Нормы волнового принципа. Итоги

Материал подготовлен специально для инвест-клуба Валерии Винокуровой

В предыдущих частях вы изучили все правила и нормы волнового принципа. В этой части мы подведем итоги и дадим несколько практических рекомендаций. На этом часть, посвященная техническому анализу в волновой теории Эллиотта, заканчивается. В следующих частях мы погрузимся в математические аспекты волновой теории и узнаем о том, как согласуются числа Фибоначчи и волновая теория.

Освоив инструменты, о которых шла речь в предыдущих 14 частях, любой из вас может самостоятельно провести анализ волн Эллиотта. Те, кто пренебрегают строгим применением правил, сдаются еще до того, как попробовали :)

Наилучшее учебное упражнение состоит в том, чтобы, придерживаясь часовых графиков, постараться соотнести все колебания цен с волновыми моделями Эллиотта, при этом не пренебрегая никакими возможностями. Постепенно пелена перед вашими глазами рассеется, и вы удивитесь тому, что начнете видеть.

Важно помнить, что раз уж инвестиционная тактика всегда должна соответствовать наиболее надежному способу подсчета волн, понимание возможности альтернативных возможностей может быть чрезвычайно полезно:

• для корректировки своих действий в случае неожиданных событий,
• для немедленного понимания их возможных перспектив,
• для того, чтобы приспосабливаться к изменчивой структуре рынка.

Жесткие правила волнового анализа имеют громадное значение в сужении бесконечного количества возможностей до относительно небольшого списка.

Зная, чего не допускают правила Эллиотта, вы можете дедуктивно вывести, что все оставшееся вполне может случиться, каким бы невероятным это не казалось с иной точки зрения. Знание норм растяжения, чередования, перекрытия, построения канала и т.д. – значительно более грозный арсенал, чем может показаться с первого взгляда. К несчастью для многих, этот подход требует размышления и работы, при этом редко предлагает механические сигналы. Тем не менее, такой способ мышления, основывающийся на процессе исключения – лучшее, что предлагает Эллиотт. Кроме того, это интересно!

Ради примера такого способа дедуктивного рассуждения обратите внимание на график снизу и прикройте листом бумаги часть графика, описывающую поведение цены с 17 ноября 1976 г. и далее.

Без пометок и граничных линий рынок показался бы бесформенным. Но, призвав в качестве руководства волновой принцип, нетрудно понять значение структуры.

Теперь спросите себя, как бы вы предсказывали следующее движение? Вот касающийся той даты анализ Роберта Прехтера, изложенный в письме к А. Дж. Фросту и кратко воспроизводящий отчет для Merrill Lynch, выпущенный им накануне:

«Я прилагаю свое сегодняшнее мнение, намеченное в общих чертах на последнем графике. Я использовал лишь часовые графики, чтобы прийти к этому заключению. Мой аргумент состоит в том, что третья волна первичной степени, начавшаяся в октябре 1975 г., до сих пор не завершилась, и что сейчас в разгаре пятая волна промежуточной степени этой первичной волны. Первое и наиболее важное – я убежден, что происходившее с октября 1975 по март 1976 г. до сих пор было тремя волнами, а не пятью. И что только возможность «усечения» 11 мая могла бы завершить эту волну как пятерку. Однако построение, следующее за этим возможным «усечением», не кажется мне корректным, поскольку первое снижение до 956.45 должно было быть пятиволновым, а все последующее построение является очевидной горизонтальной коррекцией.

Таким образом, я думаю, что с 24 марта мы находимся в четвертой коррективной волне. Эта коррективная волна полностью отвечает требованиям к расширяющемуся треугольнику, который, конечно, может быть только четвертой волной. Соответствующие трендовые линии предельно точны, как и нижняя цель, полученная путем умножения размера первого существенного снижения цен (с 24 марта по 7 июня; 55,51 пункт) на 1,618, что дает 89,82 пункта. 89,82 пункта от истинной вершины третьей волны промежуточной степени, равной 1011,96, дает нижнюю цель, равную 922, которая была достигнута на прошлой неделе 11 ноября (действительный часовой минимум равен 920,62). Это предполагало бы теперь, что пятая волна промежуточной степени вернется к новым максимумам, завершив третью волну первичной степени.

Единственная проблема, которая мне видится в таком истолковании, состоит в том, что Эллиотт полагал, что понижения во время четвертой волны обычно удерживаются на уровне, превышающем падение во время предыдущей четвертой волны меньшей степени, в данном случае 950,57 (17 февраля), а это, конечно, было нарушено. Тем не менее я обнаружил, что это правило не устойчиво. За перевернутым симметричным треугольником должно следовать ралли, длина которого приблизительно равна самой широкой части треугольника. Такое ралли предполагало бы цель 1020-1030 и не достигло бы до цели 1090-1100 на трендовой линии. Кроме того, в рамах третьих волн первая и пятая подволны склонны к равенству по времени и величине. Поскольку первая волна (окт. 75-дек. 75) совершила 10-процентное движение за два месяца, данная пятая должна бы покрыть примерно 100 пунктов и достичь пика в январе 1977 г., снова не дойдя до отметки на трендовой линии».

Кристофер Морли однажды сказал: «Танцы – удивительная наука для барышни. Занимаясь ими, она впервые учится предугадывать, что собирается делать мужчина до того, как он что-то делает».

Таким же образом волновой принцип учит аналитика понимать, что скорее всего произойдет на рынке, прежде чем это происходит.

После того как вы овладели методами Эллиотта, они навсегда останутся с вами. Вы не сможете перестать их использовать, как невозможно разучиться ездить на велосипеде. С этого момента поиск разворотной точки рынка станет для вас вполне обычной задачей, и даже не слишком трудной. Более того, давая вам ощущение уверенности в том, что вы понимаете, в какой точке своего прогресса находится рынок, знание волнового принципа Эллиотта может подготовить вас психологически к принятию флуктуационной природы движения цены и освободить от наиболее широко распространенной ошибки аналитиков – всегда линейно проецирующих сегодняшние тренды на будущее.

Наиболее важно то, что волновой принцип часто заранее предсказывает относительную величину следующего периода прогресса и регресса на рынке. В понимании этих тенденций и заключается разница между успехом и провалом финансовых предприятий.

Практическая цель любого аналитического метода состоит в том, чтобы идентифицировать на рынке минимумы, пригодные для покупки (или закрытия коротких позиций), и максимумы, пригодные для продажи (или короткой продажи). Когда вы разрабатываете стратегию торговли или инвестирования, вам следует выбрать определенные модели мышления. Они помогут оставаться одновременно гибким и решительным, защищенным и агрессивным – в зависимости от того, чего требует ситуация. Волновой принцип Эллиотта не такая система, но он может использоваться в основе для принятия решения.

Несмотря на тот факт, что многие аналитики не считают его таковым, волновой принцип во всех смыслах является объективным методом исследования, или, как это выразил Коллинз, «дисциплинированной формой технического анализа».

Болтон часто повторял, что одной из самых сложных вещей, которым ему приходилось учиться, было умение верить своим глазам. Если вы не верите в то, что видите – значит, вы заранее настроены на некоторое другое решение. С этого момента ваш подсчет волн становится субъективным и перестает иметь какое-либо значение.

Без Эллиотта кажется, что для поведения рынка открывается бесчисленное множество возможностей. То, что предлагает волновой принцип, это способ, во-первых, ограничить число возможностей, во-вторых, определить их относительные вероятности. В высшей степени специфичные правила Эллиотта сводят число возможных альтернатив к минимуму. Среди них наилучшая интерпретация, иногда называемая предпочтительным подсчетом – та, что удовлетворяет наибольшему количеству норм.

В результате компетентные аналитики, применяющие правила и нормы волнового принципа объективно, обычно бывают единогласны в том, что касается перечня возможностей и порядка вероятностей возможных исходов в любой определенный момент времени. Такой порядок обычно может быть установлен с определенностью. Однако не думайте, что определенность по поводу порядка вероятностей – это то же самое, что определенность по поводу одного конкретного исхода. Лишь при крайне редких стечениях обстоятельств вы точно знаете, что рынок собирается делать. Вы должны понимать и принимать, что даже подход, который может определить высокие шансы на некоторое специфическое событие, иногда оказывается неверным.

Вы можете психологически подготовиться к таким исходам с помощью непрерывного обновления второй наилучшей интерпретации, которую иногда называют альтернативным подсчетом. Поскольку применение волнового принципа является вероятностной задачей, то постоянное поддержание альтернативного подсчета волн является неотъемлемой частью его правильного использования. В том случае, если рынок нарушает ожидаемый сценарий, альтернативный подсчет немедленно становится вашим новым предпочтительным подсчетом.

Всегда инвестируйте в соответствии с предпочтительным подсчетом. Иногда два или даже три наилучших способа подсчета могут диктовать одну и ту же инвестиционную точку зрения. Постоянное внимание к альтернативным подсчетам может дать вам возможность заработать деньги даже тогда, когда ваш предпочтительный подсчет неверен. Например, после локального дна, который вы ошибочно рассматривали как наиболее важный. Вы можете на более высоком уровне понять, что рынок уязвим и может прийти на новые лои.

Это понимание появляется после того, как за локальным минимумом ясно следует очерченное трехволновое ралли, вместо необходимой пятерки, поскольку трехволновое ралли – знак направленной вверх коррекции. Таким образом, то, что случается после разворотной точки, часто помогает подтвердить или опровергнуть предполагаемый статус минимума или максимума, причем задолго до возникновения опасности.

Даже если рынок не позволяет такого изящного изменения мнения, волновой принцип все-таки предлагает исключительно ценные вещи. Большинство иных подходов к анализу рынка – таких как фундаментальные, технические или циклические – не содержат в себе подходящих способов своевременно изменить мнение, если вы не правы. Напротив, волновой принцип предлагает встроенный объективный метод размещения защитных остановок. Поскольку волновой анализ основан на ценовых моделях, модель, определенная как завершенная, либо закончилась, либо нет. Если рынок меняет направление, то трейдер поймал разворот. Если движение рынка выходит за пределы уровня, диктуемого предположительно завершенной моделью, то вывод ошибочен и любые финансовые средства, попавшие в зону риска, должны быть немедленно отозваны.

Конечно, довольно часто бывают случаи, когда, несмотря на строгий анализ, не существует очевидно предпочтительной интерпретации. В такие моменты вы должны подождать до тех пор, пока подсчет не обнаружит себя сам. Когда через некоторое время видимый беспорядок выстроится в ясную картину, вероятность того, что разворотная точка поблизости, может неожиданно и волнующе вырасти почти до 100%.

Возможность определять подобные стечения обстоятельств уже достаточно замечательна, но волновой принцип является единственным методом анализа, предлагающим также нормы для прогнозирования. Многие из этих норм специфичны и могут нередко приводить к ошеломляюще точным результатам. Если рынку и вправду свойственно вести себя по определенным моделям, и если эти модели обладают узнаваемой геометрией – тогда, независимо от возможных вариаций, определенные взаимоотношения цены и времени, вероятно, повторяемы.

Преимущество расчеты цели движения состоит в том, что она психологически готовит вас к тому, чтобы покупать, когда другие в отчаянии продают. И продавать, когда другие уверенно покупают, поддавшись окружающей эйфории. Совершенно неважно, каково ваше текущее мнение о рынке: оно не сможет оправдать то, что вы перестаете следить за развитием волновой структуры. В конце концов, рынок – это информация, и изменения в его поведении могут диктовать изменения в точке зрения. В каждый конкретный момент у вас есть только три возможности: это занимать длинную или короткую позицию, или остаться в стороне. Этот выбор иногда можно сделать после беглого взгляда на график, а в других случаях – только после тяжёлой работы.

В любом случае, одних только познаний и квалификации мало для реальной торговли деньгами на рынке. Торговля на бумаге и наблюдения за другими – не смогут этого сделать.

Решить задачу квалифицированного применения метода несколько сложнее, чем просто собрать необходимые инструменты. Когда вы действуете в соответствии с методом, вы сталкиваетесь с реальной работой, борьбой с собственными эмоциями. Вот почему анализ и зарабатывание денег требуют разных навыков. Лишь финансовые спекуляции готовят вас к финансовым спекуляциям. Так что используйте полученные знания на практике. Успехов!

А закрепить пройденный материал можно с помощью этого теста.

Больше интересного в мире криптовалют👇

Instagram - https://instagram.com/lera__vin

Заработок на криптовалюте – откровенное интервью Валерии Винокуровой на «Метаморфозах» Осипова - https://youtu.be/irtnax2btV4