LSDfi ДРОПЫ - самый большой тренд 2023 года  

Навигация по статье:

LSDfi - это набор протоколов DeFi, основанных на деривативах ликвидного стейкинга, известных также как LSD или Liquid Staking Derivatives. Эти протоколы разработаны для оптимизации ликвидности и эффективности капитала, предоставляя пользователю возможности для получения дохода и увеличения рентабельности.

Понять принцип работы LSDfi возможно только после осознания концепции LSD. Для этого важно иметь понимание о механизмах стейкинга.

1. Стейкинг в Ethereum

Изначально Ethereum функционировал на алгоритме консенсуса Proof-of-Work (PoW). Однако, переход на алгоритм Proof-of-Stake (PoS) был запланирован задолго до этого. Ввиду сложности его внедрения, этот процесс был осуществлен этапами.

• В декабре 2020 года Ethereum начал работать с использованием двух параллельных блокчейнов: первоначального Ethereum Mainnet, работающего на PoW, и нового Beacon Chain, который работал на алгоритме PoS.
• Затем, 15 сентября 2022 года, произошло обновление под названием "The Merge", которое объединило Ethereum Mainnet и Beacon Chain в единый блокчейн, функционирующий на алгоритме консенсуса PoS.
• И, наконец, 13 апреля 2023 года состоялось обновление под названием "Shanghai", которое позволило валидаторам извлекать ранее заблокированные в стейкинге средства в форме ETH.

На текущий день застейкано 24,2 млн ETH, что составляет 20,2% от общего объема циркулирующего предложения ETH и это значение ежедневно растёт.

Наиболее активный рост произошел после обновления Shanghai благодаря открытию для валидаторов возможности выводить застейканный ETH.

2. Ликвидный стейкинг

Порог входа для валидаторов:

Для того, чтобы стать валидатором в сети Ethereum, требуется заблокировать 32 ETH в смарт-контракт сети для активации ПО валидатора. Текущая стоимость 32 ETH (по курсу 60 000$) создает довольно существенный финансовый порог входа для участия в стейкинге.

Появление стейкинговых пулов: Из-за этого значительного порога входа начали появляться стейкинговые пулы, которые представляют собой коллективный стейкинг. Сторонние сервисы такие как LIDO, RocketPool, Coinbase, предлагают пользователям объединяться и совместно вносить 32 ETH, необходимых для активации валидатора. Пользователь вносит часть своих ETH и взамен получает токенизированную версию поставленных ETH в соотношении 1:1. Такой процесс называется ликвидным стейкингом, а полученный токен - является деривативом, подтверждающим права владения на депонированные ETH.

Преимущества ликвидного стейкинга:

• Нет заморозки ликвидности: Ликвидный стейкинг обладает очевидными преимуществами, так как пользователь получает право на вознаграждение от стейкинга без замораживания ликвидности. Это позволяет пользователю использовать полученные деривативы для дальнейшего участия в DeFi-экосистеме, включая трейдинг, кредитование, предоставление ликвидности для пулов на децентрализованных биржах (DEX) и другие операции.
  
• Снижение порога входа: Ликвидный стейкинг значительно снижает порог входа в 32 ETH для стейкинга ETH. Вы можете застейкать свой ETH и получать доходность хоть от 0,001 ETH.

На текущий день через провайдеров ликвидного стейкинга заблокировано 10,3 млн ETH или 8,5% от общего объема циркулирующего предложения ETH. А доля ликвидного стейкинга в объеме всего застейканного ETH составляет 39,52%.

Основными LSD провайдерами сейчас являются:

3. Виды LSD токенов

LSD токены разделяются на два вида: Rebase LSD (stETH, sETH2) и Reward-bearing LSD (rETH, cbETH)

4. LSDfi

LSDfi - это группа DeFi-протоколов, построенных на базе LSD (Liquid Staking Derivatives). С помощью LSDfi владельцы LSD-токенов получают дополнительные возможности для генерации дохода. Некоторые из основных компонентов LSDfi включают:

1. Проекты, выпускающие стейблкоины, использующие LSD в качестве залога: LSDfi проекты выпускают стейблкоины (стабильные монеты, привязанные к 1:1 с долларом) и пользователи могут использовать LSD-токены в качестве залога и брать под них стейблы.
2. Индексные LSD: Индексные LSD представляют собой корзину различных LSD-токенов, объединенных в один ERC-20 токен. Это позволяет диверсифицировать инвестиции и упростить управление портфелем для пользователей.
3. Протоколы с различными стратегиями увеличения доходности: LSDfi предоставляет различные протоколы и стратегии, которые позволяют пользователям максимизировать свой доход при использовании LSD-токенов. Это включает возможность участия в различных финансовых операциях, ликвидности на децентрализованных биржах и других инструментах DeFi.

Общими чертами всех этих компонентов являются использование LSD-токенов для создания новых возможностей в DeFi-экосистеме и повышения доходности для пользователей.

Cовокупный TVL LSDfi протоколов составляет более 600млн.$, при этом, как видно из графика выше - рост имеет экспоненциальный характер.

• TVL LSDfi = $793 млн;
• TVL провайдеров ликвидного стейкинга = $20,1 млрд.

Таким образом, доля TVL LSDfi в общем объеме TVL провайдеров ликвидного стейкинга составляет всего 3,9%. Такая низкая доля говорит о том, что есть большой потенциал для роста TVL LSDf и токенов этих протоколов.

5. EigenLayer

EigenLayer - это протокол, который позволяет участникам стейкинга ETH добровольно использовать свои ETH на консенсусном слое.

Участники стейкинга могут присоединиться к EigenLayer и получить дополнительные возможности для стейкинга, расширяя защиту на другие приложения для получения дополнительной доходности.

Это положительно влияет, поскольку повторное использование ETH для обеспечения безопасности:

• Снижает капитальные затраты для участников стейкинга
• Увеличивает гарантии доверия для услуг

До сих пор, в самом деле, любое новое приложение, которое создается, должно разрабатывать способ обеспечения своей системы.

EigenLayer позволяет этим приложениям подключаться к объединенной безопасности уже стейкнутого ETH.

Инвестиции:

EigenLayer привлёк 64,5млн.$ инвестиций от Blockchain Capital, Coibase Ventures, Polychain Capital и других.

Аналитика:

На сегодня в EigenLayer заблокировано 54,284 ETH ( 103млн$).

• 45,012 ETH заблокировано в LSD активах (rETH/stETH/cbETH);
• 7,488 ETH заблокировано в native ETH для которых нужно поднятие ноды;

Получаем дроп от EigenLayer

Основным путём получения дропа в LSD/LSDfi протоколах является стекинг ETH или LSD активов в LSDfi протоколах. По этому для участия в этих проектах нам понадобиться ETH.

1.Покупаем ETH на бирже централизованных биржах Binance, Bybit, Okx или на децентрализованных биржах Uniswap, Sushiswap.

2.После того как мы купили ETH нам нужно перевести его в stETH/rETH/cbETH

• Мы можем это сделать на платформе Metamask ( заодно зацепим дроп от Metamask );
• Для этого переходим на сайт https://portfolio.metamask.io/stake и выбираем пул в который мы хотим застейкать stETH/rETH и жмём кнопку Stake;

• Далее вводим количество ETH которое хотим застейкать и жмём кнопку Stake;

• Так же можно купить stETH/rETH/cbETH на бирже ( например 1inch );
• Переходим на сайт выбираем нужный нам актив и покупаем;

3.Затем заходим на сайт https://app.eigenlayer.xyz/ и выбираем нужный нам актив;

4.Вводим количество ETH и жмём кнопку Next и подтверждаем транзакцию

На сегодня в EigenLayer все пулы заполнены, однако команда регулярно расширяет вместимость этих пулов. Так же вы можете следить когда появляются дополнительные места с помощью бота https://t.me/EigenLayerNotify;

6. Swell Protocol

Swell Protocol - предоставляет пользователям возможность с низким уровнем риска получать доход от ETH, которыми они владеют, путем стейкинга своего ETH в wsETH. Это делается путем размещения ETH совместно с операторами узлов, которые участвуют в проверке блокчейна Ethereum с доказательством доли.

Доход зарабатывается за счет вознаграждения за стейкинг, полученного от блокчейна за проверку производства блоков. Для пользователей с техническими знаниями и инфраструктурой, но не требующих 32 ETH, Swell предлагает возможность получить необходимые ETH напрямую с другими пользователями, делающими ставку на протокол Swell.

Это устраняет требования к капиталу для пользователей, желающих предоставлять услуги проверки в качестве операторов узлов, чтобы получать вознаграждения в цепочке маяков.

Прежде всего, Swell стремится внести свой вклад в экосистему Ethereum, сделав ее более децентрализованной за счет снижения необходимого капитала для операторов узлов и технических/инфраструктурных требований для стейкеров, чтобы позволить большему количеству пользователей участвовать в проверке блокчейна Ethereum 2.0 с доказательством доли.

Инвестиции:

Привлекли 3,75млн.$ инвестиций от Framework, IOSG Ventures, ApolloCapital и других.

Партнёры:

Партнёрами Swell являются такие лидеры рынка как Uniswap, Balancer, Maverick, Aura. В этих протоколах мы можем использовать swETH и для увеличения своей доходности.

Получаем дроп от Swell

На данном этапе в Swell запущенна компания Voyage за участие в которой мы можем получать Pearls (жемчужины), которые в будущем будут обменяны на токен $SWELL.

Pearls зарабатывается несколькими способами:

На протяжении всей компании Voyage вы будете получать pearls за удержание swETH и предоставление ликвидность (LPing) в пулах, включая на Balancer, Aura, Uniswap v3, Maverick, Bunni и Pendle.

Также бонусные pearls получат:

• Держатели DegenScore (100 pearls);
• Swell OG пользователи, которые стейкали в Swell V1;
• Участники Discord с ролями Diver, Submariner and Navigator;
• Участники Swell Diving Club;
• Участники Gitcoin Grands, которые донатили Swell;

*Количество заработанных Pearls будет зависеть от количества застейканого ETH и времени его удержания;

1.Заходим на сайт Swell Network жмём кнопку Stake;

2.Вводим количество ETH, которое мы хотим застейкать и жмём Stake;

3.Переходим во вкладку Voyage и остлеживаем количество наших pearl, которое будет обновляться каждые 5 минут;

4.Создаём ликвидные пары ETH/swETH на Balancer, Maverick, Bunni и зарабатываем дополнительную доходность в pearls

я этот пункт пропустил, так как добавление ликвидности будет стоить ~25$ и на сумму в 100$ не вижу смысла это делать.

5.Добавляемся в Discord Swell и создаём там активность для получения ролей и увеличения количества наших Pearls;

7. EtherFi

EtherFi - это децентрализованная и некастодиальная платформа для ликвидного стейкинга, которая позволяет пользователям сохранять контроль над своими ключами, делегируя стейкинг операторам узлов и зарабатывая награды.

Стейкеры Ether.Fi, также получают NFT-представление каждого созданного валидатора. Эти NFT позволяют хранить метаданные, которые разработчики будут использовать для дальнейшего развития стейкинговой инфраструктуры.

Инвестора:

Привлекли 5,3млн.$ инвестиций от ArringtonCapital, Chapter One, Артура Хейса и других.

Получаем дроп от EtherFi

На данный момент в EtherFi открыт 3 сезон в котором застейкав наш ETH мы минтим себе NFT персонажа, которого в любой момент можем обменять обратно на эфир.

Когда мы стейкаем ETH (минимум 0.1 ETH) через ether.fan, ETH стейкается с использованием ether.fi и распределяется между ETH нодами. В рамках вашего депозита вы создаете NFT (an NFT), который представляет ваш застейканый эфир, чем больше стейкаете, тем у вашего персонажа будут более редкие элементы.

*За стейкинг нам будут начисляться поинты, которые в будущем конвертируются в токен. Чем больше и дольше стейкаем, тем больше зарабатываем.

1.Переходим на сайт EtherFan и жмём кнопку Mint Now в самом внизу;

2.Жмём Mint Now вводим количество ETH, которое хотим застейкать (мин 0,1ETH) и жмём Mint. Так же мы заплатим 0,05eth за сам mint nft, что тоже стоит учесть.

3.Полую информацию на счёт редкости NFT, распределения наград, комиссии механизм работы проекта вы можете прочитать в документации;

Заключение:

Рынок LSD/LSDfi только начинает свое развитие и все еще находится в ранней стадии. В перспективе, это может стать многомиллиардной нишей с токенами, оцененными в десятки миллиардов.

Многие ведущие проекты, такие как EigenLayer, получившие миллионы долларов инвестиций, до сих пор не выпустили свои токены, но, вероятно, один из них устроит громкий выпуск дроп токена для своего сообщества, как это было с $ARB в нише Layer2 или $BLUR в сфере NFT. Пинтерес к этим проектам будет огромным, и сотни тысяч людей обратят на них свое внимание.

В связи с этим я считаю, что дропы в нише LSD/LSDfi могут стать одними из самых крупных по объему денег на один кошелек в 2023-2024.

Подписывайся на наши каналы:

📢Телеграм канал: https://t.me/RichRoad_chanel
🎬 Youtube канал: https://www.youtube.com/@richroad.crypto 💬 Телеграм чат: https://t.me/richroadcrypto