Нормы волнового принципа. 2 часть

Материал подготовлен специально для инвест-клуба Валерии Винокуровой

В прошлой статье мы начали рассматривать нормы волнового принципа. В этом разделе рассмотрим растянутые пятые волны, затронем связь между числами Фибоначчи и волновой теорией, а также — какой формат графиков лучше использовать.

Рассматривая часовые графики промышленного индекса Доу-Джонса на протяжении более двадцати лет, аналитики убедились, что Эллиотт не был точен в формулировках своих открытий — если учитывать и появление растяжений, и действия рынка, следующие за растяжениями.

Наиболее важное правило, которое можно извлечь из опыта наблюдений за поведением рынка:

Если пятая волна роста оказывается растянутой, то последующая коррекция будет резкой и найдет поддержку на уровне минимума волны 2 растяжения.

Иногда этот уровень оказывается концом коррекции (см. рисунок ниже), но в некоторых случаях здесь оканчивается лишь волна А. В реальной жизни примеров такого поведения цен немного. Но, тем не менее, все они демонстрируют исключительную точность.

Пример из реальной жизни — пятиминутный график индекса MINA (MINA/USDT) 26 февраля 2023 года:

Рисунок ниже иллюстрирует как зигзаг, так и расширенную горизонтальную коррекцию.

Пример, включающий зигзаг, можно найти на графике снизу на минимуме волны (а), входящей в волну II:

Пример, связанный с расширенной горизонтальной коррекцией, можно найти на графике снизу — на минимуме волны а, входящей в волну А волны 4. Как видно из графика выше, волна а волны (IV) достигла дна вблизи волны (2), являющейся частью волны (5) — которая является растяжением в волне V, имевшей место с 1921 по 1929 года.

Дневной график индекса Доу-Джонса (DJI), 1978 год:

Поскольку минимум второй волны растяжения обычно появляется вблизи ценовой территории непосредственно предшествующей четвертой волны бОльшей степени — эта норма подразумевает поведение, схожее с предыдущей нормой.

Однако она замечательна своей точностью. Дополнительное значение ей придает тот факт, что за растяжениями пятой волны обычно следуют быстрые коррекции.

Кроме того, их появление заранее предупреждает о драматических разворотах до определенного уровня, а это очень важно. На норму нельзя полагаться, когда на рынке одновременно заканчиваются пятые волны более, чем одной степени. Тем не менее, поведение, показанное на графике ниже, предполагает, что нам стоит рассматривать этот уровень как возможную поддержку.

Одна из норм волнового принципа в том, что две движущие волны в пятиволновой последовательности будут стремиться к равенству по времени и величине.

Обычно это верно в случае двух нерастянутых волн — когда одна волна является растяжением. И это особенно верно, если растяжением является третья волна.

Если отсутствует идеальное равенство, то наиболее вероятное соотношение волн связано с коэффициентом 0.618 Фибоначчи.

Когда волны крупнее волн промежуточной степени, их размеры следует измерять в процентах. Так, в рамках всей растянутой циклической волны, которая поднималась с 1942 по 1966 г. — мы обнаруживаем, что первичная волна (1) прошла 120 пунктов. То есть рост составил 129% за 49 месяцев.

А первичная волна (5) прошла 438 пунктов, и рост составил 80% (рост в 129%, умноженный на 0,618) за 40 месяцев (см. график сверху). Это сильно отличается от роста в 324%, которая достигла третья первичная волна, длившаяся 126 месяцев.

Когда речь идет о волнах промежуточной или более мелкой степени, ценовое равенство обычно может быть установлено арифметически — поскольку процентные соотношения будут практически совпадать с абсолютными. Так, в росте рынка конца 1976 г. видно, что волна 1 прошла 35,24 пункта за 47 рыночных часов, в то время как волна 5 прошла 34,4 пункта за 47 часов. Норма равенства часто оказывается чрезвычайно точной.

Гамильтон Болтон всегда придерживался графиков «часовых закрытий» — то есть графиков, где показаны цены на конец часа. Сам Эллиотт, несомненно, следовал той же практике, поскольку в волновом принципе он представляет часовые графики цен акций с 23 февраля по 31 марта 1938 г.

Каждый аналитик, придерживающийся волн Эллиотта, и каждый, кто интересовался волновым принципом — строил графики часовых значений промышленного индекса Доу-Джонса, которые публикуются в The Wall Street Journal и Barron's.

Это простая задача, она требует всего нескольких минут работы в неделю. Линейные графики так же хороши, но могут приводить к путанице — обнаруживая колебания, которые возникают вблизи окончаний промежутков времени, соответствующих одному штриху, и скрывая движения внутри штриха.

Однако для нас эта задача облегчена появлением TradingView, где можно построить график «японские свечи» или «бары».

Основная цель классификации волн — определение точки движения рынка, в которой в настоящее время находятся цены. Эта задача проста, пока подсчет волн ясен — как это бывает на быстрых эмоциональных рынках. Особенно для импульсных волн, которые развиваются очевидным образом.

В этих случаях построение графиков на более низких тайм фреймах необходимо, чтобы увидеть все подразделения. Однако на вялых или неровных рынках, и особенно во время коррекций, — волновая структура, с большей вероятностью, окажется сложной и будет развиваться медленно. В этих случаях большие тайм фреймы на графиках часто эффективно сжимают происходящее в такую форму, которая проясняет развивающуюся модель.

Бывают и моменты, когда правильное понимание волнового принципа позволяет предсказать тенденцию к боковому движению (например, для четвертой волны, когда волна 2 — зигзаг). Когда движение становиться запутанным и непонятным, аналитики настойчиво рекомендуют уйти на время с рынка и довольствоваться прибылью, полученной во время быстро разворачивающихся импульсных волн.

Вы не можете заставить рынок действовать, он вас не послушает. Когда рынок отдыхает, делайте то же самое.

Чтобы правильно следить за рынками, следует использовать полулогарифмический формат — поскольку история рынка выглядит разумно только в процентных отношениях. Для этого на TradingView необходимо (в правом нижнем углу) нажать лог.

Инвестор озабочен процентом прибыли или убытков, а не числом пунктов, пройденных рыночным индексом. Например, десять пунктов промышленного индекса Доу-Джонса в 1980 г. означают движение на один процент. В начале 20-х годов десять пунктов означали движение на десять процентов, что уже более существенно.

Для простоты построения графиков мы, тем не менее, предполагаем использование полулогарифмического масштаба лишь для долгосрочных графиков — где разница особенно ощутима.

Арифметический масштаб вполне приемлем, чтобы следить за часовыми волнами. Потому что рост в 40 пунктов при значении индекса Доу-Джонса в 800, с точки зрения процентов, не так уж отличается от роста на 40 пунктов при значении индекса, равном 900.

Таким образом, приемы построения каналов вполне работают в арифметическом масштабе при краткосрочных движениях.

Больше интересного в мире криптовалют👇

Instagram - https://instagram.com/lera__vin

Telegram-канал с актуальными новостями - https://t.me/+JDlDROSLvMAwNDNi

YouTube - https://www.youtube.com/channel/UC6gtiVVT_Py7eeYp_9jLcng

Заработок на криптовалюте – откровенное интервью Валерии Винокуровой на «Метаморфозах» Осипова - https://youtu.be/irtnax2btV4