October 12, 2023

Математическое обеспечение. Анализ отношений и временная последовательность Фибоначчи

Материал подготовлен специально для инвест-клуба Валерии Винокуровой

В прошлой части мы рассматривали математическое обеспечение с логической точки зрения. В этой части мы начнем рассматривать вопрос о том, как, используя коэффициенты Фибоначчи, можно определить ценовые значения будущей коррекции или роста.

Анализ отношений

Анализ отношений заключается в оценке пропорционального отношения одной волны к другой по времени и амплитуде. Осознав роль золотого коэффициента в рыночном цикле, который состоит из пяти шагов вверх и трех шагов вниз, – можно предположить следующее.

По завершении любой бычьей фазы последующая коррекция составила бы три пятых предшествующего роста: как по времени, так и по амплитуде.

Подобная простота встречается редко. Тем не менее, соотношения волн часто соответствуют отношениям между членами последовательности Фибоначчи, что помогает сформировать правильный взгляд на каждую волну.

Изучение отношений волновых амплитуд на фондовом рынке часто ведет к поразительным открытиям. Некоторые аналитики, применяющие волновой метод Эллиотта, одержимы ими! Хотя временные коэффициенты Фибоначчи не просты по характеру, годы анализа графиков фондовых индексов убедили многих аналитиков в том, что амплитуда (измеренная либо арифметически, либо в процентах) любой волны связана с амплитудой:

  • соседней волны,
  • следующей за ней волны,
  • и/или внутренней волны.

Амплитуды связаны одним из тех отношений, что связывают между собой числа Фибоначчи. Мы представим некоторые свидетельства этого и исследуем их совершенно беспристрастно – чтобы дать им возможность доказать или опровергнуть свою корректность.

Временные и амплитудные соотношения на фондовом рынке

Первые данные, которые отражают временные и амплитудные соотношения на фондовом рынке, можно обнаружить в работах великого последователя теории Доу Роберта Ри. В 1936 г. в книге «История индексов» он представил обобщенную сводку рыночных данных, охватывающих, по теории Доу, 9 бычьих и 9 медвежьих рынков протяженностью в 36 лет – с 1896 по 1932 г.

Несмотря на то, что в этих данных не предполагалось сиюминутной пользы, он обосновал необходимость их предоставления так:

«Несмотря на то, вносит или нет (этот обзор индексов) какой-то вклад в общую сумму исторических финансовых знаний, я определенно чувствую, что представленные статистические данные сэкономят другим исследователям многие месяцы работы... Следовательно, имеет смысл представить все статистические данные, которые мы собрали, а не только ту их часть, которая кажется полезной... Цифры, представленные здесь, возможно, не имеют большой ценности с точки зрения оценки будущих движений цены. Как бы то ни было, это часть обобщенного исследования индексов, и такой подход заслуживает рассмотрения».

Обратите внимание на следующее наблюдение Ри (таблицу не прикладываем, т.к. сейчас значение имеют именно его высказывания):

И, наконец:

«В колонке 1 показана сумма всех основных движений на каждом бычьем (или медвежьем) рынке. Очевидно, что эта цифра значительно выше, чем чистая разность между самой высокой и самой низкой цифрой любого из бычьих рынков. Например, бычий рынок, обсуждаемый в главе II, начинался (для промышленного индекса) на отметке 29.64 и заканчивался на отметке 76.04. А разность, или чистый рост, составила 46.40 пунктов. Этот подъем происходил в четыре этапа. Первичные колебания составили 14.44, 17.33, 18.97 и 24.48 пунктов соответственно. Сумма подъемов составляет 75.22 пункта, эта цифра показана в колонке 1. Отношение суммарного роста к чистому подъему составило 1.621, что и дает процент, показанный в колонке 1.

Предположим, что два трейдера были непогрешимы в своих операциях на рынке. Один из них купил акции в нижней точке бычьего рынка и прежде, чем продать, держал их вплоть до того дня, когда на рынке возникла самая высокая цена. Возьмем его доход за 100%. Теперь представим, что другой трейдер купил акции в нижней точке, продавал на вершине каждого движения вверх и снова откупал те самые акции в нижней точке каждой второстепенной коррекции. Его прибыль 162.1% против 100%, зафиксированных первым трейдером. Таким образом, в целом второстепенные реакции составили 62,1% чистого подъема».

Так, в 1936 г. Роберт Ри, сам того не зная, открыл коэффициент Фибоначчи и ту функцию, которая связывает бычью и медвежью фазу рынка как по времени, так и по амплитуде. К счастью, он почувствовал, что представленные данные важны. И, хотя в них и нет немедленного практического смысла, данные могут оказаться полезными когда-нибудь потом.

Касательно коэффициентов еще многое предстоит понять. Но этот материал, который лишь затрагивает поверхность проблемы, может оказаться очень важным – и подвести аналитиков к ответу на вопросы, которые сегодня даже не задаются.

С помощью анализа отношений было обнаружено много точных ценовых отношений, часто появляющихся в волнах. Существует 2 категории таких отношений:

  • соотношения размера коррекции и предшествующего ей импульса;
  • соотношения однонаправленных волн внутри волновой модели.

Соотношения размера коррекции и предшествующего ей импульса

Время от времени возврат, возникающий при коррекции, выражается как соответствующий принципам Фибоначчи процент предыдущей волны. Как показано на рисунке ниже, резкая коррекция чаще всего стремится к возврату на 61.8% или на 50% предыдущей волны. Особенно когда она проявляется как волна 2 импульса, волна В простого зигзага или волна Х во множественном зигзаге.

Боковые коррекции чаще всего совершают возврат на 38.2% предыдущей импульсной волны, особенно когда проявляются как волна 4. Это показано на рисунке:

Коррекции могут иметь любой размер. Отношения, показанные на рисунках – лишь тенденция. К сожалению, этому моменту большинство аналитиков уделают чрезмерное внимание, поскольку измерить коррекцию не составляет труда. Однако значительно более точными и надежными оказываются отношения между волнами в импульсе, разворачивающимися в одном направлении.

Соотношения движущих волн

Когда волна 3 растянута, волны 1 и 5 стремятся к равенству или отношению 0.618, как показано на рисунке ниже (фигура А). Все три движущие волны проявляют тенденцию к взаимосвязи, выражающейся математическими законами Фибоначчи, будучи либо равными, либо связанными коэффициентами 1.618 или 2.618 (числа, обратные к 0.618 и 0.382).

Эти соотношения импульсных волн обычно проявляются в процентных отношениях. Например, волна I, которая разворачивалась с 1932 по 1937 г., поднялась на 971.7% или в 2.618 раз выше (Индекс Доу). Чтобы обнаружить это отношение, необходимо использовать полулогарифмический масштаб. Конечно, на небольших степенях арифметический и процентный масштаб приводят к одним и тем же результатам, так что размеры волн в пунктах обнаруживают те же самые соотношения в каждом импульсе.

Другой типичный вариант развития состоит в том, что длина волны 5 иногда связана коэффициентом Фибоначчи с расстоянием от начала волны 1 до конца волны 3 – как показано на рисунке выше (фигура Б), демонстрирующем растяжение волны 5.

Отношения 0.382 и 0.618 возникают, когда волна 5 не растянута. В тех редких случаях, когда растянутой оказывается волна 1, именно волна 2 часто делит всю импульсную волну по правилу золотого сечения – как показано на рисунке выше (фигура В).

Итоги наших наблюдений

Если волна 1 не оказывается растянутой, то волна 4 часто делит ценовой диапазон импульсной волны по правилу золотого сечения. В этих случаях последняя часть импульса равна 0.382 от общего, пройденного ценой, расстояния (если волна 5 не растянута) – как показано на рисунке:

И 0.618, если волна 5 растянута:

Пример из реальной жизни – на графике:

Дневной график актива: Склейка фьючерсов на соевые бобы (ZS1!) с 1972 по 1976 г.

Эта норма несколько расплывчата в том смысле, что конкретная точка внутри волны 4, которая приводит к такому делению, не зафиксирована. Это может быть начало волны, ее конец или точка противотрендового экстремума. Таким образом, для прогнозирования точки окончания волны 5 всё это дает, в зависимости от обстоятельств, две или три близко расположенные цели. Норма объясняет, почему цель, определяемая для коррекции, следующей за пятой волной, часто указывается дважды. Её определяют по концу предыдущей четвертой волны и по коэффициенту коррекции 0.382.

На сегодня всё. Полученные знания, как всегда, можно закрепить с помощью теста, и, заодно потренироваться в прогнозе на графике BTC/USDT в 2023 г. Успехов и до новых встреч!

Больше интересного в мире криптовалют👇
Instagram - https://instagram.com/lera__vin
Заработок на криптовалюте – откровенное интервью Валерии Винокуровой на «Метаморфозах» Осипова - https://youtu.be/irtnax2btV4