Мобилизация, референдумы и другие веселости...
Итак, хотелось бы без политики, но придется и ее вспомнить, чтобы рассуждать о том, что же нас ждет дальше на фондовом рынке, пока мои мысли вслух, очень коротко:
Дано - война пошла не очень по плану, хотя щас и план-то не очень ясен, но мы имеем что: мобилизацию пусть и частичную и, несмотря на заявления, что все хорошо и идет по плану, ясно, что план идет по звезде, поэтому новые законы и решения идут по не самому оптимистичному прогнозу. Это если говорить про геополитику, что еще кажется и что делать гос-ву в этом моменте, и что делать нам, как инвесторам, мысли пока такие:
- Нужны деньги стране, а где их взять - новые налоги будут и стричь биг бизнес будут. Уже появились новости об увеличении налогов на нефтегаз, уголь и тд. Думаю, что это будет новой нормой
- Рынок у нас частников уже, а они нервно реагируют на события, значит проливы в бумагах будут, спасибо Мосбирже, что вернули вечерку, кажется, что может рвануть когда-то и нехило
- Новый отток кадров из страны в среднесрок и в долгую, что ударит в первую очередь по ИТ компаниям
- История с миром и договоренностям в геополитике ушла на сильно второй план и этот позитив уже не стоит смотреть как потенциал роста
- Драйверы роста бумаг из-за п1 и текущей ситуации ушли также, в такой ситуации покупать рынок как-то немного рискованно, индекс в основном у нас это экспортеры и гос компании, которые сейчас под большим вопросом
- Экспорт и весь майнинг под ударом налогов и изъятий денег, становится сектор немного токсичным
- Стоит ждать новых санкций и тут из реального и важного это бан НКЦ и это рынку очень не понравится, так что тут тоже стоит быть с валютой аккуратней
- Брокеры, что дают недружественных, тоже уже под вопросом, их могут тоже отключить от всего мира
- ОФЗ не смогли разместить сегодня, значит нужен новый путь поиска денег, а это всегда чревато тем, что компании лишний раз нагнут, как и нас с вами, чую скоро всплывет, что надо увеличить налоги и для богатых и просто для народа в общем
Это коротко по ситуации, что думаю делать и во что верю:
Стоит смотреть бумаги, которые ориентированы на наш внутренний рынок, это компании типа Мать и дитя/Самолет/Ен+ и другие, что завязаны на внутреннее потребление и защищены от санкций и новых налогов, ну странно будет навесить новые налоги на медицину, согласитесь.
Основная надежда опять на Газпром, но тут я уже ставлю на невыплату около 25%, ибо неопределенность выросла сильно с момента их рекомендации, пока по логике, жду дивов, но риски растут с каждым днем.
Если парни опять сольются, то рынок надо будет откачивать уже не капельником, а прямым массажем сердца, что станет очень печально для всей индустрии и нас. Возврат доверия к фондовому рынку, о котором так любят говорить, превратится со стаерской дистанции в марафонскую....
Риски выросли на рынке и сейчас стоит смотреть бумаги с апсайдом не 20-30 процентов, а минимум 50+, иначе можно немного сильно попасть.
не играть много в амер бумагах
Вчера писал, что хеджусь после таких новостей, сегодня хедж закрыл и купил распадскую, ен+, самолет, мать и дитя, мечелы... Дальше пока смотрю, как будет развиваться ситуация, пока жду еще негатива на дистанции до нового года. Наш рынок считаю пока еще недорогим и интересным, но как выйдет по итогу поймем 30го числа, это важная дата, как ни крути и не придумывай что-то еще.
Наверное пока так, сорри за короткую историю, но личку завалили, поэтому короткий пост, более длинный буду писать про видение на дистанции год, там мне кажется соберу мысли, что происходит и что будет, но все это также может поменяться очень быстро, как мы видим. Сейчас я все еще верю в дивы нефтегаза и пока еще верю, что не все потеряно, чтобы уходить с рынка...