ICT Mentorship Core Content - Month 04 - Liquidity Pools  

Уроки наставничества ICT на декабрь месяц.

Я рассказываю об укреплении пулов ликвидности и о том, когда следует ожидать рейдов. Ликвидность - это открытый интерес покупателей и продавцов на рынке, который можно дополнительно определить как наличие субъектов на определенных ценовых уровнях или вблизи них.

Если мы посмотрим на этот график слева, то серая область представляет собой текущую цену, которую вы наблюдаете для конкретного класса активов. Например, допустим, мы рассматриваем индекс доллара. Если текущая цена - это рыночная цена, то мы понимаем, что на рынке всегда присутствуют покупатели и продавцы. Мы не всегда знаем, почему этот интерес проявляется в виде покупки или продажи. Нам не очень важно, что пытаются сделать другие трейдеры своими сделками, но нам важно, где может находиться их интерес в виде новых отложенных ордеров.

Новые отложенные ордера появляются в виде стопов на покупку выше рынка или, обычно более тонко, в виде умных денег трейдеров, продающих выше рыночной цены и продающих ниже рыночной цены. Обычно вы видите продавцов, и обычно это "умные деньги", которые хотят купить ниже рыночной цены. Обычно это розничные трейдеры, которые так чувствительны к цене; они обычно покупают и продают по рыночной цене.

Ликвидность, которую мы ищем как "умные" трейдеры, заключается в том, что мы хотим продавать покупателям выше рыночной цены. То есть мы хотим быть продавцом выше рыночной цены и хотим покупать ниже рыночной цены у продавцов, которые готовы продавать ниже рыночной цены. Если вы понимаете это, вы всегда будете продавать с премией и покупать со скидкой.

Это диаметрально противоположно тому, чему обычно учат трейдеров. Обычно их учат покупать на прорыве или покупать на продолжении, например, на бычьем флаге или клине. Мы же просим рынок отступить на уровень дисконта, а это требует определенной дисциплины. Большинству трейдеров, особенно в розничной торговле, не хватает дисциплины и терпения.

Когда мы смотрим на цену, мы смотрим на то, где находится рынок, а это и есть рыночная цена. Если мы смотрим на "медвежий" рынок, если на рынке присутствуют "медвежьи" настроения, мы хотим продать доллар выше старых максимумов. В то время как покупатели, которые увидят движение выше старых максимумов, воспримут это как "бычий" прорыв, поэтому они будут охотно покупать там.

Таким образом, мы знаем, что если цена отпечатается на старом максимуме или чуть выше старого максимума, то найдутся покупатели, которые захотят накопить там новые длинные позиции, или те, у кого есть шорт, и рынок вновь установил цену выше старого максимума. Именно там будет находиться их стоп-лосс для защиты короткой позиции. Другими словами, у них будет защитный стоп на покупку выше старого максимума. Мы можем продавать в этот момент.

На самом деле мы продаем короткие позиции в пул ликвидности покупателей выше старых максимумов. Существует пул или набор ордеров, которые трейдеры собирают вокруг себя. При этом девяносто процентов розничных трейдеров даже не знают, что другие трейдеры делают то же самое, что и они. Они близоруко думают только о себе.

Поэтому мы выходим на рынок и играем в ролевые игры, глядя на графики и говоря: "Хорошо, если бы я был коротким прямо сейчас, где бы находился мой защитный стоп на покупку? Если бы я сейчас был длинным, где бы находился мой защитный стоп на продажу?". Это даст вам хорошее представление о том, где другие трейдеры разместили бы свои стоп-лосс ордера выше и ниже рынка.

Если мы вернемся к примеру и предположим на мгновение, что индекс доллара является медвежьим (я не утверждаю, что это так, просто для примера), то скажем, что актив, на который мы смотрим, - это индекс доллара, и мы считаем его медвежьим. Мы можем подождать, пока ралли поднимется выше старого максимума, и попытаться поставить короткую позицию с расчетом на то, что это движение выше старого максимума будет ложным прорывом, а затем рынок пойдет ниже к какому-то ориентиру с более низкой ликвидностью, может быть, к другому старому минимуму, ниже которого он опустится, или к блоку бычьих ордеров, или закроется в разрыве справедливой стоимости.

Например, если бы доллар был "бычьим", мы могли бы посмотреть ниже рыночной цены и увидеть, что на прорыве будут продавцы, которые будут искать движения вниз, поскольку большинство розничных трейдеров ошибаются, и эта переоценка обеспечит ликвидность. При рыночной цене и ниже мы хотим быть покупателем. То есть мы пытаемся купить ее со скидкой, поэтому мы стараемся совместить наши ордера на покупку с теми желающими участниками, которые хотят продать по стопу. Они либо продают по стопу на прорыве, рассчитывая на движение вниз, либо они длинные и защищают свою длинную позицию защитным стопом на продажу.

Поэтому, если рынок торгуется ниже старого минимума, мы будем рассматривать это как возможность скупить ликвидность на стороне продавца для создания длинной позиции и ждать пересчета цен, чтобы рынок поднялся выше старого максимума. Таким образом, мы можем разворачивать эту позицию или торговать вверх на блок медвежьих ордеров, фиксировать прибыль или торговать вверх на разрыв справедливой стоимости или отсутствие ликвидности.

Если смотреть на рынок в парадигме рыночной эффективности, которой я вас учил, это позволяет увидеть... Когда вы смотрите на внутреннее устройство рынка, вам не нужно видеть книгу заявок, вам не нужно видеть предполагаемую лестницу или что-то подобное глубине рынка. Все это не нужно. Вы можете увидеть, где будут находиться ордера, руководствуясь здравым смыслом и просто визуально ориентируясь на то, где на графиках находятся старые максимумы и старые минимумы. Фокус в том, чтобы понять, что лежит в основе картины рынка. Предрасположен ли рынок к росту или к снижению?

Как только вы проделали эту работу с более высокими временными рамками, которая привела вас к бычьему или медвежьему настрою в отношении определенного класса активов, тогда нетрудно сидеть и ждать. Это не должно быть трудно сказать. Поначалу это будет трудно, потому что вы захотите войти в рынок и что-то сделать. Но когда рынок настроен на рост, мы ждем, когда он опустится ниже старого минимума, чтобы убрать слабые длинные позиции или бычьих трейдеров, которые слишком сильно затянули стоп-лосс.

Рынок скорректируется и опустится ниже, отбив старый минимум. Такое накопление ликвидности на стороне продавца, или выбивание стоп-лоссов ниже рынка, вливает в рынок участников, желающих продать рынок. Таким образом, на рынок поступает ликвидность. Если возникает желание продать, "умные" деньги и мы, мы ищем возможность аккумулировать этот интерес к продаже и очень быстро накапливаем эти ордера. Затем мы ищем движения выше. И именно в этот момент рынок предрасположен к снижению.

Мы ждем, когда рынок начнет торговаться выше старого максимума. В рынок вливается ликвидность со стороны покупателей. На рынок хлынет поток заявок на покупку, и "умные" деньги будут накапливать и продавать в ожидании ложного прорыва выше старого максимума, в то время как рынок фундаментально является "медвежьим". Мы будем продавать короткие позиции в форме наплыва ликвидности или скопления ликвидности.

Как это выглядит графически? Итак, мы имеем дело с "бычьим" пулом ликвидности. По определению, это означает, что минимум, который находится ниже текущей рыночной цены, как правило, имеет трейлерский стоп на продажу ниже этого уровня для трейдеров, торгующих длинными позициями. Стоп на продажу для трейдеров, желающих торговать на прорыве ниже для короткой позиции, также находится ниже старых минимумов.

Подтверждением этой установки или условия является нарушение минимума или движение цены ниже недавнего минимума, и стопы на продажу становятся рыночными ордерами на продажу в рынок. Это вливает в рынок ликвидность со стороны продавцов и обычно сочетается с техникой входа в рынок "умных денег".

Используя эту концепцию, если базовый рынок является "бычьим", до того как цена опустится ниже недавнего минимума, вы разместите лимитный ордер на покупку чуть ниже или на уровне недавнего минимума. Вы покупаете стопы на продажу точно так же, как это сделал бы банковский трейдер или любой другой "умный" человек. Определить риск при такой установке - вот где будет ваша работа. Вы должны увидеть минимум, определить, как далеко ниже него можно торговать, и это будет подробно изучаться в течение следующих нескольких месяцев, потому что мы будем рассматривать вещи, которые еще не изучались.

Но для практики сейчас и для того, чтобы посмотреть на прошлые примеры в ретроспективе на ваших графиках, минимум, ниже которого вы пытаетесь купить, хорошо, вы будете ожидать или предполагать на графике более низкого таймфрейма, например, на 15-минутном или 30-минутном графике. Вы можете рассчитывать на откат на 10-20 пунктов ниже старого минимума. Стоп в 30-50 пунктов - идеальный вариант, если ваш вход находится ниже минимума, а не выше него, потому что если вы попытаетесь опередить движение, если вы попытаетесь купить выше минимума или на минимуме, вы, вероятно, просто побоитесь, что пропустите вход. Лучше дождаться, когда рынок начнет торговаться ниже минимума, и как только он окажется ниже этого минимума, на 10-20 пунктов, это будет действительно хорошая идеальная точка входа, потому что если вы используете стоп в 30-50 пунктов и войдете намного ниже минимума, на 10-20 пунктов ниже минимума, если вы используете стоп в 30-50 пунктов, то в этот момент потребуется действительно значительное движение, чтобы выбить вас из игры.

И вот в чем дело: если она начинает двигаться дальше 25 пунктов, что, на мой взгляд, является справедливой оценкой ниже минимума, то это, скорее всего, не просто стоп-рейд. Скорее всего, речь идет о гораздо большем снижении. Так когда же нам ожидать этих стоп-прогонов? В данном случае рынок был фундаментально бычьим. Это был киви, просто чтобы вы знали, это торговля киви-долларом. Там был старый минимум, и на рынке был пул ликвидности, сидящий ниже старого минимума. Рынок торгует ниже этого старого минимума и накапливает все эти клеточные стопы. Теперь, пока он это делает, он собирается компенсировать эти новые длинные позиции от "умных денег" выше старых максимумов, и вы можете видеть те же самые максимумы здесь слева, где я выделил их и перетащил на правую сторону графика.

Вы можете видеть, где происходит фиксация прибыли с помощью стопов на покупку, когда они оценены, и это другой противоположный пул ликвидности, где стопы на покупку должны были бы отдыхать. Таким образом, вы накапливаете стопы на продажу и сбрасываете их на стопы на покупку. Вы накапливаете ликвидность на стороне продавца для длинных позиций и распределяете свои длинные позиции между ликвидностью на стороне покупателя. Все, что вы делаете, - это играете ту же роль, что и маркет-мейкер и поставщик ликвидности. Помните, что именно эта парадигма рыночной эффективности только что была переведена в механику и операции.

Итак, давайте посмотрим на сами графики и разберем пару примеров. Итак, друзья, слева мы рассматриваем пару канадский доллар - американская валюта CAD. У нас дневной график, и я хочу, чтобы вы посмотрели на тела этих свечей. Мы будем искать проход ниже тел этих свечей. Хорошо, ниже этих минимумов есть стопы, и мы будем использовать минимум свечи предыдущего дня, а этот минимум находится на уровне 1,3102.

Вот что это за уровень, и мы переносим его на наш 15-минутный таймфрейм, и видим, что в этот день цена торгуется ниже него... Хорошо, я выбираю ралли, выходят новости, и в этот конкретный день будет объявлено о процентной ставке. Я буду искать прорыв ниже этого минимума, хорошо? Итак, теперь у нас есть минимум, и у нас есть еще один нижний минимум, который мы находим на дневной и внутридневной основе. Поэтому мы будем искать возможность прорыва ниже уровня 130,95. Поэтому если мы увидим движение вниз к 130,85 или 130,75, мы можем стать покупателями. Таким образом, мы можем стать покупателями на уровне 130,90. Будем считать, что это наша точка входа. И цена, немного понаблюдав, устремляется вверх. Мы ждем; мы не рассматриваем ничего выше этого уровня. Мы ищем движение ниже него.

Цена торгуется чуть ниже этого уровня, а минимум этой свечи - 130,83. Таким образом, стоп, извините, лимитный ордер должен был поставить вас в длинную позицию на уровне 130,90, а фактический минимум находится на уровне 130,83. Так что это даже не семь пунктов, это мало. Это семь пунктов просадки, и цена тут же демонстрирует готовность к росту.

И мы ищем ралли к этому свинговому максимуму, где будет противодействующий пул ликвидности, где будут стоять стопы на покупку. Поэтому мы ищем 133,60 как способ разгрузки, и цена идет вверх.

И вот ваш забег к 133.60. Вот здесь. Итак, 133.60 происходит прямо здесь, на этой свече. Она проходит немного выше, но вы можете видеть, как она разворачивается и на дневном графике. Итак, это пример пула ликвидности на паре доллар-CAD. Очень хороший пример входа с низким риском и очень большими выплатами. Перейдем к другому примеру.

Хорошо, давайте посмотрим на индекс доллара. Вы можете видеть, что доллар был в бычьем движении здесь, и мы, вероятно, охладили наши самолеты на неделю, переходящую в пятницу. Это торговля четверга, а это пятничная установка. Цена достигает внутридневного минимума здесь, и у нас есть несколько стопов на покупку выше этого максимума здесь, и у нас также есть несколько стопов на покупку выше этого краткосрочного максимума здесь.

Цена торгуется вниз, очищает стопы на продажу на рынке здесь, и ваш вход мог бы быть на уровне 102,85 или 102,80. Минимум находится на отметке 102,69, так что с точки зрения спреда у вас определенно было бы легкое заполнение. Таким образом, ниже этого минимума вы будете в длинной позиции, и мы ищем стопы на покупку выше этих одинаковых максимумов, а затем стопы на покупку выше этого уровня, чтобы свернуть длинную позицию, которая накопилась ниже этого минимума.

Цена устремляется вверх, небольшой откат, который мог бы быть для вас пугающим, но вы ищете отказ от него. Цена пробивает этот максимум, просто не дотягивает до него, прорывается, берет стопы на покупку, снова меньший откат, бежит прямо вверх, бьет стопы на покупку. И это то, что вы видите в пятницу, и мы говорили об этом на рынке до того, как это произошло на самом деле: цена бежит вверх и покупает, выбивает эти стопы на покупку, а затем ищет стопы на продажу ниже этих относительных минимумов. И вы также видите этот пример, так как рынок был в тренде до пятницы, а пятница - это конец недели, мы будем искать, когда рынок захочет убрать что-то со стола.

У меня будет неспокойный боковой день, и поэтому мы не ожидали нового максимума, но мы искали возможность прорыва этих стопов на покупку, а затем стопы на продажу должны были закончиться. Здесь можно увидеть еще один пример с индексом доллара.

Вот еще один пример. Здесь используется курс доллара к швейцарскому франку. Мы проведем здесь горизонтальную линию, которая отметит этот минимум. Хорошо, мы можем быть покупателем на этом минимуме или чуть ниже этого минимума, и мы будем искать прорыв ниже этого минимума, чтобы быть покупателем, и мы будем искать парные ордера выше этого максимума и этого максимума здесь, и мы увидим, и мы потенциально будем искать прорыв вверх здесь. Итак, 101.45, 101.30 и затем 101.25 накладываются на стоп-зоны, где мы будем искать возможность зафиксировать нашу прибыль и взять что-то со стола.

Итак, вот движение вниз к уровню, который мы определили как минимум, и вот движение вниз под ним. Цена отскакивает, поднимается к уровню 101,25. Посмотрите на реакцию после достижения этого уровня. Так что это сама по себе отличная реакция для реакции пула ликвидности, но мы ищем более сильного движения вверх, и вот ваша реакция, очистка 101,30 и 101,45. Давайте построим уровень поверх этого, чтобы вы могли его видеть.

Что касается пула ликвидности, давайте посмотрим на другой пример.

Итак, это кабель. Мы также говорили об этом в пятницу во время прямой сессии. Мы говорили о том, что, скорее всего, мы еще раз пройдем ниже этого уровня, опустимся ниже цены открытия, снесем стопы на продажу ниже этого краткосрочного минимума, и мы говорили о том, что цена двинется вверх к уровню 125, 125,20 на часовом графике.

Цена опускается ниже него, здесь образуется пул ликвидности, так что эти стопы уходят, стопы на продажу уходят, так что они накопили эти позиции, и теперь они будут искать смещение выше уровня 24,75, и на эфире мы говорили об этом, и вы можете посмотреть запись живой сессии за 16 декабря 2016 года, чтобы узнать об этом, потому что мы не будем говорить о разрывах справедливой стоимости там сегодня, но цена бежит вверх.

Она довольно хорошо бьет по этому уровню, поэтому она бежит по пулу ликвидности здесь, поглощая стопы ячеек, накапливая их как входы в длинные позиции, снимая что-то выше здесь, а затем вверх здесь по отношению к часовому графику. Итак, есть несколько примеров прогонов ликвидности в виде пула ликвидности. Мы также собираемся развить эти идеи в дополнительных уроках в течение рождественской недели, поскольку на этой неделе не будет живых сессий, так как я буду с семьей на каникулах.

Я предоставлю вам пять дополнительных уроков, записанных заранее, в которых более подробно рассматриваются такие темы, как бегство из пула ликвидности, разрывы справедливой стоимости, пустоты ликвидности, водные блоки, блоки смягчения и блоки отозванных ордеров. Так что вот вам и обучение. То, что вы получите в очередных восьми уроках за декабрь 2016 года, будет дополнено. Так что до следующего урока желаю вам удачи и хорошей торговли.