Крипто-домохозяйки: приключения в цифровом мире. 1
Структура криптовалютного рынка и его участники.
Инфраструктура криптоэкономики — это совокупность учреждений, обеспечивающих функционирование, транзакции и оборот криптовалютных активов. Чтобы все участники получили желаемый результат: пользователи совершили экономические действия, майнеры добыли криптовалюту, инвесторы выгодно вложили деньги, имея доступ к аналитике, отчетам и т. д., трейдеры заработали на торговле, — нужна обслуживающая инфраструктура. Инфраструктура является системой, включающей большое количество различных сервисов и интернет-платформ, направленных на обеспечение обмена, купли-продажи и иных операций с криптовалютой.
Инфраструктура 1. Централизованные Финансы
Криптовалютные биржи — это специальные платформы, на которых происходит купля-продажа криптовалютных активов. Говоря простым языком, это списки заявок на куплю-продажу активов, т. е. перечень сделок, которые трейдеры готовы совершить. Соответственно, криптовалютная биржа, по своей сути, стремится к минимизации разрыва между покупателями и продавцами и максимизации объема криптовалютных активов, которые можно реализовать с помощью сделок. Биржи могут быть централизованными и децентрализованными.
1. Централизованная криптовалютная биржа (CEX — Centralized Exchanges)
Управление и администрирование такой биржей лежит на плечах одной организации, которая выступает в качестве посредника между двумя сторонами.
Чтобы торговать криптовалютой на централизованной бирже, пользователь обязан пройти процедуру KYC (Know Your Customer) — полную верификацию личности: предоставить паспорт, фото, данные по месту жительства.
Любая операция, которую производят на бирже, происходит не в блокчейне, а в базе данных биржи, и у пользователя нет приватных ключей к кошелькам. За любые операции на бирже взимается комиссия.
Фиатные деньги вносятся через собственный банковский счет, таким же путем можно осуществить их вывод. Информация о банковских реквизитах владельца также хранится в базах данных биржи. Для внесения денег на биржу также можно пользоваться сторонними Сервисами Обмена.
Сервисы обмена выполняют очень важную функцию: они способствуют вводу и выводу криптоактивов, т. е. обеспечивают процессы закупки, или обмена или вывода криптовалюты в фиатные деньги. Зачастую пункты обмена представляют собой небольшие компании, они редко бывают именно физическими лицами. В первую очередь пункты обмена обслуживают инвесторов и трейдеров, для которых обмен фиатных денег на криптовалюты — весьма востребованная услуга. По сути, частное лицо становится клиентом некой финансовой компании.
Инфраструктура 2. Децентрализованные Финансы (DeFi). Участники
1. Децентрализованные биржи DEX
DEX (Decentrilized Exchanges) — децентрализованные биржи, позволяющие торговать цифровыми активами без участия доверенного посредника (самой биржи) для хранения ваших средств. Сделки совершаются непосредственно между пользовательскими кошельками с помощью смарт-контрактов.
Такие многофункциональные площадки используют протокол АММ (Automated Market Maker) — Автоматизированный Маркет Мейкер. Поэтому теперь и сами эти площадки часто называют АММ-платформы или просто АММ.
Появление AMM изменило наше взаимодействие с обменом монет (в криптомире это называют swap). В отличие от платформ CEX, в протоколах AMM нет книг заказов. Пользователи взаимодействуют с интегрированным смарт-контрактом с Пулом Ликвидности, где ликвидность также обеспечивают Пользователи. Цены определяются алгоритмически в соответствии с уже установленной формулой определения цен по протоколу DEX.
В области информационных технологий одноранговая или пиринговая (P2P сокр. от англ. peer-to-peer) сеть состоит из группы взаимосвязанных устройств, которые обмениваются между собой файлами и хранят один и тот же набор данных.
Иными словами, P2P — это переводы криптовалюты напрямую между пользователями, минуя посредников. Перевод средств при такой операции осуществляется с помощью специального программного обеспечения и не требует привлечения третьих лиц, тогда как в других случаях перевод осуществляется с помощью обменных сервисов, которые взимают плату за свои услуги в виде комиссии. Как во всем, плюсы и минусы есть у каждого из видов перевода. Однако P2P, в сущности, воплощает в себе идею децентрализации, в том числе, которой руководствовались создатели Биткоина.
DApps — это приложения, которые работают в сети блокчейн и обладают следующими характеристиками:
- открытый исходный код намеренно доступен для общественности, т. е. любой может проверить, использовать, скопировать и изменить код;
- децентрализованность — поскольку DApps работают в сетях блокчейнов, они не контролируются одним лицом или органом; вместо этого они поддерживаются несколькими (или многими) пользователями (или узлами);
- криптографически безопасно — приложение защищено криптографией, т. е. все данные записываются и хранятся в общедоступной цепочке блоков. Любая ошибка или нестандартное взаимодействие с кодом сразу будет заметно.
К Dapps относятся криптокошельки, игровые платформы, функционирующие на сети блокчейн, маркетплейсы для торговли NFT. По сути, любые приложения, которые создаются в сетях блокчейнов, можно назвать Dapps (игры, метавселенные, мобильные версии социальных сетей на блокчейне).
Участники криптовалютного рынка:
Пользователь — это любой человек/компания, реализующие криптовалюту в своих экономических целях (пользователей следует отличать от профессиональных инвесторов или трейдеров). Пользователей привлекают разные аспекты криптовалюты: анонимность, отсутствие государственного контроля, удобство расчета, конкретный продукт.
Большинство людей разочаровались в прежней финансовой системе, поэтому в основном криптовалюта приобретается ими ради «независимости». Однако сейчас данная тенденция не столь актуальна в связи с многочисленными способами применения криптовалют и стремительным ростом технологий.
Пользователи — это самый важный сегмент участников крипторынка, поскольку они стимулируют рост стоимости криптовалют в долгосрочной перспективе. Для них криптовалюта является не инвестиционным активом, а просто инструментом для совершения тех или иных экономических действий. Например, Биткоин (BTC) — это расчетная единица и удобный электронный кошелек, с помощью которого можно платить за товары и услуги, а Эфириум (ETH) — отличная возможность совершать безопасные сделки через смарт-контракты.
Тем не менее пользователи не двигают криптоэкономику, ведь у них, как правило, не так много средств. Однако они очень важны как элемент данной экосистемы, что подтверждается даже исходя из формулы классической модели экономики: рост, масштаб, совокупная стоимость активов пропорциональны квадрату количества пользователей. Таким образом, чем больше пользователей, тем больше число экономических связей, которые поднимают экономику.
Более того, пользователи, не будучи ни инвесторами, ни майнерами, ни трейдерами, не «раскачивают лодку», т е. не осуществляют паническую скупку или продажу активов. Для них это просто инструмент. У них нет амбиций, они «не плетут интриги» и не проводят финансовые махинации с целью сыграть на курсе.
Майнеры — это участники криптоэкономики, осуществляющие майнинг (добычу криптовалюты). Напомним, что криптовалюта представляет собой сложный криптографический код, для дешифровки которого требуются сверхмощные компьютеры (майнинговые фермы), решающие сложнейшие математические задачи. Майнинг требует огромных затрат электроэнергии и функционирование в режиме 24/7.
Сегодня майнеры — это, как правило, инвесторы и предприниматели: они покупают оборудование, устанавливают его, оно приносит деньги, и у них появляется больше стратегий — оставить себе прибыль, продать криптовалюту, выйти в фиатные деньги или закупить больше оборудования.
Майнеры — ключевые участники криптоэкономики: помимо простого поддержания функционирования сети, они прогнозируют, как изменятся правила рынка, технологии и сама криптовалюта. Постоянное развитие криптоэкономики стимулирует появление новых технологий для майнинговых ферм. Майнеры — достаточно гибкая категория участников крипторынка, поскольку после добычи криптовалют они могут как выступать в качестве инвесторов или трейдеров, так и продолжать добывать криптовалюту, наращивая капитал и зарабатывая на комиссиях за подтвержденные транзакции в блокчейне.
Криптовалютная Нода — это любой активный кошелек определенного блокчейна.
Слово Нода имеет латинское происхождение и переводится как узел. То есть оборудование каждого из держателей цифровых монет — это сетевой узел. Исключением являются холдеры, пользующиеся бумажным кошельком или аппаратным сейфом, но только до тех пор, пока они не захотят привести капиталы в движение. Веб-кошельки, работающие через браузер, подключаются к удаленному сетевому узлу и играют роль только передатчика данных.
Каждый майнер — это тоже нода, но не каждый сетевой узел (нода) является майнером. Узлы являются основой каждого блокчейна. Бывают распределенные реестры без майнеров, но без полных нод не обойдется ни одна пиринговая сеть. Ведь именно они хранят у себя полные копии всех транзакций и, синхронизируясь друг с другом, обновляют данные до актуальной версии.
Существует достаточно много «экологичных» блокчейн-сетей, в которых можно зарабатывать деньги, установив специальную программу на компьютере или виртуальном сервере. И, конечно, запуск ноды при этом обязателен. Сетевые узлы используют один и тот же консенсусный протокол и должны регулярно обновляться для сохранения совместимости.
Криптовалютная экосистема не может существовать без нод. И чем больше узлов будет подключено, тем лучше у данной распределенной сети будут идти дела.
Трейдеры — это участники крипторынка, совершающие краткосрочные или спекулятивные сделки (т. е. сделки с перепродажей криптоактивов).
В криптовалютном трейдинге можно получать прибыль как от роста курса, так и от его падения. В зависимости от выбранной тактики, трейдеров разделяют на 2 категории.
· Быки — трейдеры, делающие ставку на рост курса. Они получают выгоду, покупая актив подешевле и продавая его после подъема котировок. Таких пользователей называют быками, потому что они как бы стремятся поднять тренд на рога. Бычий трейдинг очень популярен среди пользователей любого уровня: от новичков до мастеров с солидным капиталом. Оно и неудивительно, ведь всем нравится закупать на низах и продавать на верхах.
· Медведи — прямая противоположность быков. Такие пользователи делают ставку на понижение стоимости. Они продают актив по высокой цене, дожидаются ее снижения, а затем опять покупают монету. Разница между стоимостью продажи и покупки является их чистой прибылью. Аналогия с медведями проведена потому, что эти животные часто сгибают деревья, стараясь добраться до лакомства. Так и здесь — биржевые «медведи» заинтересованы в снижении котировок, а не в их росте. Как правило, медведями становятся люди, получившие криптовалюту путем майнинга или выигравшие ее в казино. Они не тратят полную сумму на покупку и сразу получают дорогой актив. После этого медведи продают криптовалюту, фиксируя прибыль, и ждут ее падения, чтобы закупить больше монет по сниженной цене.
Опытные трейдеры, как правило, в зависимости от ситуации выступают то в роли быков, то в роли медведей. Если бык купил крипту, дождался ее роста и продал, он, конечно, получил прибыль. Но почему бы не инвестировать в эту же монету еще раз? В таком случае надо ждать снижения курса, а это уже медвежий настрой. В случае с медведями ситуация аналогичная. Они продали подороже, купили подешевле, но выгоду хочется получать и дальше. А значит медведи, которые запаслись удешевленными монетами, автоматически становятся быками и начинают ориентироваться на рост котировок.
Инвесторы — это участники криптоэкономики, вкладывающие средства в криптоактивы с целью их приумножения. Выделяют краткосрочных и долгосрочных инвесторов.
Долгосрочным инвесторам принципиально важно, чтобы «не раздувался пузырь». Что это значит? Пузырь на рынке возникает тогда, когда наблюдаются стремительные скачки курса, при которых цена на рынке не соответствует внутренней ценности криптоактива (т. е. курс неожиданно увеличивается в три, пять, десять раз, а внутренняя ценность остается прежней). Долгосрочные инвесторы понимают, что любой пузырь рано или поздно лопнет, поэтому они заинтересованы в укреплении экосистемы. Долгосрочные инвесторы намерены сохранить продолжительный и стабильный рост активов, поэтому они вкладывают ресурсы в инфраструктуру и экосистему, в том числе поддерживая инновационные решения стартапов в рамках ICO/IDO (7, 8).
Напротив, главная цель краткосрочных инвесторов — быстрый рост курса в расчете на быструю прибыль, причем за определенный временной промежуток (например месяц). Соответственно, они стремятся привлечь к себе людей с таким же краткосрочным интересом, «раздувая пузырь» в экономике. Таким образом, получается своего рода система сдержек и противовесов между долгосрочными инвесторами, укрепляющими экосистему и развивающими ее фундаментально, и краткосрочными инвесторами, разгоняющими курс, занимая при этом спекулятивную позицию.
Долгосрочные Инвесторы одновременно могут быть краткосрочными Инвесторами (Альткоиновыми спекулянтами), а вот краткосрочные Инвесторы нередко начинают пробовать себя в Трейдинге.
Однако такая система, поддерживаемая данными участниками крипторынка, весьма нестабильна. Вследствие этого в ее точке пересечения возникают Трейдеры.
Серия 2, Серия 3, Серия 4, Серия 5,
Серия 6, Серия 7, Серия 8, Серия 9, Серия 10,
Серия 11, Серия 12, Серия 13, Серия 14, Серия 15,
Серия 16, Серия 17, Серия 18, Серия 19. Серия 20.
***Авторство сюжета и картинок комикса принадлежит @leonyflo из Crypto Housewives HUB
***Информационный текст взят из открытых источников и адаптирован для Crypto Housewives Hub.