Крипто-домохозяйки: приключения в цифровом мире. 18
Серия 1, Серия 2, Серия 3, Серия 4, Серия 5,
Серия 6, Серия 7, Серия 8, Серия 9, Серия 10,
Серия 11, Серия 12, Серия 13, Серия 14, Серия 15,
Стейблкоины. Для каких целей и как ими пользоваться. Самые надежные и удобные Стейблкоины.
Стейблкоины (stablecoins) — тип криптовалют, текущая стоимость которых обеспечена одним из традиционных и ликвидных типов активов — валютой, товарными ценностями, т. е. активами, принятыми в мировой финансовой практике как надежное и законное средство расчета.
Основная задача Стейблкоина — сгладить волатильность криптовалюты за счет того, что ее цена (курсовая стоимость на рынке) «привязана» к цене, например, доллара США, швейцарского франка или золота.
В реальном мире люди используют мерило в виде фиатной валюты, однако блокчейн не понимает, что такое евро или доллар, у него свои метрики — размеры блока, число транзакций и хэшрейт.
Стейблкоины были созданы, чтобы приблизить блокчейн к миру людей и сделать на его основе актив, который можно воспринимать как единицу измерения ценности.
На криптовалютном рынке стейблкоины выполняют функцию буфера. Через них на крипторынок заходят пользователи. Это удобно, поскольку можно превратить сразу большое количество денег в монеты внутри блокчейна и торговать на них или инвестировать.
Существует и обратная ситуация — высокая волатильность затрудняет (или даже делает невозможным) ежедневное использование или хранение средств в криптовалюте. Пользователи фиксируют свою прибыль или убытки в стейблкоинах, пережидают падение рынка и потом снова покупают криптовалюту по низкому курсу.
У данной формы денег есть возможность стать резервной валютой для стран с высоким уровнем инфляции и обеспечить стабильность во всем мире. Основная идея стейблкоина — предоставить лучшие возможности криптовалютного мира и банковской индустрии. Тот факт, что стейблкоины обеспечены активами, делает их более привлекательными в качестве средства обмена и в большей степени в качестве инструмента сбережения.
Благодаря этим особенностям использование стейблкоинов вместо фиатных денег представляется более реалистичным.
Именно эта идея стоит за созданием в будущем криптоюаня, криптодоллара, криптофунта и крипторубля.
При всех преимуществах такого решения проблемы волатильности, у любого стейблкоина есть один большой недостаток. Дело в том, что процент обеспеченности или ликвидность стейблкоина определяет тот, кто его выпустил.
Самыми надежными считаются стейблкоины, обеспеченные фиатом (fiat-collateralized). Стейблкоины, обеспеченные фиатными деньгами, представляют собой своего рода долговую расписку. В этом случае каждая монета будет привязана к единице фиатной валюты (например, доллару США), которая выступает в качестве залога. Залог находится на хранении у третьей стороны — чаще всего это депозитарный банк.
Чтобы получить стейблкоин, пользователю нужно внести средства на депозитный счет. Например, чтобы купить 100 USDT (Tether), потребуется заплатить 100 долларов. Если же вы захотите вывести «фиат» обратно, то стейблкоины будут ликвидированы, а деньги вернутся вам в соотношении 1:1.
Такая схема имеет несколько выраженных преимуществ:
· высокая устойчивость к взломам и хакерским атакам.
Вместе с тем, подкрепленные фиатом стейблкоины имеют несколько ярко выраженных недостатков:
· Централизация. Учитывая, что залоговый депозит находится у третьей стороны, хранитель должен быть 100% надежным — в противном случае, деньги могут быть банально украдены. Кроме того, это делает проект и его пользователей практически беззащитными перед государством — проблемы с правительством могут обернуться серьезными потерями для инвесторов.
· Потребность в аудите. Чтобы убедиться в реальности подкрепления стейблкоинов заявленным количеством фиата, необходимы регулярные проверки со стороны независимых аудиторов.
· Строгое регулирование. Привязка к фиатным деньгам обуславливает высокую степень регулирования со стороны государства и различных финансовых институтов.
Впервые идея «стабильной криптовалюты» была озвучена командой проекта Mastercoin в 2012 году. После этого несколько раз делались попытки создать стейблкоин на основе евро или юаня. Однако успешно реализовать задумку удалось только три года спустя — именно тогда в 2015 году на рынке появился знаменитый Tether (USDT), привязанный к доллару.
Tether (USDT) — первый и самый популярный стейблкоин. Область, в которой действительно можно отследить мощь данной криптовалюты, — суточные объемы, размеры которых намного больше, чем у любой другой криптовалюты.
Интересно, что Tether по-прежнему занимает лидирующие позиции, несмотря на неоднократные споры относительно денежных резервов проекта, а также отсутствие прозрачности и конфликты интересов компаний, связанных с Tether. На них несколько раз подавали в суд.
Однако есть ряд причин, по которым трейдеры по-прежнему выбирают Tether.
– Основная функция стейблкоина — поддержание соотношения 1:1 с обеспечиваемой валютой. У USDT это получалось даже в период самых нестабильных торговых условий в 2017, 2018 и 2022 годах.
– Нет сомнений, что у Tether самая высокая ликвидность среди стейблкоинов. Это единственный стейблкоин, который в настоящее время входит в ТОП-3 всех криптовалют по рыночной капитализации, занимает место сразу после главных крипто-активов — Bitcoin и Ethereum.
– Tether поддерживается многочисленными биржами. Никакой другой стейблкоин не может соревноваться с USDT в данном направлении.
– Что касается конвертации USDT обратно в фиат, то в случае с Tether у владельца монеты не должно возникнуть особых проблем. Компания, стоящая за Tether, может конвертировать средства на традиционный банковский счет.
USD Coin является вторым по величине стейблкоином по рыночной капитализации, который на момент написания материала занимает 4-е место в рейтинге CoinMarketCap.
Неудивительно, что монета показала моментальный рост с момента запуска в сентябре 2018 года. Это в первую очередь связано с именами, создавшими стейблкоин. Так, USDC является результатом сотрудничества между Coinbase и Circle Internet Financial.
USDC также поддерживается долларом США в соотношении 1:1, в то время как счета условного депонирования подлежат регулярным аудитам на предмет наличия надлежащих резервов. И, конечно же, будучи выпущенным Coinbase, USDC довольно легко обменять на фиат путем перевода на банковский счет.
USDC выпущен на блокчейне Ethereum. Это значит, что это токены ERC-20, которые можно легко интегрировать с любыми смарт-контрактами.
Хотя монета кажется заслуживающей доверия, она по-прежнему контролируется централизованно. Вы должны доверять Coinbase и Circle. Тем не менее, благодаря прозрачности, которую они обеспечивают монете, USD Coin, вероятно, более надежен, чем USDT (Tether).
Cтейблкоин, обеспечивающий взаимодействие пользователей для криптоплатформы Binance. BUSD token появился осенью 2019 года. Долларовый резерв криптовалюты содержится в хранилищах регулируемых финансовых учреждений Paxos Trust Company, представительства которого расположены в Нью-Йорке и Сингапуре. В отличие от криптовалюты BNB, стейблкоин выпущен по стандарту ERC-20.
Сразу же после появления токена на бирже Бинанс были запущены обменные пары с BTC, Ripple и BNB. Сейчас практически все криптовалюты на бирже Binance торгуются в паре к BUSD.
Существуют и принципиально другие стейблкоины, у которых в обеспечении криптовалюты или поддерживающий алгоритм. Такие стейблкоины не централизованные и не контролируются корпорациями или правительствами. Но при этом существуют другие сложности в их использовании.
Для начинающих криптоинвесторов вполне достаточно пока ограничиться использованием USDT, USDC и BUSD.
***Авторство сюжета и картинок комикса принадлежит @leonyflo из Crypto Housewives HUB
***Информационный текст взят из открытых источников и адаптирован для Crypto Housewives Hub.