Что такое исламский банкинг и при чём тут мы?

С 1 сентября 2023 года в России начал действовать закон о проведении эксперимента по установлению на территории отдельных субъектов РФ (Дагестана, Чечни, Башкортостана и Татарстана) экспериментального правового режима (ЭПР) деятельности по партнёрскому (исламскому) финансированию.

Что это такое? И почему это важно?

Начнём с небольшой предыстории про исламский банкинг.

Финансы в исламе имеют давнюю историю, уходящую корнями во времена пророка Мухаммеда. В большинстве мусульманских школ подход к финансам очень консервативен. Вся финансовая деятельность не должна противоречить принципам шариата. Шариат запрещает ростовщичество (рибу).[1] Любую стоимостную надбавку, не имеющую конкретного обоснования. В современном мире это означает строгий запрет на процентные операции и распространенные в традиционных банках формы финансирования. Кредиты с процентами также под запретом. Проценты считаются несправедливыми и влекущими финансовое неравенство.

Однако современная рыночная экономика строится вокруг кредитных отношений, и полноценное экономическое развитие страны невозможно без развития банковского сектора. Успех европейского капитализма произошёл в том числе благодаря сильному банковскому сектору. С началом XX века в мусульманских странах стали отчётливо это понимать и развивать собственный банковский сектор. Консервативная элита отвергала перемены, и процент людей, которые были вовлечены в финансовую деятельность оставался крайне низким. Лишь к концу 1940-х годов начали предприниматься первые попытки создания коллективных финансовых фондов в соответствии с принципами шариата. В 1963 году в Египте, в деревне Мит Гамр был основан первый Исламский банк.[2] Этот сельский сберегательный банк привлекал средства физических лиц и инвестировал их в реальный сектор экономики, в сельское хозяйство. Вложения в осязаемые вещи — также одна из особенностей исламского банкинга.

Первым коммерческим банком, который был признан международным экономическим сообществом, стал Nasser Social Bank. Он был также основан в Египте в 1971 году. С 1973 года целый ряд мусульманских стран заинтересовались этим нововведением. По итогам конференции министров финансов исламских стран, которая прошла в Карачи в 1973 году, несколько исламских стран заявили о желании создать подобные банки в своих странах. Саудовская Аравия, Пакистан и Алжир в течение нескольких лет создали правовую основу создания таких банков и запустили их работу. Более того, в 1974 году Организация исламских стран создала Исламский банк развития (ИБР), который способствовал обоюдным инвестициям мусульманских стран в государственный и частный сектор. На данный момент членами Исламского банка развития являются 57 государств.

На протяжении 1970–1980-х годов исламские финансовые услуги бурно развивались. Так, в 1979 году в Судане была создана первая исламская страховая компания, а в 1986 году в Индиане был создан первый в мире исламский банк, который инвестирует исключительно в акции, соответствующие шариату.[3] И в США исламский банкинг в дальнейшем зарекомендовал себя с позитивной стороны. Например, на фоне обрушения рынка ипотечных облигаций и долгового кризиса, исламские банки выросли на 15% в кризисный год. Как отмечает эксперт в области инвестиций Ольга Изюмова, отказ от многоуровневого «переупаковывания» рисков, консервативный подход к инвестициям, а также запреты на сделки с «несуществующим» товаром и спекуляции способствовали устойчивости исламских банков. По её мнению, «такой подход ограничивает возможности получения более высокой прибыли в случае роста экономики, однако делает банковский бизнес более устойчивым и предсказуемым».[4]

Подводя итог, важно отметить, что на 2023 год мусульманское население Земли составляет около 2 миллиардов человек. Эксперты отмечают, что доля мусульман в мире растёт быстрее других конфессий. По прогнозам исследовательского центра Pew Research, к 2050 году мусульманское население мира и вовсе сравняется с христианским.[5] Глобальная роль ислама возрастает, а вместе с ней в мире обретают силу исламские финансовые институты. По данным экспертов, активы исламских финансовых институтов с 2010 по 2020 увеличились в 2,5 раза. С 1 трлн долларов до почти 2,7 трлн.[6] В ближайшее десятилетие этот рост продолжится. Несмотря на явное преимущество западных коммерческих банков в капитализации, исламские банки наращивают стоимость своих активов и продолжают распространять влияние не только на мусульманские страны и регионы, но и на государства, которые ранее не были заинтересованы в создании институтов исламского банкинга.

А что в России?

Россия стремится не отставать от глобального тренда. С началом Специальной военной операции и огромным количеством санкций западных стран в российском финансовом секторе началась переориентация на иные финансовые рынки. Дефицит иностранных инвестиций решено было компенсировать не только сотрудничеством с Китаем, но и созданием в России институтов для привлечения инвестиций из мусульманских стран. По предварительным оценкам главы комитета Государственной Думы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, реализация закона об исламском банкинге позволила бы привлечь в Россию до 14 млрд иностранных инвестиций из таких стран, как: Турция, Саудовская Аравия и Иран.

Принятие данного законопроекта сопровождалось активными дебатами в стенах Государственной Думы. Так, по мнению депутата О. А. Нилова, проблема ростовщичества существует не только в мусульманских регионах, но и в других субъектах РФ. По его мнению, эксперимент следовало бы значительно расширить. И в таком случае логичным представляется и другой вопрос, который озвучил депутат от КПРФ О. Н. Смолин: «Действительно ли речь идёт исключительно или главным образом об исламских финансах? Могут ли православные и атеисты пользоваться указанными финансовыми инструментами?». И здесь нам представляется важным отметить одну деталь. Исламский банкинг получил своё распространение в мусульманских странах, но это не значит, что его инструменты следует привязывать географически. Следовало бы вовсе убрать из этого термина слово «исламский», так как сама формулировка предусматривает некоторую эксклюзивность. Можно использовать наименования «партнёрское финансирование» или «этичный банкинг». Депутаты также предлагали изменить название законопроекта, но данная поправка была отклонена.

Спорными представляются и цели законопроекта. По нашему мнению, заявленная цель — привлечение инвестиций из стран Ближнего Востока — не является ключевой. Инвесторы из Турции и Китая инвестируют в Россию и без изменения российского законодательства и проведения экспериментов, а вот нефтяные страны Персидского залива не инвестируют в тот же Татарстан и Башкирию, хотя причина не в том, что законодательство не соответствует нормам шариата. Причина в сходной структуре экономики, так как страны Ближнего Востока также специализируются на нефтедобыче и рассматривают российские регионы Поволжья в качестве конкурента. Реальная цель законопроекта — привлечение в экономику дополнительных средств российских религиозных мусульман, более половины которых на данный момент не пользуются банковскими услугами, помимо рассчётно-кассового обслуживания. По прогнозам Российского центра исламской экономики и финансов (РЦИЭФ), объём средств, который можно будет привлечь за счёт введения в России институтов исламского банкинга, составляет до 200 млрд рублей.

В заключение хотелось бы поделиться опасениями по поводу его принятия. Во-первых, в перспективе данный эксперимент может угрожать принципу единого экономического пространства страны. Во-вторых, регионы эксперимента — это мусульманские регионы, которые в 1990-ые годы были подвержены значительному влиянию ваххабитских идей. И следовало бы всерьёз относится к идее о том, что вслед за культурной, правовой, а теперь и экономической обособленностью может последовать автономия политическая, которая заставит региональные элиты задуматься и о сепаратизме.

[1] Ростовщичество (риба) в Исламе | umma.ru

[2] Лабазанова С. Х., Ильясова К. Х., Дикаева Л. Х. Исламский банкинг: история появления и специфика //Индустриальная экономика. – 2022. – Т. 3. – №. 5. – С. 244-247.

[3] Лабазанова С. Х., Ильясова К. Х., Дикаева Л. Х. Исламский банкинг: история появления и специфика //Индустриальная экономика. – 2022. – Т. 3. – №. 5. – С. 247.

[4] Исламские банки благодаря шариату меньше других пострадали от кризиса | Rusbase (rb.ru)

[5] Исследование: к 2050 году число мусульман в мире почти сравняется с числом христиан - ТАСС (tass.ru)

[6] Гамбеева Ю.Н., Медведева С.Н. Исламские финансы: особенности становления и развития // Российское предпринимательство. — 2018. С. 335–349.