ICT Mentorship Core Content - Month 06 - Reducing Risk & Maximizing Potential Reward In Swing Setups

Welcome back, folks. This is lesson six of the February 2017 ICT Mentorship. Swing trading is our topic for this month. This teaching is going to focus on reducing risk and maximizing potential reward swing setups.

Reducing risk begins with knowing your maximum risk per setup or trade. You should not allow high risk per trade as this equates to gambling. Professionals frame setups with low risk and high reward.

With swing trades, we focus on framing the monthly and weekly levels. This means looking at the PD arrays for a premium, aiming to sell those levels. We look for bearish order blocks, bearish liquidity voids to trade up into, optimal trade entries, and bearish fair value gaps. We're looking for old highs to short on a false break above, and rejection blocks with candles that have long wicks, aiming to sell above the bodies of those candles. We also look to sell at old lows and old highs, seeing them as a premium.

Conversely, for bullish setups, we look for mitigation blocks, breakers, low shoulder blocks, voids below us, old lows, old highs, and rejection blocks with long wicks, aiming to buy below the bodies of those candles before a rejection block.

By only framing trades along those monthly and weekly levels, we use order blocks in these teachings. Using the PD array Matrix, you go in the order the matrix shows you. As you progress through the list from the bottom up for premium PD arrays and from the top down for discount PD arrays, you hunt the current range you're trading in. By using those levels on the monthly and weekly charts, you get the context of what you're trading off of.

If we see the market giving us a monthly and weekly level for bearishness, we look for monthly discount arrays to reach into. The first one in the list might be a mitigation block, a bullish breaker, or a liquidity void below us. These would be your objectives on the monthly chart. Frame the trade on the monthly and the objective on the monthly, looking for large ranges.

Even though these ranges are huge, traders often maximize their leverage and risk. There's no need to put too much risk on your trade to get rich in a handful of trades. Avoid trying to double your account every month. Aspiring fund managers should keep their risk small to appeal to potential clients who will appreciate low-risk, consistent returns. We will outline how to achieve significant returns relative to the risk used.

Using higher time frame PD arrays for four-hour entries permits setups with tighter stops. For the average person working a job or running a business, using nothing less than a four-hour chart is sufficient. You don't need to check it constantly, just a few times throughout the day. Many setups occur around the close of the day, allowing you to frame trades the day or night before.

By using the higher time frame PD arrays and referencing the monthly and weekly levels, you can frame trades with massive potential ranges. This approach eliminates the need for large stops as discussed in the position trading method in January.

Refer back to the previous lessons on entry patterns and techniques taught in January. These same patterns can help reduce your risk in swing trades on a four-hour basis. By focusing on monthly and weekly time frames for trade context, you can manage large ranges effectively. Monthly ranges can be several hundred pips, weekly ranges a couple of hundred pips, and daily ranges around 100 pips. A four-hour chart reduces these ranges to more manageable levels for framing risk.

Use nothing less than a 3:1 reward-to-risk ratio. This is a reminder that achieving trades with just a 3:1 ratio is feasible. Often, you will find 5:1 or even 10:1 ratios. With a 3:1 reward-to-risk ratio, you only need to be accurate 30% of the time to be profitable. Imagine being wrong 70% of the time and still being net positive. Higher reward-to-risk ratios mean you can afford to be wrong often and still be highly profitable.

Leverage is your Holy Grail in swing trading. Control your leverage without trying to maximize it. Even though brokers may offer high leverage, such as 50:1 in the States or higher elsewhere, you don't need that much to achieve wealth. Futures generally offer about 10:1 leverage. In Forex, the maximum leverage in the States is 50:1. Achieving wealth does not require excessive leverage. It can be attained faster than a typical 401k plan.

To maximize your reward, only trade on higher time frame monthly and weekly levels. This is crucial and worth emphasizing.

So, interested in these lower time frames? Not so much now because we've been spending such a long time on the higher time frames and you've seen the importance of it. But these higher time frame levels are exactly what you're looking for in relationship to smart money plays. Smart money can't see the five-minute order block. The algorithm is just allowing the price to get down to those levels and then you're getting responsiveness based on limit orders. But those responses are really patterned off of a higher time frame price level, which means a daily, a weekly, or a monthly chart. They layer their orders just above or just below these levels—they don't all have the set entry order at the same price.

So, when we have these daily levels or four-hour levels, there's going to be a specific level in mind. For instance, it could be the big figure, a 20 level, an 80 level, or a 50 level. But just above it, for instance, if we're looking at the mid-figure level and we're expecting some bullishness, it could be a bullish order block that forms at the 60 level, which is just 10 pips above the mid-figure. Overall, they're averaging in at 50 as a whole, but you can see orders start building in with the lower time frames. We'll talk about this more when we get into short-term trading, day trading, and scalping, but we don't necessarily need any of that to get involved with these types of trades using a four-hour chart.

Timing a four-hour entry on higher time frame levels offers the maximum R multiples. Now, what's an R multiple? That's your reward on the risk that you're associating with that trade. So, if you're trying to get a multiple of, say, five R on your trade, you're trying to get five dollars for one dollar risk. If we're framing our trades with nothing less than three to one, it's very hard to find a three to one trade on these types of setups. Many times, it's five or higher—sometimes 10, 12, or even 15 to one in some instances. If you look hard and wait for the setups to come, believe me, they are there.

Having these R multiples is what professionals do. We put very little money at risk to get huge price moves—massive price moves in relation to the overall risk that we put to our account. Higher time frame levels offer ranges of 200 to 500 pips and can yield up to 10 R wins. Imagine you put a dollar up, and you get ten dollars back for that win. How many times do you need to do that over the course of a year if you're managing funds to achieve a return of, say, twenty to thirty percent? Everybody goes ecstatic over those numbers—that’s the industry standard. If you can hit that, you're killing it. You don’t have to do very much to achieve that. That’s why I stress that you don’t have to trade a lot to do very well in this business. You can manage other people's money and earn a great deal of money doing very little trading.

To the uninformed public who place funds in your hands, they assume you’re in here every day like a day trader, working hard to get very little. If your clients think you have that work ethic and are working very hard, even when you’re not, that’s why fund managers live the lifestyle they have. They do very little to get the returns they achieve. They put very little risk in there because they don’t want to scare clients away with a lot of drawdown. If they take massive moves out of the marketplace with very small risk, it looks amazing on paper and compounds the bottom line, leading to handsome yearly rewards.

Granted, some of you might think 30 percent isn't enough and need more per year. Let me tell you something—when you have 10 million dollars under management and show a 30 percent return, believe me, you won't just keep 10 million dollars. People will start knocking on your door, bringing your phone off the hook, asking you to take their money. Large investors will seek you out to manage their funds.

Remember, there are typically one to two swing trades every four to six weeks. So, about a month and a half generally, you’ll get one or two swing trades. The second one usually begins around that time. The frequency is about one every four to six weeks, which is a pretty safe assumption. If you look at the daily chart time frame, you'll see that’s the average. This means you have a lot of time to prepare for these trades. You’re not over the charts every five minutes. You don’t have to be there every single day. You can miss a day if you have to—you have a life, you have a business. If you’re on a business trip or whatever, you can still swing trade without doing a lot.

By removing high leverage and coupling higher time frame setups with high R multiples, you can achieve substantial returns with minimal risk. This is key.

So, if you can remove the high leverage— in other words, we're not trading with 50 to 1, we're not trading with 100 to 1, 200 to 1, or even 400 to 1 if they still allow that anymore.

By removing the high leverage, you can actually trade with just 3 to 1 leverage. That means if you have a $10,000 account, you're only trading with three minis. And then it probably just blew your mind. "What? I didn't come here to learn that." Sure you did. You came here to learn to be profitable and have risk managed—low risk, high reward.

The way you answer that equation is, number one, you have to remove your leverage. Your leverage is going to kill you when you build your positions up to the point where you can eventually trade at a larger size. Say you get into the $2 million mark—you can start considering going into, and you really should consider going into, prime brokerage.

Prime brokerage will not allow you to leverage, you de-leverage. So, that means whatever you have on deposit, that's the maximum you're going to do. And then, frankly, you're not even going to trade with that leverage either. You're going to actually be under-leveraged. In other words, if you have a million dollars on deposit, you're not trading with a million dollars leverage. Many times you're trading with half a million dollars.

And it probably sounds counterproductive, but you're actually doing very well when you have those seven digits. And you don't need very much return to keep doing very well. And again, at that moment, at that point, you don't want to risk anything. You want to keep your risk very small and still allow your big profits in terms of reward to pan out.

Now, if you consider that leverage at 3 to 1, and you're looking for setups that pay out as high as 10 R, it can yield up to 15 percent. So, if you're risking 1.5 percent on your equity per trade and you get a reward of 10 for 1, you're making upwards of 15 on that one transaction or that one trade.

How many of those do you need per year? Now, do the math. Say you're getting an average of 6 really choice swing trades per year. And I already know somebody's thinking, "Man, this is not active enough. I need to be doing something more." No, you don't. No, you don't. Who says you have to do more if you're here to learn how to be profitable?

So, if you can have a life, do other things outside of trading, and still do exceptionally well, think about it. 15 percent. If you manage funds, okay, and you're risking 1.5 percent, using 3 to 1 leverage, and you're using an average of 50 to 50 pips per stop, okay, when you do that, focusing on just 6 swings per year alone, and that setup offering 10 to 1 reward to risk for one dollar you get back ten. If you do that, you're more than doubling that equity.

Now, that's not doubling your money every single month. It's not getting 25 percent every week. It's not getting 15 percent on your day trades. It's being very, very conservative, very low frequency. The opportunity for drawdown is very, very low because your frequency is low, and your risk is already predefined at 1.5 percent.

You know what you're looking for. There's a frequency of about one trade every 4 to 6 weeks. And you're looking for ideal setups around a monthly and/or a weekly level. By framing these ideas and hunting setups that offer 10 to 1, this will give you the context and framework to double your equity or your managed fund equity in the course of just 6 trades per year.

You don't have to rush. You don't have to take every single swing trade if it doesn't look right. Just wait. There's something setting up. Something, you know, every 4 to 6 weeks, there's some kind of trade that offers you an opportunity to do something in the marketplace.

But if you're framing the setups on a monthly and/or weekly level, these can offer huge multiples of reward to risk.

Alright, we're going to take a look at an example here and start giving you some ideas how you can flush this out about maximizing reward and reducing risk.

In this example, we're going to be looking at the Eurodollar, and I want to take a look at this high here, the high that was formed in 2011 in April, and we're using an old monthly high, so we're high in the range, so we're deep, deep, deep in terms of the premium in relationship to an old high back in 2009 in October.

We've defined the bearish order block, which is the last stop candle in October, and we've defined the mean threshold of that last up candle as well. We've extended that out in time, and we got to April and March of 2011, where we hit those levels.

And we're going to now take that idea and reduce it down to a lower timeframe, executable timeframe of 4 hours.

I want you to take a look at this down candle here. Okay, so now we're actually going to start looking at the monthly PDA rays, so we're trading off of a level of premium, of a bearish order block, and focusing on the mean threshold.

And below that level would be this old high, that would be the very first discount PDA rate. Remember, it's an old high. That could be a potential discount PDA rate. So, we have a down candle here, which is an old high that's left or to the left of the entry technique or pattern that we're looking to trade short at. And that's this level here.

So, all we're looking for is the range between that down candle's high and entering up at that mean threshold from the order block from October 2009. And we're going to say that that level is 142.80.

Drop down into a 4-hour timeframe at that same level. Going into May, we can see price trades up into that level. And we have the mean threshold and bearish order block noted here. And we have 148.65 as the mean threshold. And I want you to look very closely. We can see here we have a bearish order block, last up candle, right before the down move. And let's highlight with the arrow above and below it delineating that. And we split the candle in half at the mean threshold as well. And we delineated the low on that for the very shorter block.

We're going to assume that we're going to use the 4-hour for our entry. We're looking to go short. And we're using the mean threshold on the monthly candle. And it's also the opening of that bullish candle that makes the high. And we're going to risk a stop, one pip above the highest high of that candle. So, we have a 70 pip stop loss, the blue shaded area is our potential reward. The horizontal line that's delineating 142.80, that's that old monthly high.

This comes to a reward range of 585 pips. So, we're risking 70 pips. I know some of you're cringing by now. 70 pips. I can't handle 70 pips. 70 pips risk to make 585 pips. And you can see that that monthly old high, that again is the first discount PDA rate that we would come to from that high at 149.20 or so.

So, basically, what we have there is an 8 to 1 reward the risk. So, for every one dollar we're risking, we're getting a potential of 8 dollars back as a reward. So, in essence, what we can see here is just in this trade framework, we have the potential in just one trade to make as high as 12 and a half percent return. Now, that's an amazing amount of money in the amount of percentage for one trade, and the amount of risk is minute compared to the reward.

It's framed on a monthly level, and the objective to take profit is framed on a monthly level. So, by framing the PDA rays and using the PDA ray matrix properly, we can frame trades that have an enormous amount of reward to risk potential.

Foreign, this is going to be homework.

Okay, now we're going to focus on this high here, or last bullish candle right before the down move. And we're going to be looking at that candle here as a potential short. And this is for homework. And I want you to look at the bullish order block, the last up candle, that opening price that comes in, we're going to round it to a level, 141.55.

I want you to go into your charts on the Eurodollar and use a 4-hour timeframe and use the entry techniques that I taught in the position trading concepts for January's content.

Go into that 4-hour timeframe as price hits that 141.55 level. Okay, studies out on a 4-hour and use the entry techniques that I taught you in January for position trading.

Where would you look to take profits at? The first one, you're going to be looking for the mean threshold of that last down candle in 2010. We've already traded there once, but I want you to consider that as your first objective. And then you would

Consider the down candle in October. That same candle's low has equal lows with the green candle to the right of it, seen here. That would be your objective, looking for an opportunity for a low-end swing trade. So again, we're looking for the opportunities to be short at that 140.155 level using the entry technique that I taught you for position trading in January.

And I want to see the homework shared on the forum. You can do it in one chart. Just post your 4-hour chart and put it in our February questions in the answer section on our forum. And I'd like to see some real interaction this time so that we can see—I know there's a lot of people doing the homework. Don't copy everybody's answer. Don't read through the forum first to see what everybody else is doing. There's no wrong answer. Just, again, it's for interactive purposes and for study and also for feedback for me so I can get a collective view of what you're all doing with the content.

I believe that you'll find that there's a setup there as well. And the reward again here is—if you consider it's 135, it's a potential area as a downside objective. I mean 141.55, if that's the price you get—and it's probably going to be higher than that—you would use to get entry for short. That is over 650 pips for one setup.

So, if you can frame your trade with a 60 pip stop loss, you can find a 10 to 1 reward to risk scenario on this trade here—premium PD arrays. And then using the monthly discount PD arrays as we noted here with the mean threshold of the last down candle in October 2010—or that'll be November, actually—probably the downside objective is again several hundred pips.

So suddenly when you start doing these things, you start applying it. Don't stop here with this example. For the remainder of the weekend, go through and try to find five examples somewhere else in another pair. It doesn't matter where, it doesn't matter what time of year. Go in and look for a scenario just using a monthly and/or weekly scenario and framing out a couple trades.

How to find five that yield at least five to one reward to risk scenario? So, you have really two homeworks. You have the one that I'm giving you here, and then you have a secondary where you have to look for five scenarios using only a monthly or weekly PD array for premium or discount and try to find, actually, still like this, try to find four buys and two sells using this criteria.

To frame out swing trades and look for five to one payouts or potential to payout. And obviously, you have the benefit of hindsight, and that goes without saying. But this is how you study. This is how you get in there and you get excited about seeing how powerful it is and how infrequent you need to worry about trading. You don't have to worry about trading all the time. You can get a massive amount of return on your equity. You're doing very little work, putting very little risk exposure to your account.

So hopefully you found this insightful. Until next lesson, I wish good luck and good trading.

UA TEXT

З поверненням, друзі. Це шостий урок з курсу "ІКТ-наставництво" за лютий 2017 року. Наша тема цього місяця - свінг-трейдинг. У цьому уроці ми зосередимося на зменшенні ризику та максимізації потенційної винагороди за допомогою свінгових налаштувань.
Зменшення ризику починається зі знання максимального ризику на одну установку або угоду. Ви не повинні допускати високого ризику на одну угоду, оскільки це прирівнюється до азартних ігор. Професіонали створюють установки з низьким ризиком і високою винагородою.
У свінгових угодах ми зосереджуємося на формуванні місячних і тижневих рівнів. Це означає, що ми розглядаємо масиви PD для отримання премії, прагнучи продати ці рівні. Ми шукаємо ведмежі блоки ордерів, ведмежі порожнечі ліквідності для торгівлі на підвищення, оптимальні торгові позиції і ведмежі розриви справедливої вартості. Ми шукаємо старі максимуми, щоб шортити на помилковому прориві вище, і блоки відхилення зі свічками з довгими гнотами, прагнучи продати вище тіл цих свічок. Ми також шукаємо старі мінімуми і старі максимуми, розглядаючи їх як премію.
І навпаки, для бичачих ситуацій ми шукаємо блоки ослаблення, пробоїни, блоки з низьким плечем, порожнечі під нами, старі мінімуми, старі максимуми і блоки відхилення з довгими фітилями, прагнучи купувати нижче тіл цих свічок перед блоком відхилення.
Укладаючи угоди тільки на цих місячних і тижневих рівнях, ми використовуємо блоки ордерів в цьому вченні. Використовуючи матрицю PD-матриці, ви йдете в тому порядку, який показує вам матриця. Просуваючись по списку знизу вгору для преміальних PD-масивів і зверху вниз для дисконтних PD-масивів, ви шукаєте поточний діапазон, в якому торгуєте. Використовуючи ці рівні на місячних і тижневих графіках, ви отримуєте контекст того, від чого ви торгуєте.
Якщо ми бачимо, що ринок дає нам місячний і тижневий рівень ведмежого настрою, ми шукаємо місячні масиви дисконту, до яких можна дотягнутися. Першим у списку може бути блок пом'якшення, бичачий пробійник або порожнеча ліквідності під нами. Це будуть ваші цілі на місячному графіку. Помістіть угоду на місячний графік і ціль на місячний графік, шукаючи великі діапазони.
Незважаючи на те, що ці діапазони величезні, трейдери часто максимізують своє кредитне плече і ризик. Не потрібно піддавати торгівлю занадто великому ризику, щоб розбагатіти за кілька угод. Не намагайтеся подвоювати свій рахунок щомісяця. Початківці фондові менеджери повинні тримати свій ризик невеликим, щоб привабити потенційних клієнтів, які оцінять низький ризик і стабільну прибутковість. Ми розповімо, як досягти значних прибутків порівняно з ризиком.
Використання вищих часових інтервалів PD для чотиригодинних угод дозволяє встановлювати більш жорсткі стопи. Для середньостатистичної людини, яка працює на роботі або керує бізнесом, достатньо використовувати не менше ніж чотиригодинний графік. Вам не потрібно перевіряти його постійно, лише кілька разів протягом дня. Багато угод відбуваються під кінець дня, що дозволяє вам укладати угоди напередодні або вночі.
Використовуючи масиви PD з більш високими часовими рамками і посилаючись на місячні і тижневі рівні, ви можете укладати угоди з величезними потенційними діапазонами. Цей підхід усуває необхідність у великих стопах, як ми обговорювали в методі позиційної торгівлі в січні.
Зверніться до попередніх уроків, присвячених моделям і технікам входу, що викладалися в січні. Ці ж моделі можуть допомогти вам знизити ризик при торгівлі свінгами на чотиригодинній основі. Зосередившись на місячних і тижневих часових інтервалах для торгового контексту, ви зможете ефективно управляти великими діапазонами. Місячні діапазони можуть становити кілька сотень пунктів, тижневі - пару сотень пунктів, а денні - близько 100 пунктів. Чотиригодинний графік зменшує ці діапазони до більш керованих рівнів для управління ризиком.
Використовуйте співвідношення винагороди до ризику не менше, ніж 3:1. Це нагадування про те, що укладати угоди зі співвідношенням 3:1 цілком реально. Часто можна зустріти співвідношення 5:1 або навіть 10:1. При співвідношенні винагороди до ризику 3:1 вам потрібно бути точним лише в 30% випадків, щоб бути прибутковим. Уявіть, що ви помиляєтеся в 70% випадків і все одно залишаєтеся в плюсі. Більш високе співвідношення винагороди до ризику означає, що ви можете дозволити собі помилятися частіше і все одно отримувати високий прибуток.
Кредитне плече - це ваш Святий Грааль у свінг-трейдингу. Контролюйте своє кредитне плече, не намагаючись його максимізувати. Незважаючи на те, що брокери можуть пропонувати високе кредитне плече, наприклад, 50:1 в США або вище в інших країнах, вам не потрібно так багато, щоб досягти багатства. Ф'ючерси зазвичай пропонують кредитне плече приблизно 10:1. На Форекс максимальне кредитне плече в США становить 50:1. Досягнення багатства не вимагає надмірного кредитного плеча. Його можна досягти швидше, ніж за допомогою типового плану 401k.
Щоб максимізувати свою винагороду, торгуйте тільки на більш тривалих місячних і тижневих часових інтервалах. Це дуже важливо і на цьому варто наголосити.
Отже, зацікавлені в цих нижчих часових рамках? Зараз не дуже, тому що ми вже так довго працюємо на більш високих часових інтервалах, і ви вже переконалися в їх важливості. Але ці більш високі рівні часових інтервалів - це саме те, що ви шукаєте у зв'язку з іграми з розумними грошима. Розумні гроші не бачать п'ятихвилинний блок ордерів. Алгоритм просто дозволяє ціні опуститися до цих рівнів, а потім ви отримуєте реакцію на основі лімітних ордерів. Але ці реакції насправді будуються на основі цінових рівнів більш високого часового інтервалу, тобто денного, тижневого або місячного графіка. Вони розміщують свої ордери трохи вище або трохи нижче цих рівнів - вони не всі мають встановлений ордер на вхід за однаковою ціною.
Отже, коли ми маємо ці денні або чотиригодинні рівні, ми повинні мати на увазі певний рівень. Наприклад, це може бути велика цифра, рівень 20, рівень 80 або рівень 50. Але трохи вище нього, наприклад, якщо ми дивимося на рівень середини фігури і очікуємо деяку бичачість, це може бути бичачий блок ордерів, який формується на рівні 60, що всього на 10 пунктів вище середини фігури. В цілому, вони усереднюються на рівні 50, але ви можете бачити, що ордери починають формуватися на більш коротких таймфреймах. Ми поговоримо про це докладніше, коли перейдемо до короткострокової торгівлі, денної торгівлі та скальпінгу, але нам не обов'язково знати все це, щоб брати участь в цих видах торгівлі, використовуючи чотиригодинний графік.

Хронометраж чотиригодинного входу на більш високих рівнях часового фрейму пропонує максимальні R-кратні. Що таке мультиплікатор R? Це ваша винагорода за ризик, який ви пов'язуєте з цією угодою. Отже, якщо ви намагаєтеся отримати кратну, скажімо, п'яти R, ви намагаєтеся отримати п'ять доларів за один долар ризику. Якщо ми формуємо наші угоди не менше, ніж три до одного, дуже важко знайти угоду три до одного на таких типах налаштувань. У багатьох випадках це п'ять або більше - іноді 10, 12 або навіть 15 до одного. Якщо ви уважно подивитеся і почекаєте, коли з'являться такі ситуації, повірте, вони будуть.
Мати такі коефіцієнти R - це те, чим займаються професіонали. Ми ризикуємо дуже невеликими грошима, щоб отримати величезні цінові рухи - величезні цінові рухи по відношенню до загального ризику, який ми вкладаємо в наш рахунок. Більш високі рівні часових рамок пропонують діапазони від 200 до 500 пунктів і можуть приносити до 10 R виграшів. Уявіть, що ви поставили долар і отримали десять доларів назад за цей виграш. Скільки разів вам потрібно зробити це протягом року, якщо ви керуєте коштами, щоб досягти прибутковості, скажімо, двадцять-тридцять відсотків? Всі в захваті від цих цифр - це галузевий стандарт. Якщо ви можете досягти цієї цифри, ви вбиваєте її. Для цього не потрібно робити дуже багато. Ось чому я підкреслюю, що вам не потрібно багато торгувати, щоб досягти успіху в цьому бізнесі. Ви можете управляти чужими грошима і заробляти великі гроші, майже не торгуючи.
Необізнані люди, які довіряють вам свої кошти, думають, що ви працюєте тут кожен день, як звичайний трейдер, важко працюючи, щоб отримати дуже мало. Якщо ваші клієнти думають, що ви дотримуєтеся такої трудової етики і працюєте дуже важко, навіть коли це не так, саме тому керуючі фондами ведуть такий спосіб життя. Вони роблять дуже мало для того, щоб отримати прибуток, якого досягають. Вони дуже мало ризикують, бо не хочуть відлякувати клієнтів великими просадками. Якщо вони здійснюють масові виходи з ринку з дуже невеликим ризиком, це виглядає приголомшливо на папері і збільшує кінцевий результат, що призводить до солідних щорічних винагород.
Звичайно, дехто з вас може подумати, що 30 відсотків недостатньо і потрібно більше на рік. Дозвольте мені сказати вам дещо: коли ви маєте в управлінні 10 мільйонів доларів і показуєте 30-відсоткову прибутковість, повірте мені, ви не просто збережете 10 мільйонів доларів. Люди почнуть стукати у ваші двері, обривати ваш телефон, просити вас взяти їхні гроші. Великі інвестори будуть шукати вас для управління своїми коштами.
Пам'ятайте, що зазвичай відбувається одна-дві свінгові угоди кожні чотири-шість тижнів. Отже, приблизно за півтора місяці ви отримаєте одну або дві свінгові угоди. Друга зазвичай починається приблизно в цей же час. Частота становить приблизно одну угоду кожні чотири-шість тижнів, що є досить надійним припущенням. Якщо ви подивитеся на денний графік, то побачите, що це середній показник. Це означає, що у вас є багато часу, щоб підготуватися до цих торгів. Ви не будете переглядати графіки кожні п'ять хвилин. Вам не потрібно бути там кожен день. Ви можете пропустити день, якщо це необхідно - у вас є життя, у вас є бізнес. Якщо ви у відрядженні або деінде, ви все одно можете здійснювати торгівлю без особливих зусиль.
Прибравши високе кредитне плече і об'єднавши більш тривалі таймфрейми з високими мультиплікаторами R, ви зможете досягти значних прибутків з мінімальним ризиком. Це ключовий момент.
Отже, якщо ви можете прибрати високе кредитне плече - іншими словами, ми не торгуємо з 50 до 1, ми не торгуємо з 100 до 1, 200 до 1 або навіть 400 до 1, якщо вони все ще дозволяють це.
Прибравши високе кредитне плече, ви можете торгувати з кредитним плечем 3 до 1. Це означає, що якщо у вас рахунок на $10 000, ви торгуєте лише з трьома міні-позиціями. І тоді це, ймовірно, просто підірвало ваш розум. "Що? Я прийшов сюди не для того, щоб вчитися цьому". Звичайно, ви прийшли сюди за цим. Ви прийшли сюди, щоб навчитися отримувати прибуток і управляти ризиками - низький ризик, висока винагорода.
Відповідь на це рівняння полягає в тому, що, по-перше, ви повинні відмовитися від кредитного плеча. Кредитне плече вб'є вас, коли ви наростите свої позиції до того моменту, коли в кінцевому підсумку зможете торгувати на більших обсягах. Скажімо, коли ви досягнете позначки в 2 мільйони доларів, ви можете почати розглядати можливість переходу до першокласного брокера, і вам дійсно варто розглянути можливість переходу до нього.
Першокласний брокер не дозволить вам використовувати кредитне плече, ви відмовитеся від кредитного плеча. Це означає, що все, що у вас є на депозиті, - це максимум, що ви можете зробити. І потім, чесно кажучи, ви навіть не будете торгувати з цим кредитним плечем. Ви навіть не будете торгувати з таким кредитним плечем. Іншими словами, якщо у вас є мільйон доларів на депозиті, ви не торгуєте з кредитним плечем у мільйон доларів. Найчастіше ви торгуєте з півмільйона доларів.
І це, напевно, звучить контрпродуктивно, але насправді ви робите дуже добре, коли у вас є ці сім цифр. І вам не потрібно дуже багато прибутку, щоб продовжувати працювати дуже добре. І знову ж таки, в цей момент ви не хочете нічим ризикувати. Ви хочете звести ризик до мінімуму, але при цьому отримати великі прибутки з точки зору винагороди.
Якщо врахувати, що кредитне плече становить 3 до 1, і ви шукаєте установки, які виплачують до 10 R, це може принести до 15 відсотків прибутку. Отже, якщо ви ризикуєте 1,5% власного капіталу на одну угоду і отримуєте винагороду 10 до 1, ви заробляєте більше 15 відсотків на одній транзакції або одній угоді.
Скільки вам потрібно на рік? А тепер порахуйте. Скажімо, ви отримуєте в середньому 6 дійсно вигідних свінгових угод на рік. І я вже знаю, що хтось думає: "Чувак, це недостатньо активно. Мені потрібно робити щось більше". Ні, не потрібно. Ні, не потрібно. Хто сказав, що ви маєте робити більше, якщо ви тут, щоб навчитися бути прибутковим?
Отже, якщо ви можете жити своїм життям, займатися іншими справами поза трейдингом і при цьому досягати виняткових успіхів, подумайте про це. 15 відсотків. Якщо ви керуєте фондами, і ризикуєте 1,5%, використовуючи кредитне плече 3 до 1, і в середньому 50 на 50 пунктів на стоп, добре, коли ви робите це, зосереджуючись лише на 6 коливаннях на рік, і ця установка пропонує винагороду 10 до 1 за ризик на один долар, ви отримуєте назад десять. Якщо ви це зробите, ви більш ніж подвоїте свій капітал.
Це не означає, що ви подвоюєте свої гроші щомісяця. Це не 25 відсотків щотижня. Це не отримання 15 відсотків на щоденних угодах. Це дуже, дуже консервативна, дуже низька частота. Можливість просадки дуже, дуже низька, тому що ваша частота низька, і ваш ризик вже визначений на рівні 1,5 відсотка.
Ви знаєте, що ви шукаєте. Частота становить приблизно одну угоду кожні 4-6 тижнів. І ви шукаєте ідеальні умови на місячному та/або тижневому рівні. Формулюючи ці ідеї та шукаючи умови, які пропонують 10 до 1, ви отримаєте контекст і основу для подвоєння власного капіталу або капіталу фонду в управлінні всього за 6 угод на рік.

Вам не потрібно поспішати. Вам не потрібно брати кожну свінгову угоду, якщо вона не виглядає правильною. Просто почекай. Щось готується. Щось, знаєте, кожні 4-6 тижнів відбувається якась торгівля, яка пропонує вам можливість зробити щось на ринку.
Але якщо ви встановлюєте налаштування на щомісячному та/або щотижневому рівні, вони можуть запропонувати величезну кратність винагороди до ризику.
Гаразд, ми розглянемо приклад і почнемо давати вам кілька ідей, як ви можете максимізувати винагороду і зменшити ризик.
У цьому прикладі ми розглянемо євродолар, і я хочу поглянути на цей максимум, який був сформований в 2011 році в квітні, і ми використовуємо старий місячний максимум, так що ми знаходимося високо в діапазоні, так що ми глибоко, глибоко, глибоко в плані премії по відношенню до старого максимуму в 2009 році в жовтні.
Ми визначили ведмежий блок ордерів, який є останньою стоп-свічкою в жовтні, а також визначили середній поріг цієї останньої свічки вгору. Ми розтягнули це в часі і дійшли до квітня і березня 2011 року, де ми досягли цих рівнів.
Тепер ми візьмемо цю ідею і зменшимо її до більш низького таймфрейму - 4 години.
Я хочу, щоб ви подивилися на цю свічку вниз. Тепер ми почнемо розглядати місячні промені PDA, тому ми торгуємо від рівня премії, ведмежого блоку ордерів, і зосередимося на середньому пороговому значенні.
Нижче цього рівня буде старий максимум, найперша дисконтна ставка PDA. Пам'ятайте, це старий максимум. Це може бути потенційна дисконтна ставка PDA. Отже, ми бачимо тут свічку вниз, яка є старим максимумом, що знаходиться зліва або зліва від техніки входу або моделі, на якій ми хочемо відкрити коротку позицію. І це цей рівень тут.
Отже, все, що ми шукаємо - це діапазон між максимумом цієї низхідної свічки і входом вгору на цьому середньому пороговому рівні з блоку ордерів від жовтня 2009 року. І ми збираємося сказати, що цей рівень становить 142,80.
Опустимося на 4-годинний таймфрейм до цього ж рівня. У травні ми бачимо, що ціна торгується до цього рівня. І ми маємо середній поріг і ведмежий блок ордерів, зазначений тут. Середній поріг - 148,65. І я хочу, щоб ви подивилися дуже уважно. Ми бачимо тут ведмежий блок ордерів, остання свічка вгору, прямо перед низхідним рухом. І давайте виділимо його стрілкою над і під ним, що окреслює його. І ми також розділили свічку навпіл на середньому порозі. І ми окреслили мінімум на ньому для дуже короткого блоку.
Ми припускаємо, що будемо використовувати 4 години для входу. Ми хочемо піти коротко. І ми використовуємо середній поріг на місячній свічці. І це також відкриття цієї бичачої свічки, яка робить максимум. І ми збираємося ризикувати стопом, на один пункт вище найвищого максимуму цієї свічки. Отже, у нас є 70 пунктів стоп-лосса, синя заштрихована область - це наша потенційна винагорода. Горизонтальна лінія, яка окреслює 142.80, - це старий місячний максимум.
Це призводить до діапазону винагороди в 585 пунктів. Отже, ми ризикуємо 70 пунктами. Я знаю, що дехто з вас вже здригається від страху. 70 пунктів. Я не можу впоратися з 70 пунктами. 70 пунктів ризикують принести 585 пунктів. І ви можете бачити, що цей місячний максимум, це знову ж таки перший дисконтний курс PDA, до якого ми прийшли з цього максимуму на рівні 149,20 або близько того.
Отже, по суті, ми маємо співвідношення 8 до 1 за ризик. Тобто, на кожен долар, яким ми ризикуємо, ми отримуємо потенційно 8 доларів у якості винагороди. Отже, по суті, те, що ми бачимо тут, полягає в тому, що в рамках цієї торгової системи ми маємо потенціал лише в одній угоді отримати до 12 з половиною відсотків прибутку. Це дивовижна сума грошей у відсотках за одну угоду, і сума ризику мізерна в порівнянні з винагородою.
Це формується на щомісячному рівні, і мета отримання прибутку формується на щомісячному рівні. Таким чином, формуючи промені КПК і правильно використовуючи матрицю променів КПК, ми можемо формувати угоди, які мають величезний потенціал співвідношення винагороди до ризику.
Іноземці, це буде домашнє завдання.
Гаразд, зараз ми зосередимося на цьому максимумі, або останній бичачій свічці прямо перед рухом вниз. І ми будемо розглядати цю свічку як потенційний шорт. А це домашнє завдання. І я хочу, щоб ви подивилися на бичачий блок ордерів, останню свічку вгору, ціну відкриття, яка прийшла, ми округлимо її до рівня 141,55.
Я хочу, щоб ви перейшли на свої графіки по євродолару і використовували 4-годинний таймфрейм і техніку входу, якої я навчив вас в концепціях позиційної торгівлі в січневому матеріалі.
Перейдіть на 4-годинний таймфрейм, коли ціна досягне рівня 141,55. Гаразд, потренуйтеся на 4-годинному таймфреймі і використовуйте техніку входу, якої я навчив вас в січні, для позиційної торгівлі.
Де б ви хотіли зафіксувати прибуток? По-перше, ви будете шукати середній поріг останньої низхідної свічки 2010 року. Ми вже торгували там одного разу, але я хочу, щоб ви вважали це своєю першою метою. А потім
Розгляньте спадну свічку в жовтні. Мінімум цієї свічки збігається з мінімумом зеленої свічки праворуч від неї, яку ви бачите тут. Це і буде вашою метою - шукати можливість для низькодохідної свінгової угоди. Отже, ми знову шукаємо можливості для короткої позиції на рівні 140.155, використовуючи техніку входу, якої я навчив вас для позиційної торгівлі в січні.
І я хочу, щоб ви поділилися домашнім завданням на форумі. Ви можете зробити це на одному графіку. Просто опублікуйте свій 4-годинний графік і розмістіть його в наших лютневих питаннях в розділі відповідей на нашому форумі. І я хотів би, щоб цього разу ми побачили справжню взаємодію, щоб ми могли побачити - я знаю, що багато людей виконують домашнє завдання. Не копіюйте відповіді кожного. Не читайте спочатку форум, щоб побачити, що роблять інші. Неправильної відповіді немає. Просто, знову ж таки, це для інтерактивних цілей і для навчання, а також для зворотного зв'язку для мене, щоб я міг отримати колективне уявлення про те, що ви всі робите з контентом.
Я вірю, що ви зрозумієте, що тут також є певні налаштування. І винагорода знову ж таки полягає в тому, що якщо ви вважаєте, що 135 - це потенційна область для зниження. Я маю на увазі 141,55, якщо це ціна, яку ви отримаєте - а вона, ймовірно, буде вищою за цю, - яку ви використовуєте для входу на короткі позиції. Це більше 650 пунктів за одне налаштування.
Отже, якщо ви можете створити свою угоду зі стоп-лоссом 60 пунктів, ви можете знайти сценарій співвідношення винагороди до ризику 10 до 1 для цієї угоди тут - преміум-масиви PD. А потім, використовуючи щомісячні масиви PD зі знижкою, як ми вже зазначали, із середнім порогом останньої свічки падіння в жовтні 2010 року - або це буде листопад, - ймовірно, мета зниження знову складе кілька сотень пунктів.
Так що раптом, коли ви починаєте робити ці речі, ви починаєте їх застосовувати. Не зупиняйтеся на цьому прикладі. Протягом решти вихідних спробуйте знайти п'ять таких прикладів десь в іншій парі. Неважливо, де, неважливо, в яку пору року. Зайдіть і пошукайте сценарій, просто використовуючи місячний і/або тижневий сценарій і виділивши пару угод.
Як знайти п'ять, які принесуть принаймні п'ять до одного сценарію винагороди до ризику? Отже, у вас фактично два домашніх завдання. Перше, яке я вам даю, і друге, де вам потрібно знайти п'ять сценаріїв, використовуючи тільки місячний або тижневий масив PD для премії або дисконту, і спробувати знайти, власне, все ще ось так, спробувати знайти чотири покупки і два продажі, використовуючи ці критерії.
Сформувати свінгові угоди і знайти п'ять до одного виплат або потенційних виплат. Очевидно, що у вас є перевага ретроспективи, і це само собою зрозуміло. Але так ви вчитеся. Так ви потрапляєте на ринок і отримуєте задоволення від того, що бачите, наскільки він потужний і наскільки рідко вам потрібно турбуватися про торгівлю. Вам не потрібно постійно турбуватися про торгівлю. Ви можете отримати величезну кількість прибутку на свій капітал. Ви робите дуже мало роботи, піддаючи свій рахунок дуже малому ризику.
Сподіваюся, ця інформація була для вас корисною. До наступного уроку, бажаю удачі і успішної торгівлі.