Debiasing
Привет, меня зовут Ари Евчук, я создатель чата «Debiasing». Этот чат является группой моего канала https://t.me/lunnemone. Поэтому переодически в чат будут приходить посты из канала про инвестиции, психологию, философию, ну и мои фотографии, конечно же. Куда ж без них?
В этой статье я расскажу о нашем чате и почему вам стоит в нём остаться, а также чем наш чат выделяется среди тысячи других.
Ссылка на чат: https://t.me/+5XYDlQ70ZOsyYTcy
Цели чата
Основная активная аудитория чата — это преимущественно продвинутые инвесторы, которые, как говорится, на рынках «собаку съели». Мы хорошо подкованы и обычно общаемся на сложные темы, которые скорее всего будут непонятны начинающим, но это не проблема. Цель чата — не только собрать единомышленников, любителей разумного подхода к инвестициям, но и обучать новичков. Поэтому, если вы начинающий инвестор, то не бойтесь задавать вопросы, мы всегда ответим.
Как мы общаемся
В основе чата лежит рациональный подход ко всему, чему вообще можно, к инвестициям в том числе, поэтому мы стараемся общаться эффективно. Если вы с чем-то не согласны, для начала усомнитесь в своей правоте, перепроверьте информацию, и только после этого вступайте в спор. Это называется «критическое мышление», очень полезная штука. Если всё-таки решитесь спорить, то подготовьте доказательную базу. Мы любим аргументированные споры, поэтому необходимо приводить весомые аргументы: факты, исследования, статистику. Одного вашего мнения недостаточно, оно субъективно и может быть искажено когнитивными ошибками, поэтому всегда подкрепляйте его материалами.
Темы для обсуждения и запреты
Основная тема, разумеется, инвестиции, но часто мы от неё отклоняемся и обсуждаем то, что нам интересно. Люди у нас довольно образованные и разносторонние, поэтому нередко в чате можно увидеть полилоги на самые разные темы: от философии до садоводства.
Запрет только один — неадекватное поведение. Общайтесь вежливо, уважайте мнение других людей, спорьте спокойно и аргументированно. В таком случае вы сможете наслаждаться общением в чате и, как у нас часто пишут, «впитывать информацию как губка».
Что такое «Debiasing»?
Есть такое понятие как bias (биас), то бишь искажение. Обычно его используют в смысле ошибок мышления и когнитивных искажений (cognitive biases).
Дебайзинг — это процесс борьбы с ошибками мышления, уменьшения искажений, особенно в отношении логических суждений и аргументации. Этим символическим словом я и назвала наш чат.
Мы часто подмечаем когнитивные ошибки людей (и друг друга), как в инвестициях, так в других сферах, а затем поправляем человека, который ошибся. Поэтому начинающие инвесторы могут быстро избавиться от всех заблуждений, связанных с инвестициями, благодаря чату. У нас лишь достоверная и качественная информация, а все остальное — пишем с пометкой «это мое личное мнение, не претендую на истину».
Маркет мейкеры
В чате есть люди с припиской «Marketmaker» возле имени. Это модераторы, которые хорошо разбираются в инвестициях. Им можно задавать вопросы и быть уверенным, что вам не насоветуют какой-то фигни.
Маркетмейкер — это компания, в чьи обязанности входит создание ликвидности на рынке. В нашем же чате маркетмейкеры это модераторы и опытные инвесторы, которые будут создавать «ликвидность» в чате :)
Кто мы такие
Мы — пассивные инвесторы, это значит, что мы используем стратегию пассивных инвестиций для составления портфеля. Не путайте пассивные инвестиции с пассивным доходом или со стратегией «Buy and Hold», в них есть общие принципы, но в целом подходы совершенно разные. Стратегия пассивных инвестиций является самой разумной, популярной и прибыльной в 21 веке. Подробнее о пассивных инвестициях и почему эта стратегия превосходит над другими — читайте ниже.
Что такое пассивные инвестиции?
На бирже существует три основные стратегии:
Трейдинг использует технический анализ, активные инвестиции используют фундаментальный анализ, а пассивные инвестиции используют распределение активов. По этим параметрам можно определить кто вы.
Если вы используете технический анализ, рисуете линии на графиках, выбираете время для захода в рынок и ваши сделки, как правило, на очень короткий срок — вы трейдер.
Если вы используете фундаментальный анализ, смотрите на финансовые показатели компаний, выбираете «лучшие» акции в портфель и ваши сделки на среднесрок или долгосрок — вы активный инвестор.
Если вы НЕ выбираете акции в портфель, а берете сразу целые рынки, НЕ выбираете «удачное» время для покупки активов, а равномерно постоянно докупаете их, НЕ собираете портфель наугад, а осознанно собираете различные активы под ваши цели и сроки — вы пассивный инвестор.
Как стать пассивным инвестором и почему это самая выгодная стратегия?
Для начала необходимо избавиться от популярного заблуждения — инвестиции это только про акции. Именно поэтому многие начинающие инвесторы, придя на рынок впервые, начинают искать информацию на темы «какие акции купить новичку» или «лучшие акции в 2023 году» и так далее. Это заведомо неверный подход. Прежде всего стоит уяснить, что у вас есть ориентир по доходности — это рынок. Рыночная доходность, эта та доходность, которую дает весь рынок, все акции вместе взятые.
Скорее всего, когда вы собирали свой первый портфель, вы даже не задумывались о том, какая доходность у рынка и какая доходность будет у вашего портфеля по сравнению с рынком, но это важно.
Выбирая отдельные акции в портфель, у вас есть три варианта исхода: ваша доходность будет выше рыночной, ваша доходность будет на уровне рынка, и ваша доходность будет ниже рыночной. Новичкам предстоит выяснить: возможно ли вообще собрать портфель, который будет обгонять рынок, но если вы сейчас это читаете, то считайте вам повезло, потому что я вам сразу скажу, что обогнать рынок практически нереально. Подавляющее большинство активных инвесторов не могут обогнать рынок, наоборот, чаще всего они проигрывают в доходности рынку, это официальная статистика. Пассивные инвесторы же вообще не тратят время на выбор акций, они просто берут весь рынок сразу и получают рыночную доходность. То есть пассивные инвесторы практически ничего не делают, но получают больше доходность, чем активные инвесторы, которые могут тратить целые дни на анализ индикаторов. This is fantastic!
Возможно, вы зададитесь вопросом «а как купить-то этот ваш рынок?». Тут на помощь приходят индексные фонды: ETF или БПИФ. Существуют фонды на самые разные рынки, вы можете взять фонд на весь российский рынок, на рынок Америки, на рынок Китая и так далее. Внутри фондов очень много акций, индексные фонды следуют за индексами рынков, таким образом, покупая индексный фонд, вы покупаете рынок. Но учтите, что фонды бывают самые разные, есть как и хорошие широкодиверсифицированные пассивные фонды, так и какие-то низкосортные активноуправляемые фонды. Будьте внимательны и всегда изучайте инструмент, который вы покупаете.
Для того чтобы детальнее разобраться в теме и окончательно ответить для себя на вопрос «собирать портфель из акций или взять фонды?» посмотрите вот это видео. Там есть все необходимые материалы, ссылки на исследования и железные аргументы. Закрепите свои знания.
После просмотра видео, считайте, что прошли очень краткий вводный курс по пассивным инвестициям. Это очень обширная тема, надеюсь, что я вызвала у вас интерес к ней и побудила к изучению разумного подхода к инвестициям. Если у вас есть желание детально разобраться в том почему же выбор отдельных акций не приводит ни к чему хорошему, то рекомендую почитать вот эту статью: https://teletype.in/@lunnemone/stock-picking
Изучение этой темы дальше зависит только от вас, а мы в свою очередь всячески поможем и всегда ответим на любые вопросы. Добро пожаловать в чат!
Курсы для начинающих
Достойных курсов на русском языке крайне мало, но все-таки одним хорошим я с вами поделюсь. После полного прочтения этого курса вы будете разбираться в инвестициях намного лучше, чем подавляющее большинство российских инвесторов (да-да, уровень финансовой грамотности у российских инвесторов очень низкий). Курс оформлен в виде статей, удобно читать.
Ссылка на курс: https://capital-gain.ru/course/
Книги для начинающих
Советовать сложную литературу сразу не буду, поэтому прикреплю лишь одну книгу, от российской управляющей компании «Арсагера». Эти ребята управляют несколькими крупными фондами и очень хорошо расписали работу рынка в своем мини-учебнике «заметки в инвестировании». Отличная книга для начинающих.
Скачать книгу: https://drive.google.com/file/d/1PULANjZ2vwLuZB-uqeo6Suig749sBCpS/view?usp=sharing
Желать удачи в инвестициях не буду, она вам не пригодится, если всё сделаете с умом. Поэтому, увидимся в чате!
