите это здесь.

Теперь у вас есть нисходящая свеча прямо перед движением вверх в то время, когда институциональный переток предполагает, что цены должны быть бычьими. Пока мы находимся в этой заштрихованной области, цена торгуется вниз в блок бычьих ордеров. Должна произойти новая покупка и расширение вверх. Когда мы видим покупки внизу или ожидаем покупки здесь, разумно ожидать, что цена сначала поднимется к этой восходящей свече. Это ваша первая цель, затем выше этого максимума для стопов, а затем расширение вверх до закрытия в этом диапазоне здесь, в этом блоке медвежьих ордеров, который является этой последней восходящей свечой. Возвращается вниз, покупает, блок бычьих ордеров, ожидает, что он проскочит здесь, а затем вернется вверх в месячный блок медвежьих ордеров. И он это делает, сметая все на своем пути.

Затем мы видим, что цена снова пробивается вниз. Откуда мы знаем, что он будет медвежьим? Потому что она пробивает последнюю восходящую свечу в области, где мы ожидали бы увидеть медвежий настрой. Пробивает ее здесь, возвращается обратно к нижней части этой восходящей свечи, отступает к ней, и можно ожидать нисходящего движения цены. Цена начинает пробиваться вниз еще раз, возвращается обратно к этому медвежьему ордерному блоку и пробивается вниз. Теперь она идет вверх; она идет вниз, торгуется вверх еще раз, отрабатывает тот же блок медвежьих ордеров здесь, наконец, отказывается от призрака и торгуется обратно к этому максимуму здесь.

Цена откатывается ниже, ищет ликвидность внизу, под телами свечей здесь и здесь, тянется вниз, а затем, в конце концов, опускается ниже этих минимумов и возвращается в блок бычьих плеч вот здесь, что мы и видим здесь.

Итак, если вы начнете с месячного графика и перейдете к недельному, то теперь мы можем перейти к дневному графику. На дневном графике вы видите гораздо больше четкости. Бычья свеча, которая является блоком медвежьих ордеров, потому что цена пошла ниже, возвращается обратно в блок медвежьих ордеров прямо здесь. Тело уважает середину этой восходящей свечи.

Распродажа. Рынок создает блок бычьих ордеров, ралли через него, достигая краткосрочных максимумов, отступает назад к последней нисходящей свече. Ралли в рамках бычьего ордера. Свеча, двигающая вниз, поднимается вверх, небольшое падение вниз и попадает точно на максимум этой свечи. Максимум находится на уровне 2802.

Минимум этой свечи находится на уровне 27,95 в теле этой свечи. Ралли на всем пути вверх к блоку медвежьих ордеров. И снова мы находимся в области, заштрихованной синим цветом. Итак, в то время как на дневном графике он падает все ниже, ниже, ниже, ниже, ниже, ниже, ниже, ниже, институциональный перелив на месячном графике говорит вам о том, что нужно готовиться к покупке.

Таким образом, если мы опустимся до этих уровней, то ожидаем увидеть покупки. Но нам нужно дождаться прорыва цены выше краткосрочного максимума. Мы видим, что краткосрочный максимум здесь нарушен, так что теперь мы знаем, что покупатели снова на рынке. Подождем, пока цена не вернется вниз в этот блок месячных бычьих ордеров. Мы видим, что он торгуется здесь, но теперь посмотрите, что происходит. Эта нисходящая свеча здесь раллирует, она возвращается обратно в него.

Теперь на дневном графике (см. дневной здесь), она попадает в этот блок бычьих ордеров, и посмотрите на реакцию, она быстро расширяется. Теперь у нас есть эта нисходящая свеча, зарисуйте ее вовремя, купите ее здесь, купите ее здесь, ралли вверх по этой нисходящей свече, ключевая подача институционального переполнения.

Максимум - 3436, минимум - 3423, прямо на эту нисходящую свечу, снова покупаем, снова бум, все выше и выше, переходим к консолидации, каждая новая покупка находит нисходящую свечу, вы возвращаетесь к предыдущей нисходящей свече, снова покупаете.

Цена снова поднимается, цена снова опускается вниз, к чему, вот к этой свече вниз, покупаем снова, свечи вниз здесь все формируют блок ордеров на полпути через вот это вот, бум, покупаем снова, ралли проходит.

Не забывайте о месячных и недельных ордерных блоках, поскольку мы снова видим это здесь. Вы видите реакцию, бум, ралли. Вот почему вы ничего не видите здесь. Обратите внимание, что здесь нет блока бычьих ордеров. Здесь нет точки, в которой вы бы увидели: "О, вот что это будет". Нет, он находится на недельном и месячном графиках. Вот почему вы видите здесь такую реакцию.

Цена раллирует, возвращается вниз, торгуется с медвежьей свечой, которая является бычьим ордерным блоком, а затем она действительно делает это, торгуется прямо ниже 4626 в этот ордерный блок здесь и снова раллирует. Вы можете видеть заштрихованную область, которую мы видели на месячном графике.

И снова ралли, взрыв вверх к месячному блоку медвежьих ордеров, последняя верхняя свеча прямо здесь. Эта свеча, нарушив его, делает это здесь. Ожидаем медвежьего настроя, ждем его, бум, он прорывается.

Поэтому, когда цена прорывается вниз, вы будете ждать возврата либо к прорыву, либо к блоку медвежьих ордеров, либо вы можете искать стоп-заявку на старом максимуме. Итак, мы находимся в области, где ожидается постоянное движение рынка семян вниз на дневном графике. Мы можем использовать все эти старые минимумы, чтобы увидеть, как цена дотянется до них или расширится вниз.

Институциональный перелив предполагает более низкие цены, особенно на месячном и недельном графиках. Сейчас мы находимся на дневном таймфрейме, когда институциональный перелив должен быть слабым или медвежьим.

Когда рынок создает возврат обратно в месячный блок ордеров здесь, он становится блоком смягчения на дневном графике, потому что теперь мы разворачиваем то, что было куплено здесь, что является прорывом. Что он ломает? Этот старый максимум, вот где мы его видим. Вы можете ясно видеть, как это происходит здесь, на дневном графике, но это было видно и на месячном, и на недельном, все здесь, все здесь, в этой красной области.

Каждый раз, когда рынок создает новый блок медвежьих ордеров или если он создает прорыв выше старых максимумов, мы видим старые максимумы здесь, прорыв через них, распродажа, старые максимумы здесь, прорыв выше них, распродажа, старые максимумы здесь, прорыв выше них, распродажа.

И у нас также есть медвежьи блоки ордеров, последняя стоп-свеча прямо перед движением вниз, распродажа, последняя восходящая свеча перед движением вниз, откат к ней, распродажа, последняя восходящая свеча даже в этом неаккуратном беспорядке, прямо через тело свечи, бум, теперь мы в бычьей области на институциональном переливе, и вы ожидаете увидеть все эти уровни, которые находятся на месячном и недельном графике, посмотрите на чувствительность, которую вы видите на дневном графике сейчас.

У нас здесь есть последняя свеча вниз, ждем движения вверх, цена торгует в нее здесь, и она находится в блоке ордеров на более высоком таймфрейме, свеча вниз также здесь, покупаем ее снова, покупаем ее снова, цена взрывается, посмотрите на чувствительность прямо здесь снова.

Этот уровень был достигнут на месячном и недельном графиках, и посмотрите, как быстро реагирует цена, и к чему она стремится? Ликвидность выше старого максимума и медвежий блок плеч на месячном графике.

То есть то, что вы делаете, - это и есть поток институциональных ордеров. Это поиск крупной институциональной ликвидности, и она будет найдена на месячном, недельном и дневном графиках, поэтому я и говорю вам, что на дневном графике, и опять же это то, что мы рассматриваем на дневном графике.

Дневной график всегда будет искать институциональный перелив на уровне фонда, другими словами, стопы, которые находятся на месячных и недельных графиках, вы увидите, что все ваши сигналы будут иметь наибольшую величину, самые большие движения, которые происходят, всегда будут найдены на месячной и недельной основе, потому что именно там находятся все крупные киты.

Когда я говорю "киты", я имею в виду крупные фонды, большие фонды, понятно? И когда у них есть деньги под риском, именно туда пойдет рынок, потому что это ордера, с которыми они могут заключить контрагентский договор. Банки не могут заключать сделки с вами и со мной: мы просто недостаточно велики, даже коллективно мы недостаточно велики.

Но фонды, поскольку они контролируют миллиарды и миллиарды долларов, именно там находятся деньги. Поэтому, если вы сможете найти уровни на месячном, недельном графике, сохранить их на дневном графике, вы сможете увидеть все эти крупные сдвиги в цене, которые иногда бросаются в глаза уже постфактум, и вы жалеете, что не знали об их появлении.

Теперь вы знаете, как их увидеть, перенеся их с месячного и недельного графика на дневной. Если вы будете торговать вокруг этих уровней, вы увидите все значительные ценовые колебания, которые когда-либо происходят в цене, вы увидите их еще до того, как они появятся, и вы также будете знать, относительно институционального переполнения, где находятся стопы или ликвидность над рынком, когда вы будете готовы купить его или когда вы ожидаете развития бычьего сценария, вы уже будете знать, куда должен потянуться рынок, если он взлетит и начнет торговать выше.

Когда рынок поднимется до уровня сопротивления или какого-то медвежьего настроения, еще до того, как вы начнете продавать короткие позиции, вы будете знать, куда он будет стремиться - к стопам на продажу ниже недавних минимумов или к блоку бычьих ордеров. И, имея такое представление о том, как рынок будет постоянно искать ликвидность, он будет искать не нашу ликвидность, не наши стопы. Он ищет стопы на месячном, недельном и дневном графиках, потому что именно там находятся киты, именно там находятся крупные фонды, и именно это толкает цену, понимая это. Именно поэтому рынок доходит до этих уровней, потому что он хочет либо убрать этих участников с рынка, либо привлечь их в качестве контрагентов по их прямому назначению - либо в качестве контрагентов-покупателей по стопам на продажу, либо в качестве контрагентов-продавцов по стопам на покупку. Такова природа институционального потока заявок.