Обзор портфеля октябрь-декабрь 2023
Давно не писал, придется чуть дольше рассказывать, что произошло и что планирую делать:
Базовый план у меня был, как вы не раз читали в блоге, что увидим рост к выборам индекса и потом буду ждать коррекцию. Поэтому по этой дороге решил сокращать сильно отросшие бумаги и закрывать по возможности спекуляции, пусть даже в небольшой риск, если к выборам она не будет сыграна.
Из сильно отросших я посчитал Мечелы - да у металлургов и угольщиков все хорошо, но опер данные Мечела не настолько перкрасны, чтобы оправдать такой рост. Отсутствие дивидендов и новостей о переезде тоже не добавляют радости. Планировал их держать и дальше, но мне кажется будет еще время откупить их ниже, ну и просто приятно закрыть Х3, потешить эго. Очень хочу вернуться обратно, но нужна неплохая коррекция.
ЛенэнергоПр - не очень пошла спека, и Набиулина не добавила радости ей, подняв ставку еще выше, все же для меня Ленэнерго это спокойный дивидендный бизнес, где ключевое это именно дивиденды, так как компания быстро расти не может, поэтому сдал с небольшим профитом эту спекуляцию.
Появилось много денег и я начал докупать бумаги, как и планировал, использовал просадку на рынке, хоть и не самое дно поймал, но средние улучшил.
Докупил Кармани, пока все еще верю в бизнес, но снижаю таргет, ввиду высокого ключа, это как-никак, но вредит бизнесу. И подожду отчета
Купил Яндекс под идею все же нормального разрешения ситуации, надеюсь нам скажут о нем уже вот-вот, а то обещают уже год как рассказать, что же будет с ним.
Нравится мне Астра, поэтому досталось и ей немного денег, но не пошла ниже и полноценную позу, которую хотел собрать не вышло. Буду надеяться, что еще увижу ниже.
Ну и так как у нас на горизонте год IPO есть все же надежда, что и АФК система выведет кого-то из своих 5 дочек, которые в теории и хотела вывести. Начал набирать позу без фанатизма, и наверное совсем в долгосрок, поставил таргет не ценовой, а по факту сделок, но в голове держу, что в целом удвоение за год-два если будет, то меня там уже не будет.
Ну и докупил многострадальный ВТБ, хоть год у них будет непростой, но я жду окончания в бумаге следующего года.
Теперь по другим бумагам из портфеля:
ГМК Норникель Нам говорят, что новой дивполитики можем и не дождаться, так что новые дивиденды можем просто стараться угадывать, да и будут ли они, это тоже вопрос, буду ждать годового отчета, смотреть, что там интересного и буду думать, насколько стоит продолжать верить в бумагу, может проще зарезать лося и спокойно пойти дальше, с другой стороны поза небольшая, можно попытаться еще годик поиграть в веру.
Сбербанк - ничего нового не скажу, все у компании в этом году будет неплохо. Скорее темпы роста замедлятся, но не жду, как обещает Костин отрицательных значений. Но это начнем узнавать уже в начале февраля, когда выйдет РСБУ за январь.
Распадская - Хочется через дивы/выкупы/байбэк, но компания пока говорит, что не думает об этом, курс помогает, потоки перенаправили, цены отскочили, все у компании хорошо. Переставил таргет выше, но думаю позу чуть-чуть сократить выше 450, тоже быстро отросла без новостей.
Газпром - В планах начинать сокращать бумагу, пока этого не делал в правильном портфеле, тк много кеша и особо не на что менять, а сильно ниже не жду, поэтому пока действий не предпринимаю, жду новых вводных. Но выше 180 буду резать позу частично.
Лукойл - Ничего не делаю, жду годовых дивидендов, кажется за полгода чего-то не додали. Дивгеп был сыгран удачно, дальше просто жду
Лента - приходится терпеть и ждать реализации планов, до 2025 думаю буду сидеть и смотреть. Таргет временной, но нужен годовой отчет и посмотреть, что же изменилось в 4 квартале.
Самолет - Отчеты отличные, планы тоже, что важно - они их примерно выполняют, можно смотреть за ней и докупал немного около 3к, но быстро отскочила, поэтому в правильный не успел набрать, хотелось бы припасть ниже, сидим в засаде, выросла от покупки прилично, но пока не готов по текущим брать, дайте хотя бы 3500 чтоли..
ВУШ - В Вуше же жду отчет, сегодня вышли данные приятные, но их маловато, и они все же читались рынком, так что не жду особо роста, но около 200-210 наращу позицию.
Что планирую делать в январе-феврале - ждать хороших цен и потенциального роста к 3300, хотя скорее более узкий боковик будет 3200+-50.
Повторюсь - оказалось нужно уточнение, все цены ниже это не цены которые я ожидаю в акциях, это те цены от которых мне ЗАХОЧЕТСЯ эти акции покупать. Этих цен мы можем и не увидеть, и я могу начать докупать и выше.
Хочется Самолет ниже 3500, Яндекс пока на холде жду факта разделения, Газпром ниже 120₽, Новатэк ниже 1200-1300₽, Сбер 240₽-, Позитив 2000-, Астра 450-, АФК 15-, Вуш 200-, Кармани 2-
CARM покупка 30% 2,3₽ 2,46₽ 50%
YNDX покупка 20% 2218₽, 2380₽ 100%
MTLR продажа 301,9 20% 338,7₽ 100% ИТОГО +36,36%+216,13%= 252,49%
MTLRP продажа 322₽ 20% 386,1₽ 100% ИТОГО +35,79%+234,46%= +270,26%
LSNGP продажа 206,62₽ 400% ИТОГО +20,34%
ИТОГО ПЛЮС = 252,49+270,26+20,34+34,20% = 577,29%
Все расчеты идут в % от ПЕРВОНАЧАЛЬНОГО банка в 100%, не стоит пугаться цифр больше 100% суммарно в текущей позе, это не плечи, а просто заработанное до этого — реинвестировано, плечи практически не используем.
ИТОГО использовано 89,31% (3420% при текущем банке 3829,51%)
ИТОГО за год с 01.09.23-01.09.24: +581,06% (к прошлому году +17,87%)
ИТОГО за год с 01.09.22-01.09.23: +481,78% (к прошлому году +17,46%)
ИТОГО за год с 01.09.21-01.09.22: +206,35% (к прошлому году +7,9%)
ИТОГО за год с 01.09.20-01.09.21: +809,44% (к прошлому году +44,02%)
ИТОГО за год с 01.09.19-01.09.20: +788,68% (к прошлому году +81,32%)
ИТОГО за год с 01.09.18-01.09.19: +235,9% (к прошлому году +32,1%)
ИТОГО за год с 01.09.17-01.09.18: +407,34% (к прошлому году +124,24%)
ИТОГО за год с 01.09.16-01.09.17: +158,19% (к прошлому году +93,35%)
ИТОГО за год с 01.09.15-01.09.16: +69,45% (к прошлому году +69,45%)
ИТОГО чистый плюс за все время с 01.09.2015: +3729,51%
И картинка с долями в портфеле по текущим ценам
Ну и про Амеров немного поговорим, опасные они для торговли и все меньше и меньше люди торгуют Америку, так что коротко:
Про инфра-риски упомяну, сорян, базовый дисклеймер: нас явно выдавливают с рынка недружественных юрисдикций, поэтому здесь оценивайте риски сами, но они растут с каждым днем. Ну и обсуждение новых санкций тоже добавляет рисков в таких брокерах, как IB в том числе. Тут не буду давать советов, если вы на этом рынке, то скорее всего это понимаете, если не понимаете, сейчас подумайте и хорошенько. Пишу об этом постоянно, Тинька вы уже увидели, как прогнали разными тряпками)
Что буду докупать:
Не идет канадский нефтегаз наверх, вот очень упорно, можно глянуть тот же SU наверное год прошел как я его сдал, а он все там же. Поэтому понимаю таргет по VET немного, не нравится мне эта история с таким прибитием к полу. Взял из сектора полуживой NINE - шансы выжить есть и тогда можно будет увидеть Х, но рискованная бумага максимально.
Докупал солнечников укатывают их хорошо, но мне нравится потенциал сектора, хотя боюсь ошибиться. Но пришлось всем понизить таргет, чтобы не выглядело слишком красиво по потенциалу роста, когда достигнут новых значений, тогда и посмотрим, может перставлю выше, пока же так.
МЕТА, NTNX, CRWD из ИТ продал по соображением того, что не вижу особо большого апсайда выше, а вот на индексе в 4800, держать бумаги с небольшим апсайдом кажется не самая лучшая идея, можно на коррекции получить апсайд уже большим в этих компаниях. Не стал повышать таргет, продал бумаги по достижению первоначального.
Ну и многострадальный Китай получил понижение таргетов, риски растут, бумаги весь мир льет, свои не помогают.
Что буду делать в январе-феврале так это внимательно следить за отчетностью, которая уже стала выходить, хочется понять как дела в самой экономике, как дела в разных секторах, ну и потом уже в компаниях. Потому что значение в 4800 для меня как-то не очень корректно, поэтому кеша стало больше.
И скорее всего, если не будет просадок в сданных за последние месяцы бумагах, то аккуратно после отчетов буду докупать то, что есть в потфеле, бумаги размазаны довольно равномерно по долям, если учитывать портфель по ценам сегодняшнего дня, так что также равномерно и подумываю набирать. Ну сложно сказать какие еще бумаги бы взял, без отчетов в Америке это очень сложно.
Так что вот такие мысли)
NTNX продажа 45,95 40% ИТОГО +20%
CRWD продажа 248,55 15% ИТОГО +16%
METC продажа 15,55 10% ИТОГО +7%
META продажа 334,22 15% ИТОГО +12%
ИТОГО использовано 67,93% (357,5% при текущем банке 640,17%)
ИТОГО за год с 01.0.23-01.09.24 +55% (к прошлому году +9,4%)
ИТОГО за год с 01.0.22-01.09.23 +118,47% (к прошлому году +24,6%)
ИТОГО за год с 01.0.21-01.09.22 +136,78% (к прошлому году +41,45%)
ИТОГО за год с 01.0.20-01.09.21: +130,17% (к прошлому году +65,02%)
ИТОГО за год с 01.09.19-01.09.20: +100,2% (к прошлому году +100,2%)
ИТОГО чистый плюс за все время с 01.09.2019: +540,17%
