ICT Mentorship Core Content - Month 06 - Keys To Selecting Markets That Will Move Explosively
Welcome to lesson seven, folks. In this swing trading model, this teaching is going to cover the keys to selecting markets that will move explosively.
Okay, we're going to cover the hallmarks of explosive swing trades. The first in the list of eight things I like to look for that, in my opinion, are going to deliver the highest probability for explosive price moves where it's just dynamically moving one-sided. You want to be in those types of moves, and obviously, as a swing trader, we want to focus on markets that provide these in terms of the highest probability.
What we look for is the market profiles that show that the major four asset classes—interest rate markets, stocks, commodities, and currencies—are all trying to trend. They're not held in consolidation, they're not at odds with one another, they're not conflicting. If you get one or two of the asset classes showing willingness to trend, that gives us a really favorable market condition to trade in for swing trades. It doesn't matter that all four of them are trending; we want at least half of the four or two of them showing a profile where there's trending environments underway.
### Intermarket Analysis Confluences
This is the approach of using all the other asset classes to justify or confirm that the ideas you have as a trade are, in fact, in alignment. For example, if we think that there's a bullish dollar underway, we should see commodities at resistance levels across the major sectors in the commodity markets. This means we will also see commodities fail to make higher highs. Even if they break out, there'll be false breakouts, and we'll see commodities easily breaking their lows or failing to make a rally. All of those conditions would be present if we're expecting to see a bullish dollar.
The opposite would be seen if we're looking for a bearish dollar. If the dollar is expected to go lower based on our analysis, we will look for commodities to have very little resistance in terms of wanting to go higher and strong support levels. Highs are going to be broken on commodities, and lows are going to be supported with very little breakdown. This would support the idea of a bearish dollar.
The same would be said with currencies. If we're expecting the dollar to be bullish, we would look for bearish scenarios where the euro dollar, Aussie dollar, pound dollar, and New Zealand dollar pairs would be at resistance. They would be breaking lows and have difficulty making higher highs, or if they make higher highs, they're false breakouts and they trade lower. This would support a bullish dollar. Conversely, if we expect the dollar to be bearish, we would see the euro dollar, pound dollar, New Zealand dollar, and Aussie dollar at support, unwilling to make lower lows, or if they do, they're quickly rejected, and highs in those foreign currencies would be easily traded through. This would support the idea of a weak dollar.
### COT Hedging Program Alignment
This involves looking back at the last 12 months on the net positions held by the commercial traders, identifying the high and low levels for their holdings, regardless of their net short or net long. Whatever that range is, we divide it in half and define it in terms of being bullish or bearish.
If we support the idea that foreign currencies are going to go higher and the dollar index is going lower, we would likely see the COT hedging program show bullishness for currencies like the euro dollar, cable, and Aussie dollar. The more we see commercials holding net long positions in their hedges, the more likely we are to see an explosive move in our favor with a bullish foreign currency idea within a weaker dollar. The reverse is true when looking for a stronger dollar—we would expect to see a bearish stance in the hedging done by the commercial traders.
We look at open interest because all the pairs I trade are the majors and their commodity dollars. This provides insight gleaned from the Commitment of Traders (COT) and the open interest, which cannot be seen in the spot market. By tracking the smart money movement of buying and selling, we can gain additional insights.
There are times when there's a high probability for markets to trade higher or lower based on seasonality. If this aligns with your trade idea, it increases the probabilities for an explosive move in your favor.
A volatility filter gauges when the market gets quiet or there's a contraction in the ranges. When this is seen, it indicates the market is going into contraction right before a big, explosive move. This is a hallmark that spells wild profitability if you get the direction right. It doesn't mean you know the direction because the markets are in small ranges; it just means you're likely to see another big explosive move. If you have the direction right, many times the explosive move takes off in the direction you anticipated based on your major market ideas, intermarket analysis, and what the hedging program suggests by the commercials—whether they're buying or selling—and open interest tracking smart money movement.
If we have a condition staged and think the market will go higher based on our major market analysis and a news event comes out suggesting weakness, it doesn't mean the market won't go higher. In fact, it often adds fuel to the fire if you're bullish. Headlines at a time when you want to be a buyer can often help your trade to be explosive in nature.
Market sentiment gauges the bullishness or bearishness based on the retail universe's use of indicators.
Okay, let's take a closer look at the discussion about major market analysis, being one-sided, and having a trending profile.
If we look at the currencies, stocks, commodities, and interest rates—those four asset classes—we use those for our inter-market analysis. But before we get into our inter-market analysis, we have to look at whether those markets are now trending or are held in consolidation. Again, we're looking for at least two of the categories to be trending. If they are trending, it means that the other two may be just lagging and will eventually go into a trending environment too. Preferably, all four of them should be trending, but there won't always be times when it’s like that. You need at least two of the major categories to be in a trending environment. If that's the case, then we're going to see a swing trader's environment unfold in the markets that we've whittled down through a top-down analysis. The things we'll talk about here in the actual process in lesson eight will give you the framework and the hallmarks to look for to frame out high-probability trades with explosive price action.
If we see a market asset class like the commodity market being in consolidation, then stocks should be trending, or vice versa. If stocks are in consolidation, then commodities should be trending. Interest rates and currencies—one of those two should be trending as well. So, if we're going to divide them into two special groups, we want to group commodities and stocks together—one of those must be in a trending environment. And for currencies and interest rates—one of those two must be in a trending environment. You have to have one of the two groups in a trending environment to help frame the models that the algorithms will use to move price around—not just in foreign exchange, but in all the other asset classes, with the exception of commodities, which really focus on real supply and demand factors.
Intermarket Analysis Confluences
We’ve talked about inter-market analysis and how I look at it and what things I look for. I want to bring it up as a hallmark here without beating it to death since we covered this in January. The market as a whole, we look for specific inverse relationships and positively correlated markets to suggest that if we're bullish on one asset class or one market in that asset class, it is supported by intermarket analysis. For example, if we're trading Forex and looking for the dollar index to be bullish, we would look for commodities to be at resistance levels or an ability to rally higher. If they make a higher high and then fail and go lower, commodities would be moving lower very easily or trending lower in that environment when the dollar is bullish. Conversely, if we're looking for a bearish dollar, commodities would be easily trading through their old highs, strongly supported, and have very little resistance.
For example, if we are bullish on the dollar, we would see commodities like soybeans, wheat, and corn fail to make higher highs. If they do make higher highs, they reject quickly, their lows are blown out, and they trend lower, supporting a bullish dollar. The reverse is true when looking for a weaker dollar—commodities would make higher highs, have very little resistance, and have strong support levels. If lows are taken out in commodities while the dollar is weak, those lows would just be false breaks, and prices would rally higher. This confirms whether the dollar is strong or weak relative to those ideas. If the dollar is strong, we see bearishness in foreign currencies, and if the dollar is weak, we pair that with stronger foreign currencies.
COT Hedging Program Alignment
We look at the last 12 months of the Commitment of Traders (COT) report held by the commercials—the largest producers or providers of a commodity. They might manufacture it, grow it, or offer it, like a bank with currency. They are the storehouse of it. I look back over the last 12 months because hedging is usually done based on a plan using the last 12 months' data. What was the pricing like over the last 12 months? What was the commodity price based on real supply and demand factors last March, last January, last August, and last December?
Okay, let's take a closer look at major market analysis, being one-sided, and having a trending profile.
If we look at the currencies, stocks, commodities, and interest rates—those four asset classes—we use those for our inter-market analysis. Before we dive into our inter-market analysis, we need to determine if these markets are trending or held in consolidation. We look for at least two of the categories to be trending. If they are trending, the other two may be lagging and will eventually enter a trending environment as well. Preferably, all four should be trending, but there won’t always be times when that's the case. You need at least two of the major categories to be in a trending environment. If that's the case, we’ll see a swing trader's environment unfold in the markets we've identified through a top-down analysis. The things we’ll discuss in lesson eight will provide the framework and the hallmarks to frame out high-probability trades with explosive price action.
If we see a market asset class like the commodity market in consolidation, then stocks should be trending, and vice versa. If stocks are in consolidation, then commodities should be trending. Interest rates and currencies—one of those two should be trending as well. To simplify, group commodities and stocks together—one of these must be trending. Similarly, group currencies and interest rates together—one of these must be trending. Having one of these two groups in a trending environment helps frame the models that the algorithms will use to move prices around—not just in foreign exchange but in all the other asset classes, with the exception of commodities, which focus on real supply and demand factors.
Intermarket Analysis Confluences
We’ve talked about inter-market analysis and the key factors I look for. Here, we highlight it as a hallmark. The market as a whole should show specific inverse relationships and positively correlated markets. For example, if we're bullish on the dollar index, we would look for commodities to be at resistance levels or struggling to rally higher. If commodities make higher highs and then fail and go lower, this supports a bullish dollar. Conversely, for a bearish dollar, commodities would trade easily through old highs and have strong support with little resistance.
For example, if we are bullish on the dollar, commodities like soybeans, wheat, and corn would fail to make higher highs, or if they do, they quickly reject, and their lows blow out, trending lower, supporting a bullish dollar. The reverse is true for a weaker dollar—commodities make higher highs with little resistance and strong support levels. If lows are taken out while the dollar is weak, prices rally higher, confirming the weak dollar.
COT Hedging Program Alignment
We look at the last 12 months of the Commitment of Traders (COT) report held by the commercials—the largest producers or providers of a commodity. They might manufacture, grow, or offer it, like a bank with currency. I look back over the last 12 months because hedging is typically done based on this timeframe. By examining the high and low levels over the past year, we establish a range, dividing it in half to set a new zero line. This helps us determine if commercials are buying or selling.
For example, if the net position is heavily net long or net short, it gives us insight. If the commercials have been below the zero line for an extended period, this would typically be seen as bearish. However, I focus on whether the commercials are buying or selling in their hedging program at the time of the trade. By framing the last 12 months and looking at the highest high and lowest low, we set a new zero line, ignoring the standard net traders' position chart.
Open Interest
Open interest gives us an x-ray view of what the smart money is doing. If we see a significant increase or decrease in open interest, it indicates commercial activity. For instance, a decline in open interest often indicates commercial short covering. If the red line (commercials' positions) rises while open interest drops, it confirms reduced short positions and is bullish. Conversely, if open interest increases while the red line drops, it indicates increased short selling and is bearish.
Seasonal Tendencies
Identifying seasonal tendencies helps in timing swing trades. If our market analysis suggests trending profiles in two major categories, open interest has declined, commercials are buying, and the market is poised to go higher, a seasonal tendency for a rally adds to the probability of an explosive move.
Volatility Filters
Volatility filters help identify contraction periods before explosive moves. For example, an inside bar (a candle with a smaller range inside the previous candle) indicates a volatility contraction. This suggests a high probability of a large-range candle following, especially if the market is poised to move higher or lower. Using filters like the smallest range in the last three or seven days helps frame the context around a trade, adding to the potential for dynamic price movement.
Major News Headlines
Major news headlines can influence market sentiment. If the market is poised to move higher and news headlines are bearish, it can create a contrarian opportunity. Retail traders might react to bearish news, while we, seeing the bigger picture, can position ourselves to buy.
Market Sentiment
I use the Williams %R indicator to gauge market sentiment. A 15-period Williams %R on a daily basis helps identify overbought and oversold conditions. Readings below the 50 level indicate oversold (buying area), and readings above the 50 level indicate overbought (selling area). If recently oversold or overbought conditions hover around the 50 level, it can still indicate potential buys or sells based on the most recent condition.
These hallmarks are essential for identifying explosive swing trades. In lesson eight, we will outline these ideas further and break down the actual swing trading model, covering step-by-step execution and trade management. Until the next lesson, good luck and good trading!
Ласкаво просимо до сьомого уроку. У цій моделі свінг-трейдингу ми розглянемо ключі до вибору ринків, які будуть рухатися вибухонебезпечно.
Отже, ми розглянемо ознаки вибухових свінгових угод. Перша в списку з восьми речей, які я люблю шукати, які, на мою думку, забезпечать найвищу ймовірність вибухового руху ціни там, де вона просто динамічно рухається в одну сторону. Ви хочете бути в цих типах рухів, і, очевидно, як свінг-трейдер, ми хочемо зосередитися на ринках, які забезпечують їх з точки зору найбільшої ймовірності.
Ми шукаємо ринкові профілі, які показують, що основні чотири класи активів - ринки процентних ставок, акції, сировинні товари і валюти - намагаються рухатися в тренді. Вони не утримуються в консолідації, вони не суперечать один одному, вони не конфліктують. Якщо один або два класи активів демонструють готовність до тренду, це дає нам дійсно сприятливі ринкові умови для торгівлі для свінгових угод. Неважливо, що всі чотири з них в тренді; ми хочемо, щоб принаймні половина з них або два з них показували профіль, в якому спостерігається тенденція до зростання.
### Міжринковий аналіз впливів
Це підхід, який полягає у використанні всіх інших класів активів для обґрунтування або підтвердження того, що ідеї, які ви маєте в якості торгової операції, насправді відповідають дійсності. Наприклад, якщо ми вважаємо, що долар рухається в бік зростання, ми побачимо сировинні товари на рівнях опору в основних секторах товарних ринків. Це означає, що ми також побачимо, що сировинним товарам не вдасться досягти нових максимумів. Навіть якщо вони прорвуться, то це будуть помилкові прориви, і ми побачимо, як сировинні товари легко поб'ють свої мінімуми або не зможуть здійснити ралі. Всі ці умови будуть присутні, якщо ми очікуємо побачити бичачий долар.
І навпаки, ми побачимо протилежне, якщо очікуємо ведмежого долара. Якщо на основі нашого аналізу очікується, що долар знизиться, ми будемо шукати сировинні товари, які мають дуже слабкий опір з точки зору бажання піднятися вище і сильні рівні підтримки. Максимуми на сировинних ринках будуть побиті, а мінімуми будуть підтримуватися з дуже незначним пробоєм. Це підтримує ідею ведмежого долара.
Те ж саме можна сказати і про валюти. Якщо ми очікуємо, що долар буде бичачим, ми б шукали ведмежі сценарії, де пари євро-долар, австралійський долар, фунт і новозеландський долар опиняться на рівні опору. Вони будуть пробивати мінімуми і матимуть труднощі з досягненням вищих максимумів, або якщо вони досягнуть вищих максимумів, то це будуть помилкові прориви, і вони торгуватимуться нижче. Це підтримає бичачий долар. І навпаки, якщо ми очікуємо, що долар буде ведмежим, ми побачимо євро, фунт, новозеландський і австралійський долари в підтримці, не бажаючи досягати нижчих мінімумів, або якщо вони досягають, то швидко відкидаються, а максимуми цих іноземних валют будуть легко торгуватися через них. Це підтримає ідею слабкого долара.
### Вирівнювання програми хеджування COT
Це передбачає огляд останніх 12 місяців чистих позицій комерційних трейдерів, визначення високих і низьких рівнів їхніх позицій, незалежно від того, чи є вони чистими короткими або чистими довгими. Яким би не був цей діапазон, ми ділимо його навпіл і визначаємо його як "бичачий" або "ведмежий".
Якщо ми підтримуємо ідею, що іноземні валюти зростатимуть, а індекс долара знижуватиметься, ми, ймовірно, побачимо, що програма хеджування COT демонструє бичачий настрій для таких валют, як євродолар, кабельний та австралійський долар. Чим більше ми бачимо комерційних компаній, які мають чисті довгі позиції в своїх хеджах, тим більша ймовірність того, що ми побачимо вибуховий рух на нашу користь з бичачою ідеєю щодо іноземної валюти в умовах слабшого долара. І навпаки, якщо долар зміцниться, ми очікуємо побачити ведмежу позицію в хеджуванні, яке здійснюють комерційні трейдери.
### Відкритий інтерес
Ми розглядаємо відкритий інтерес, тому що всі пари, якими я торгую, є основними компаніями і їх сировинними доларами. Це дозволяє отримати інформацію про зобов'язання трейдерів (COT) і відкритий інтерес, який неможливо побачити на спотовому ринку. Відстежуючи рух розумних грошей при купівлі-продажу, ми можемо отримати додаткову інформацію.
### Сезонні тенденції
Бувають випадки, коли існує висока ймовірність того, що ринки можуть торгуватися вище або нижче в залежності від сезонності. Якщо це збігається з вашою торговою ідеєю, це збільшує ймовірність вибухового руху на вашу користь.
### Фільтри волатильності
Фільтр волатильності визначає, коли ринок заспокоюється або відбувається звуження діапазонів. Коли це спостерігається, це вказує на те, що ринок скорочується прямо перед великим, вибуховим рухом. Це відмінна риса, яка означає дику прибутковість, якщо ви правильно визначили напрямок. Це не означає, що ви знаєте напрямок, тому що ринки знаходяться в невеликих діапазонах; це просто означає, що ви, швидше за все, побачите ще один великий вибуховий рух. Якщо ви вибрали правильний напрямок, у багатьох випадках вибуховий рух відбувається в тому напрямку, який ви передбачали, виходячи з ваших основних ринкових ідей, міжринкового аналізу і того, що пропонує програма хеджування в рекламних роликах - незалежно від того, купують вони чи продають, - а також відкритого інтересу, що відстежує рух "розумних грошей".
### Основні заголовки новин
Якщо ми створили певну умову і вважаємо, що ринок піде вгору на основі нашого основного аналізу ринку, а потім з'являється новина, яка вказує на його слабкість, це не означає, що ринок не піде вгору. Насправді, це часто підливає масла у вогонь, якщо ви налаштовані по-бичачому. Заголовки новин в той час, коли ви хочете бути покупцем, часто можуть допомогти вашій торгівлі стати вибуховою за своєю природою.
### Настрої на ринку
Ринкові настрої вимірюють бичачість або ведмежість на основі використання індикаторів у роздрібній торгівлі.
Гаразд, давайте уважніше розглянемо дискусію про те, що основний аналіз ринку є одностороннім і має трендовий профіль.
Якщо ми подивимося на валюти, акції, товари та процентні ставки - ці чотири класи активів - ми використовуємо їх для нашого міжринкового аналізу. Але перед тим, як перейти до міжринкового аналізу, ми повинні з'ясувати, чи є на цих ринках зараз тренд, чи вони перебувають у стані консолідації. Знову ж таки, ми шукаємо принаймні дві категорії, які перебувають у тренді. Якщо вони в тренді, це означає, що інші дві можуть просто відставати і з часом теж перейдуть у трендове середовище. Бажано, щоб усі чотири категорії були в тренді, але так буде не завжди. Для того, щоб бути в тренді, потрібно, щоб принаймні дві з основних категорій були в трендовому середовищі. Якщо це так, то ми побачимо, як на ринках, які ми виділили за допомогою низхідного аналізу, розгортається середовище для свінг-трейдерів. Те, про що ми поговоримо тут, в реальному процесі у восьмому уроці, дасть вам основу і ознаки, на які слід звертати увагу, щоб визначити високовірогідні угоди з вибуховими ціновими діями.
Якщо ми бачимо, що клас ринкових активів, наприклад, сировинний ринок, знаходиться в стані консолідації, то акції повинні бути в тренді, або навпаки. Якщо акції знаходяться в консолідації, то сировинні товари повинні бути в тренді. Процентні ставки і валюти - одна з цих двох складових також повинна бути в тренді. Отже, якщо ми збираємося розділити їх на дві спеціальні групи, ми хочемо згрупувати сировинні товари та акції разом - один з них повинен бути в тренді. А для валют і процентних ставок - одна з них повинна бути в трендовому середовищі. Ви повинні мати одну з цих двох груп у трендовому середовищі, щоб допомогти побудувати моделі, які алгоритми будуть використовувати для руху ціни - не тільки в іноземній валюті, але і в усіх інших класах активів, за винятком сировинних товарів, які дійсно зосереджені на реальних факторах попиту і пропозиції.
Вплив міжринкового аналізу
Ми говорили про міжринковий аналіз, про те, як я дивлюся на нього і на що звертаю увагу. Я хочу нагадати про нього як про відмінну рису, не повторюючись, оскільки ми вже говорили про це в січні. Ми шукаємо певні зворотні зв'язки і позитивно корельовані ринки, щоб припустити, що якщо ми маємо бичачий настрій щодо одного класу активів або одного ринку в цьому класі активів, то це підтверджується міжринковим аналізом. Наприклад, якщо ми торгуємо на Форекс і очікуємо, що індекс долара буде "бичачим", ми будемо шукати сировинні товари, які знаходяться на рівнях опору або здатні піднятися вище. Якщо вони досягають вищого максимуму, а потім зазнають невдачі і падають нижче, то в такому середовищі, коли долар є "бичачим", сировинні товари будуть дуже легко знижуватися або матимуть тенденцію до зниження. І навпаки, якщо ми спостерігаємо за "ведмежим" доларом, сировинні товари будуть легко торгуватися через свої старі максимуми, матимуть сильну підтримку і дуже слабкий опір.
Наприклад, якщо долар буде "бичачим", ми побачимо, що такі товари, як соя, пшениця і кукурудза, не зможуть досягти нових максимумів. Якщо вони все ж таки досягають вищих максимумів, то швидко відхиляються, їхні мінімуми розбиваються, і вони знижуються, підтримуючи "бичачий" долар. Протилежна ситуація спостерігається, коли долар слабшає - сировинні товари досягають вищих максимумів, мають дуже слабкий опір і сильні рівні підтримки. Якщо мінімуми на сировинних ринках будуть досягнуті при слабкому доларі, то ці мінімуми будуть просто помилковими, і ціни підуть вгору. Це підтверджує, чи є долар сильним або слабким по відношенню до цих ідей. Якщо долар сильний, ми бачимо ведмежий настрій в іноземних валютах, а якщо долар слабкий, ми об'єднуємо його з сильнішими іноземними валютами.
Вирівнювання програми хеджування COT
Ми розглядаємо звіт про зобов'язання трейдерів (COT) за останні 12 місяців, які мають комерційні компанії - найбільші виробники або постачальники товару. Вони можуть виробляти його, вирощувати або пропонувати, як банк валюту. Вони є його сховищем. Я озираюся на останні 12 місяців, тому що хеджування зазвичай здійснюється на основі плану з використанням даних за останні 12 місяців. Яким було ціноутворення за останні 12 місяців? Якою була ціна товару на основі реальних факторів попиту та пропозиції в березні минулого року, січні минулого року, серпні минулого року та грудні минулого року?
Гаразд, давайте уважніше подивимося на аналіз основних ринків, який є одностороннім і має трендовий профіль.
Якщо ми подивимося на валюти, акції, сировинні товари та процентні ставки - ці чотири класи активів - ми використовуємо їх для нашого міжринкового аналізу. Перш ніж зануритися в наш міжринковий аналіз, ми повинні визначити, чи є ці ринки трендовими, чи перебувають у стані консолідації. Ми шукаємо принаймні дві категорії, які мають тенденцію до зростання. Якщо вони в тренді, то інші дві можуть відставати і з часом також увійдуть у трендове середовище. Бажано, щоб усі чотири категорії були в тренді, але так буде не завжди. Для того, щоб бути в тренді, потрібно, щоб принаймні дві з основних категорій були в тренді. Якщо це так, ми побачимо, як на ринках, які ми визначили за допомогою низхідного аналізу, розгортається середовище для свінг-трейдерів. Те, що ми обговоримо у восьмому уроці, забезпечить основу і ознаки для визначення високоймовірних угод з вибуховою ціновою дією.
Якщо ми бачимо, що клас ринкових активів, наприклад, сировинний ринок, знаходиться в стані консолідації, то акції повинні бути в тренді, і навпаки. Якщо акції знаходяться в консолідації, то сировинні товари повинні бути в тренді. Процентні ставки і валюти - одна з цих двох категорій також повинна бути в тренді. Для спрощення, згрупуйте товари і акції разом - один з них повинен бути в тренді. Аналогічно, згрупуйте валюти і процентні ставки - одна з них повинна бути в тренді. Наявність однієї з цих двох груп у трендовому середовищі допомагає сформувати моделі, які алгоритми будуть використовувати для руху цін - не тільки в іноземній валюті, але й у всіх інших класах активів, за винятком сировинних товарів, які зосереджені на реальних факторах попиту та пропозиції.
Вплив міжринкового аналізу
Ми говорили про міжринковий аналіз і ключові фактори, на які я звертаю увагу. Тут ми виділимо його як відмінну рису. Ринок в цілому повинен демонструвати певні зворотні зв'язки та позитивно корельовані ринки. Наприклад, якщо ми дивимося на індекс долара як на бика, ми будемо шукати сировинні товари, які знаходяться на рівнях опору або намагаються піднятися вище. Якщо сировинні товари досягають вищих максимумів, а потім зазнають невдачі і падають нижче, це підтримує "бичачий" долар. І навпаки, при "ведмежому" доларі сировинні товари будуть легко торгуватися через старі максимуми і матимуть сильну підтримку при незначному опорі.
Наприклад, якщо долар зростає, то такі товари, як соя, пшениця і кукурудза, не зможуть досягти нових максимумів, а якщо й досягнуть, то швидко відкотяться від них, а їхні мінімуми просядуть і знизяться, підтримуючи "бичачий" курс долара. Протилежна ситуація спостерігається при слабшому доларі - товари досягають вищих максимумів з невеликим опором і сильними рівнями підтримки. Якщо мінімуми досягаються при слабкому доларі, ціни зростають, підтверджуючи слабкий долар.
Вирівнювання програми хеджування COT
Ми розглядаємо останні 12 місяців звіту про зобов'язання трейдерів (COT), які тримають комерсанти - найбільші виробники або постачальники товару. Вони можуть виробляти, вирощувати або пропонувати його, як банк валюту. Я озираюся на останні 12 місяців, тому що хеджування, як правило, здійснюється на основі цього часового проміжку. Вивчаючи найвищі та найнижчі рівні за минулий рік, ми встановлюємо діапазон, ділимо його навпіл, щоб встановити нову нульову лінію. Це допомагає нам визначити, купують чи продають рекламні ролики.
Наприклад, якщо чиста позиція в значній мірі довга або коротка, це дає нам уявлення про те, що відбувається. Якщо рекламні ролики перебувають нижче нульової лінії протягом тривалого періоду, це, як правило, розглядається як "ведмежий" фактор. Однак я зосереджуюсь на тому, купують чи продають рекламні ролики в рамках своєї програми хеджування на момент торгівлі. Взявши за основу останні 12 місяців і подивившись на найвищий максимум і найнижчий мінімум, ми встановлюємо нову нульову лінію, ігноруючи стандартний графік позицій нетто-трейдерів.
Відкритий інтерес
Відкритий інтерес дає нам рентгенівський знімок того, що роблять "розумні гроші". Якщо ми бачимо значне збільшення або зменшення відкритого інтересу, це вказує на комерційну активність. Наприклад, зниження відкритого інтересу часто вказує на комерційне коротке покриття. Якщо червона лінія (позиції комерсантів) зростає, а відкритий інтерес падає, це підтверджує скорочення коротких позицій і є бичачим сигналом. І навпаки, якщо відкритий інтерес зростає, а червона лінія падає, це свідчить про збільшення коротких продажів і є "ведмежим" трендом.
Сезонні тенденції
Визначення сезонних тенденцій допомагає у виборі часу для свінгових угод. Якщо наш аналіз ринку показує, що профілі трендів поділяються на дві основні категорії: відкритий інтерес знизився, рекламні ролики купують, а ринок готовий піти вгору, сезонна тенденція до ралі збільшує ймовірність вибухового руху.
Фільтри волатильності
Фільтри волатильності допомагають визначити періоди скорочення перед вибуховими рухами. Наприклад, внутрішній бар (свічка з меншим діапазоном всередині попередньої свічки) вказує на скорочення волатильності. Це свідчить про високу ймовірність появи наступної свічки з більшим діапазоном, особливо якщо ринок готовий рухатися вище або нижче. Використання фільтрів, таких як найменший діапазон за останні три або сім днів, допомагає визначити контекст торгівлі, збільшуючи потенціал для динамічного руху цін.
Основні заголовки новин
Заголовки основних новин можуть впливати на ринкові настрої. Якщо ринок готовий до зростання, а заголовки новин є ведмежими, це може створити протилежну можливість. Роздрібні трейдери можуть відреагувати на ведмежі новини, в той час як ми, бачачи ширшу картину, можемо позиціонувати себе для купівлі.
Настрої на ринку
Я використовую індикатор Williams %R для оцінки ринкових настроїв. 15-періодний індикатор Williams %R на щоденній основі допомагає виявити перекупленість і перепроданість. Показання нижче рівня 50 вказують на перепроданість (область купівлі), а показання вище рівня 50 вказують на перекупленість (область продажу). Якщо нещодавня перепроданість або перекупленість коливається навколо рівня 50, це все ще може вказувати на потенційні покупки або продажі, засновані на останньому стані.
Ці ознаки дуже важливі для виявлення вибухонебезпечних свінгових угод. У восьмому уроці ми розглянемо ці ідеї більш детально і розберемо фактичну модель свінгової торгівлі, включаючи покрокове виконання і управління торгівлею. До наступного уроку, удачі і успішної торгівлі!