Как на самом деле работают деньги
Все стремятся к большим заработкам, формированию финансовой подушки и независимости, а в большем случае — состояния. Все мы хотим стать миллионерами-миллиардерами. Мы различаем активы по разным видам, понимаем их уровни риска и пытаемся инвестировать. Но что мы знаем о том, как они работают? Давай разберемся, и начнем с денег.
Деньги — универсальный эквивалент стоимости товаров и услуг, признанный в обществе для обмена, измерения цен и накопления богатства.
Уточним. Обмен — это процесс, в ходе которого стороны передают друг другу товары, услуги или деньги, получая взамен другой экономический объект, который они считают ценным. Ценность же — способность удовлетворять потребности и служить целям субъекта. Немного затронем историю.
Мы и так уже знаем, что история денег началась с развитием обмена между людьми. Сами люди в какой-то момент перестали находить нужный эквивалент для справедливости такого обмена: стало неинтересно менять условную шкуру на башмаки. Для этого появились товарные деньги — универсальное мерило ценности различных товаров. Теперь в товарном обмене появился посредник, теперь менять шкуру можно было на условную соль, а уже потом какое-то количество соли можно было обменять на другие башмаки и еще бы осталось.
Но новый поворот истории и развитие торговых отношений между разными товарными «валютами» потребовало найти новый эталон. Им стали металлы: золото, серебро, медь. Обобщим немного больше: наличные, обеспеченные в определенной пропорции каким-либо универсальным ресурсом. Стало удобнее и более прозрачно проводить обмен уже между разными экономиками — пока сохранялась заявленная пропорция стоимость денег не изменялась, соответственно, не было никакой девальвации, которая проявлялась в снижении этой пропорции. Причины этого явления остались та же, что и сейчас — монетизация долга и пополнение бюджета за счет дополнительной эмиссии.
В какой-то момент развития экономики государство стало зарабатывать меньше его активной торговой прослойки: купцов и банков. Для покрытия дефицита средств на свои нужды государство начало брать в долг у тогдашних бизнесменов. Это стало толчком к появлению «фиатной» формы денег. Они обеспечены надежностью государства — достаточности установленных ресурсов для погашения. Помимо естественного способа погасить долг — просто выплатить, есть еще и указанная выше монетизация — снизить стоимость денег и выплатить фактически меньший объем обеспечивающего их ресурса за тот же номинал денег. Монетизация снижает доверие к государству заемщику.
Такие эксперименты с долгом привели к полному отказу от обеспечению «фиатных» денег ресурсами и переходу только к благонадежности государства. Сейчас мы живем как раз в таких условиях. Стоимость денег сейчас определяется их покупной способностью: возможностью приобрести определенное количество товаров. Физически это проявляется в подорожании товаров. Технически — опережающим ростом денежной массы над производством товаров и услуг.
Проблемы такой формы денег ярко проявились во время ипотечного и ковидных кризисов: увеличенная эмиссия денег подняла цены вверх, но позволила правительствам закрыть дыры в своих бюджетах. Прикол в том, что собственной валютой государство управляет самостоятельно. Если взглянуть на банкноту, например, в 10 рублей, ты увидишь надпись «Билет Банка России». Это и есть натуральное выражение долговых обязательств Банка России перед получателями денежных средств. Самостоятельность в выборе монетарной политики хоть и поддерживает суверенитет государства, но и открывает путь к макроэкономическому мошенничеству, если можно так сказать. Страна может набрать долгов, а потом просто монетизировать их, пожертвовав гиперинфляцией, но забыв о долгах.
Для упрощения международных расчетов люди придумали резервные валюты.
Резервная валюта — общепризнанная в мире национальная валюта, которую центральные банки и правительства других стран накапливают в своих международных резервах и используют для расчётов между государствами.
Сейчас для правительств они стали своего рода аналогом золота — средства обеспечения покупательной способности своей валюты. Отношение валюты одного государства к мировой резервной (доллар или евро) называется курсом, и он важен для развития экономики страны. Например, странам-экспортерам выгоднее поддерживать низкий курс своей валюты — так они получают больше экспортной выручки в национальной валюте.
Теперь давай переходить к меньшей, но уже близкой к телу, сущности: к нам с тобой. Сейчас мы используем два вида доверенных денег: наличные и электронные. По сути это одно и то же, но у каждой из форм есть свои преимущества. Электронные деньги на твоих картах и банковских счетах, безусловно, ускоряют и упрощают сам процесс обмена: как минимум, не нужно искать сдачу или обменный пункт. Они же стали настолько прозрачны для макроэкономических субъектов, что, например, скрыть свой доход уже не получится.
В последние же несколько лет в разных странах начали возникать цифровые деньги. Фактически это те же электронные с тем лишь отличием, что операции обрабатываются не банками-корреспондентами, а распределенной цифровой инфраструктурой — якобы более безопасно и еще более прозрачно. Посмотрим, что из этого выйдет.
Мы же можем немного изменить классификацию существующих сейчас форм денег. Я предлагаю посмотреть на них с инвестиционной точки зрения и выделить: товарные деньги и леверидж. Первые ты используешь по прямому назначению — покупку товаров и услуг. Вторые — для получения дополнительной выгоды: депозиты, кредиты, инвестиции. Именно леверидж создает тот самый сложный процент, который позволяет увеличивать капитал экспоненциальными темпами. Именно к такому использованию денег мы и стремимся. А о том, как он работает мы с тобой поговорим позже.