Обзор портфеля Август-Сентябрь
Неплохо отскочили последнее время, докупал бумаги согласно плану и даже влез в небольшое плечо, но оно на Ленэнерго преф, который жду роста процентов на 10 и закрою эту спекуляцию, опять буду с небольшим количеством кеша в портфеле.
Теперь по бумагам из портфеля:
ГМК Норникель Бумага стала менее интересная и перспективная, с учетом отмены дивидендов стало еще грустнее, но за счет уникального портфеля металлов, где помимо уникальности, есть еще и одна из лучших рентабельностей среди аналогов, а по некоторым металлам и доминирующее положение в мире, тот же палладий, по текущим - держать, зачем-то отрасли, хотя тут рыночек поднял все лодки, так что терпим. Нам говорят, что новой дивполитики можем и не дождаться, так что новые дивиденды можем просто стараться угадывать, да и будут ли они, это тоже вопрос, пока за 15 лет это была вторая отмена дивидендов, так что шансы, что нам что-то дадут в следующем году все же есть, но размеры и факт пока предугадывать глупо, поэтому буду ждать годового отчета.
Сбер об/пр и ВТБ -
ВТБ парни работают. Следующий год может быть не хуже, а значит можно рассчитывать, что в 2025 году мы можем увидеть дивиденды и бумага переоценится, хотя Костин и нагнетает, что с высокой ставкой будет банковскому сектору не так просто, пока кажется, что все будет не так уж и плохо, поэтому продолжаем сидеть в бумаге. Буду ждать оздоровления компании и возвращения дивидендов, идея на пару лет с неплохим апсайдом.
Сбербанк - ничего нового не скажу, все у компании в этом году неплохо. Вбросы по выкупу заморозки стоит игнорировать и ждать своих 33 рублей дивидендов примерно и не следить за бумагой, разве что докупать при хороших проливах на 240 и ниже.
Мечел - я бы считал ее как одну позицию (об/пр) - первое как историю делевериджа и получение потенциальных дивов, но с бОльшими рисками, чем у Распадской, правда и награда может быть более значима. Второе - как историю дивов, которые в теории могут быть и будут высоки, даже несмотря на ограничение по СЧА, которое сейчас подросло после переоценки дочерних компаний и в теории рублей 40+ компания может платить. Продолжаю следить за ситуацией, но думаю продавать год-два точно не буду ни одного угольщика. Металлургический дивизион может немного расстроить акционеров, так как мы знаем с ним всегда были небольшие проблемы, а в прошлом году они могли прилично ухудшиться, но текущие отчеты других металлургов говорят о то, что в секторе прошло оздоровление, так что это доп позитив. Новые суды - не боюсь ибо это позиция компании еще с 2016 года, дескать подавайте в суд, тогда платим, время это тоже деньги, ну и видим, что по проигранным судам сумели договориться и даже простили компании часть долга. Жду годового отчета.
Распадская - история которую надо держать еще минимум год, все плюсы и минусы уже описывал не раз, пока только рецессия и сильное падение цен может помешать компании показывать хорошие результаты. Компания жаловалась на встрече, что работают чуть ли не в убыток, но как я и писал - не верю, лукавят, так и оказалось в отчете. Компания собирает и складирует кеш, я хочу дождаться, когда они его смогут отдать акционерам, пусть даже через M&A. Хотя, безусловно, хочется через дивы/выкупы/байбэк, но компания пока говорит, что не думает об этом, курс помогает, потоки перенаправили, цены отскочили, все у компании хорошо.
Газпром - тут возникает вопрос, а нужна ли такая бумага на рынке, где дивдоха ценится, и новые дивы с новыми капексами и тд вряд ли будут скоро и нормальном объеме. Так что в планах начинать сокращать бумагу, пока этого не делал в правильном портфеле, тк много кеша и особо не на что менять, а сильно ниже не жду, поэтому пока действий не предпринимаю, жду новых вводных. Но выше 180 буду резать позу частично.
Лукойл - Дождались мы потолка цен на нефть и ждем утверждения дивов, что дало больше ясности, но докупать не буду, держать продолжу, продавать не планирую. Не вижу какого-то большого апсайда от текущих, жду дивы с текущими вводными рублебочки около 8,5к, и поэтому продавать нет смысла и планов. По традиции цена рублебочки для меня примерно равна цене Лучка - повышаю таргет до 7,777 тысяч наших надежных деревянных.
Лента - приходится терпеть и ждать реализации планов, до 2025 думаю буду сидеть и смотреть. Таргет временной, но нужен еще 1-2 отчета, могу и выйти из компании. Будет у меня эфир и встреча с компанией 19 числа, где обещают рассказать о новых сделках и планах на будущее, чего и постараюсь дождаться.
Самолет - интересная бумага и была не одна встреча с ТОПами, планы безумные. Отчеты отличные, планы тоже, что важно - они их примерно выполняют, можно смотреть за ней и докупал немного около 3к, но быстро отскочила, поэтому в правильный не успел набрать, хотелось бы припасть ниже, сидим в засаде, выросла от покупки прилично, но пока не готов по текущим брать, дайте хотя бы 3500 чтоли..
Яндекс - Как и писал в прошлый раз не рад интервью, так нам недавно и сказали, что компания подешевела после интервью. Сижу жду как компания разделится в итоге, обещают это нам рассказать уже в ближайшие месяцы, пока эта информация не выйдет, не вижу смысла что-то делать с бумагами.
Докупил Кармани и ВУШ - обе неплохо просели. В первой истории жду отчета и как компания переваривает кеш после айпио, а также жду новостей, какие еще новые бизнесы появятся внутри компании, по общению с компанией делаю вывод, что развитие идет хорошими темпами, надо подождать. В Вуше же жду отчет и объявление дивидендов и возврат куда-то в локальным хаям, там буду думать, что делать с бумагой, пока смущает только госрегулировании, чтобы взять позу побольше. Если Кармани готов нарастить, то Вуш пока поострегусь.
Ну и сыграл в бесплатные акции Софтлайна - все вышло сильно быстрее, чем я предполагал, так что имею теперь опцион на 2 лишние бумаги, и закрыл позу в небольшой плюс, чтобы не нести риски в бумаге. Если откатиться на уровень 140, буду докупать обратно.
Что планирую делать в октябре - ждать хороших цен.
Повторюсь - оказалось нужно уточнение, все цены ниже это не цены которые я ожидаю в акциях, это те цены от которых мне ЗАХОЧЕТСЯ эти акции покупать. Их мы можем и не увидеть, но это не важно)
Хочется Самолет ниже 3500, Яндекс пока на холде, Белугу также после отчета наблюдаю, операционный был очень неплохой, но нужна коррекция, чтобы мне стало нравится, Газпром ниже 140₽, Новатэк ниже 1200-1300₽, Сбер 240₽-
Ну и конечно внимательно следить за новыми вводными в геополитике и отчетами. Кеш есть
Посматриваю на Озон, Позитив, Сурпреф.
Себе продолжаю добирать заморозку...
Продажи: Софтлайн 202,99 +3,77%
1. Новентик 100% 195.62₽ +ухожу в обмен
3. Ленэнерго (спек) 196.62₽ 400% - 220
Все расчеты идут в % от ПЕРВОНАЧАЛЬНОГО банка в 100%, не стоит пугаться цифр больше 100% суммарно в текущей позе, это не плечи, а просто заработанное до этого — реинвестировано, плечи практически не используем.
ИТОГО использовано 110,66% (3599% при текущем банке 3252,22%)
Итого по закрытым сделкам:
ИТОГО за год с 01.09.23-01.09.24: +3,77% (к прошлому году +0,1%)
ИТОГО за год с 01.09.22-01.09.23: +481,78% (к прошлому году +17,46%)
ИТОГО за год с 01.09.21-01.09.22: +206,35% (к прошлому году +7,9%)
ИТОГО за год с 01.09.20-01.09.21: +809,44% (к прошлому году +44,02%)
ИТОГО за год с 01.09.19-01.09.20: +788,68% (к прошлому году +81,32%)
ИТОГО за год с 01.09.18-01.09.19: +235,9% (к прошлому году +32,1%)
ИТОГО за год с 01.09.17-01.09.18: +407,34% (к прошлому году +124,24%)
ИТОГО за год с 01.09.16-01.09.17: +158,19% (к прошлому году +93,35%)
ИТОГО за год с 01.09.15-01.09.16: +69,45% (к прошлому году +69,45%)
ИТОГО чистый плюс за все время с 01.09.2015: +3152,22%
Ну и картиношка с ценами по текущим:
Ну и про Амеров немного поговорим, сдал в начале года часть нефтегаза, как и хотел, так как считал, что будет падать цена на нефть и бумаги высоко, пока вышло очень успешно, но думаю о том, что может и пора возращаться, опять смотрю на VET
Ориентир перехода от моего баланса 33/33/34 нефтегаз/ИТ/КЕШ в сторону 10/60/30&
Про инфра-риски упомяну, сорян, базовый дисклеймер: нас явно выдавливают с рынка недружественных юрисдикций, поэтому здесь оценивайте риски сами, но они растут с каждым днем. Ну и обсуждение новых санкций тоже добавляет рисков в таких брокерах, как IB в том числе. Тут не буду давать советов, если вы на этом рынке, то скорее всего это понимаете, если не понимаете, сейчас подумайте и хорошенько. Пишу об этом постоянно, Тинька вы уже увидели, как прогнали разными тряпками)
Если говорит о том, что связано с криптой, то ниже 25к по битку я советовал играть эту истории возврата выше через такие компании как MARA, COIN, MSTR, RIOT. Лично мне нравится MARA, она максимально волатильна относительно других, бетта к ним точно выше единицы, собственно это и риск. Но смотрим относительно прошлых лояльных минимумов, а не привязываться только к цене битка, который уже 30к. Тут не лезем пока, ждем слива и залива, хотя RIOT хочу около 9 докупить в долгосрок.
Писал, что стал нравиться AMZN и докупил его на 10% пока, хочется опять диапазон 100-110 долларов для закупок дальнейших.
Как и хотел докупил и SABR в прошлом месяце - назову его венчур, никому не советую))
Ну и конечно купил Рамако от же METC - но об этом делал отдельный пост, не буду повторяться, после отчета немного докупил, наверное докуплю и сюда скоро, жду роста к 25 году на фоне роста производства.
Докупал солнечников и биржы, плюс JD, который хорошо припал, это инвестиции на год+, пока по плану, даже с текущими просадками, буду доливать туда и в ИТ кеш.
ИТОГО: Жду коррекция для докупок или роста хорошего, чтобы сдать еще часть бумаг, большое количество кеша пусть пока лежит, мне не нравятся котиры версус реальная ситуация в экономике. Пока идея наращивать ИТ часть.
Ну и вообще идея уже начать тратить кеш)) устал его копить...
ИТОГО использовано 67,93% (397,5% при текущем банке 585,17%)
Итого по закрытым сделкам:
ИТОГО за год с 01.0.23-01.09.24 +0% (к прошлому году +0%)
ИТОГО за год с 01.0.22-01.09.23 +118,47% (к прошлому году +24,6%)
ИТОГО за год с 01.0.21-01.09.22 +136,78% (к прошлому году +41,45%)
ИТОГО за год с 01.0.20-01.09.21: +130,17% (к прошлому году +65,02%)
ИТОГО за год с 01.09.19-01.09.20: +100,2% (к прошлому году +100,2%)
ИТОГО чистый плюс за все время с 01.09.2019: +485,17%
За автоследованием вам сюда, если не хотите особо напрягаться:
https://www.comon.ru/users/nzt/
Амерскую страту я бы рассмотрел для подключения сейчас