Волновой анализ. Построение трендовых каналов

Материал подготовлен специально для инвест-клуба Валерии Винокуровой

В прошлой части мы рассматривали нормы волнового принципа и формат графиков. В этой части рассмотрим рекомендации по построению трендовых каналов (применительно к волновой теории Эллиотта) и особенности, которые чаще всего встречались на рынке.

Эллиотт подметил, что канал из двух параллельных линий тренда обычно определяет верхнюю и нижнюю границы импульсной волны — причем часто с удивительной точностью. Следует рисовать его (канал) как можно раньше, поскольку он помогает определить цели волн и предвидеть особенности развития тренда в будущем.

Прием начального построения канала для импульса требует, по меньшей мере, трех вспомогательных точек.

Когда заканчивается волна 3 — соедините точки, помеченные цифрами 1 и 3. А затем нарисуйте параллельную линию, проходящую через точку 2, как показано на рисунке:

Эта конструкция даст оценочные границы волны 4. В большинстве случаев третья волна уходит достаточно далеко, так что начальная точка исключается из набора точек, лежащих на границах канала.

Если четвертая волна заканчивается в точке, не касающейся нижней границы канала — нужно построить новый канал. Мы делаем это для того, чтобы определить цель пятой волны.

Сначала соедините концы волн 2 и 4. Если волны 1 и 3 обычные, то верхняя параллель, проведенная через пик волны 3, наиболее точно укажет конец волны 5.

Если волна 3 необычно сильна, почти вертикальна — то параллель, проведенная через ее вершину, может оказаться чрезмерно поднятой. Опыт показывает, что в этом случае будет полезнее линия, параллельная нижней и проходящая через вершину волны 1 — как на графике ниже. Он иллюстрирует поведение цен на золото в период с августа 1976 по март 1978 г.

В некоторых случаях полезно нарисовать обе линии вероятной верхней границы. Это побудит вас к особой внимательности в отношении подсчета волн, а затем позволит предпринять нужные действия.

Никогда не забывайте о том, что события происходят одновременно сразу на всех степенях тренда. Например, иногда пятая волна промежуточной степени в рамках пятой волны первичной степени будет оканчиваться, достигая верхней линии канала одновременно на обеих степенях. Или, например, прокол границы канала на суперциклической степени будет прекращаться в тот момент, когда цены достигнут верхней линии канала циклической степени.

Если внутри параллельного канала или сходящихся линий диагонального треугольника пятая волна приближается к своей верхней трендовой линии при снижении объема — это показатель, что волна окончится на ее уровне или не дойдет до нее.

Если при приближении пятой волны к своей верхней трендовой линии объем остается значительным — это говорит о возможном проколе линии. Эллиотт называл этот прокол «перебросом». Вблизи точки прокола четвертая волна маленькой степени может совершать боковое движение непосредственно под границей канала — и давать пятой волне возможность проколоть затем эту границу при резком росте объема торгов.

Иногда прокол верхней границы заранее сообщает о себе с помощью предшествующего ему «прокола нижней границы» либо волной 4, либо второй подволной из волны 5. Вот так это отображено на иллюстрации из оригинальных работ Эллиотта:

Прокол линии подтверждается немедленным разворотом назад под линию.

Прокол границы канала также может возникать и на падающем рынке. Эллиотт предостерегал, что верхний прокол на высокой волновой степени усложняет идентификацию волн меньших степеней — поскольку верхние границы каналов меньших степеней иногда оказываются пробитыми последней пятой волной.

Примеры из реальной жизни приведены на графиках:

Эллиотт настаивал, что необходимость построения канала в полулогарифмическом масштабе указывает на наличие инфляции. До сих пор никто из исследователей волнового принципа не усомнился в этом очевидно неверном предположении.

Некоторые различия, замеченные Эллиотом, могли быть вызваны различиями в степенях волн, которые он исследовал. Поскольку чем больше степень волны — тем больше необходим полулогарифмический масштаб.

С другой стороны, вот фактически безукоризненные каналы, которые сформировались на рынке 1921-1929 гг. в полулогарифмическом масштабе:

И на рынке 1932-1937 гг. в арифметическом масштабе:

Они показывают, что волны одной и той же степени будут формировать корректные трендовые каналы Эллиотта лишь при избирательном построении их графиков в подходящем масштабе.

В арифметическом масштабе бычий рынок 20-х годов пробивает верхнюю границу — в то время как в полулогарифмическом масштабе бычий рынок 30-х годов не достигает верхней границы.

Что касается предположений Эллиотта относительно инфляции. Аналитики заметили, что период 20-х годов сопровождался дефляцией средней силы — потому что индекс потребительских цен снижался в среднем на 0,5% в год. А период с 1933 по 1937 г. был инфляционным и сопровождался ростом индекса потребительских цен на 2,2% в год.

Это убеждает нас в том, что инфляция не является причиной необходимости использования полулогарифмического масштаба. Фактически (за исключением указанной разницы в образовании каналов), эти две волны циклической степени удивительно схожи:

• создают почти одинаковый рост цен,
• обе содержат растянутые пятые волны,
• пик третьей волны дает один и тот же процентный прирост относительно дна в каждом из этих случаев.

Основная разница между этими двумя бычьими рынками заключается в форме и временной продолжительности каждой отдельной подволны.

Можно предположить, что необходимость полулогарифмического масштаба связана с волной, которая находится в процессе ускорения — независимо от причин движения цен.

Имея некоторую ценовую цель и предполагая определенную длительность во времени, каждый может нарисовать гипотетически удовлетворительный волновой канал Эллиотта из одной и той же начальной точки. Как в арифметическом, так и в полулогарифмическом масштабе — надлежащим образом скорректировав наклон волн.

Вопрос о том, следует ли ожидать параллельного канала в арифметическом или полулогарифмическом масштабе, до сих пор не решен. Он находится в стадии разработки.

Если развитие цены в некоторой точке не оказывается внутри двух параллельных линий в том масштабе, который вы используете — переключитесь на другой масштаб, чтобы рассматривать канал в правильной перспективе. Чтобы полностью контролировать развитие событий, следует использовать оба масштаба.

Больше интересного в мире криптовалют👇

Instagram - https://instagram.com/lera__vin

Telegram-канал с актуальными новостями - https://t.me/+JDlDROSLvMAwNDNi

YouTube - https://www.youtube.com/channel/UC6gtiVVT_Py7eeYp_9jLcng

Заработок на криптовалюте – откровенное интервью Валерии Винокуровой на «Метаморфозах» Осипова - https://youtu.be/irtnax2btV4