Американская пила

Давно я хотел найти способ препарировать движения американского рынка с помощью статистики по типу "Пилы Игоря". Но попытки сделать это через проценты роста/падения давали довольно неинформативную картину. Индекс SP500 иногда прёт по тренду годами без десятипроцентных коррекций. И тут я решил зайти с другой стороны. Поскольку СиПи очень техничный и очень трендовый инструмент, можно оценить его именно с этой точки зрения.

Деревья не растут до небес и любой растущий тренд иногда должен спускаться на свои скользящие средние. В из медленных средних в мире популярна двухсотдневная - на неё смотрят очень многие. Посмотрю на неё и я из своей будки.

Даже в периоды уверенного роста индекс регулярно возвращается к своему среднему 200-дневному значению. Иногда график задерживается под средней на какое-то время, иногда сразу уходит вверх, но возвращается он туда регулярно. И вот эту регулярность я решил изучить с точки зрения статистики.

Для этого я измерил продолжительность всех волн роста, в течение которых график находился над 200-дневной средней, и всех волн падения, когда график оставался под 200-дневной средней. Из массива данных были выброшены периоды, когда график "пилил" 200-дневку, пересекая её раз в несколько дней. Были оставлены только периоды, когда график был над или под SMA200 10 дней и более.

С 1988 года набрался 141 такой период - когда индекс был над SMA200 больше 9 дней, под SMA200 больше 9 дней или "пилил" эту среднюю. Итог изысканий для начала можно представить вот такой диаграммой, где дни под SMA200 представлены в виде отрицательных значений, дни над SMA200 - в виде положительных. Гэпы между столбиками диаграммы - периоды неопределённости.

Видно, что часто рост продолжается сразу после касания SMA200 или через небольшую паузу. Надолго под средней график задерживался только во время серьёзных кризисов.

Для наглядности можно представить рост SP500 в днях над SMA200, а не в пунктах.

Глядя на эти диаграммы нетрудно заметить, что текущий рост индекса SP500 близок к рекордному. На 4 января 2022 года мы имеем 379-ый день над SMA200. Больше было лишь дважды - 384 и 475 дней. Но до SMA200 индексу вниз лететь около восьми процентов, без очень плохих новостей быстро он туда не свалится. Поэтому уровень 384 дня будет побит почти наверняка. Останется только рекордный рост 2012-14 годов. Тогда индекс не падал до 200-дневной средней в течение 475 торговых сессий.

Осталось только собрать из этих данных статистическую "ёлку", которая покажет вероятность дальнейшего роста.

Никого не призываю шортить SP500, но коррекция процентов на восемь напрашивается. А может быть и больше...