Обзор портфеля июль
Мы на перехае рынка, поэтому у меня в портфеле есть кеш и ожидание коррекции (не путать - я не жду сильной коррекции, я жду, что если она будет, то я докуплю бумаг, это важный поинт, а то люди путаются)
Теперь по бумагам из портфеля:
ГМК Норникель Бумага стала менее интересная и перспективная, с учетом отмены дивидендов стало еще грустнее, но за счет уникального портфеля металлов, где помимо уникальности, есть еще и одна из лучших рентабельностей среди аналогов, а по некоторым металлам и доминирующее положение в мире, тот же палладий, по текущим - держать, зачем-то отрасли, хотя тут рыночек поднял все лодки, так что терпим .Пока не будет новой дивполитики, акционерки, ну или новых заявлений о датах, когда это может случиться, терпим и ждем - без активностей.
Сбер об/пр и ВТБ -
ВТБ парни работают, парни жгут и отчет последний, что показали, это даже лучше ожиданий, ведь за полгода они уже слабали примерно 70% от обещаний прибыли за весь год. В сотый раз скажу, что мне она не достанется, и вам не достанется, это все в дом. Следующий год может быть не хуже, а значит можно рассчитывать, что в 2025 году мы можем увидеть дивиденды и бумага переоценится. Кажется, что сей процесс может начаться раньше и в следующем году уже можно будет увидеть 3,5-4 копейки.
Сбербанк - Началось то, что я вам обещал и пошли роспуски резервов, дальше лучше/больше, но общался с компанией и обещали, что сей процесс будет плавным, без фанатизма, не увидим +400млрд в след году, будет все оч аккуратно. Сложно что-то новое тут сказать, уже около 19 рублей дивов за 7 месяцев есть, так что оставляю таргет на красивой цифре 333₽
Мечел - я бы считал ее как одну позицию (об/пр) - первое как историю делевериджа и получение потенциальных дивов, но с бОльшими рисками, чем у Распадской, правда и награда может быть более значима. Второе - как историю дивов, которые в теории могут быть и будут высоки, даже несмотря на ограничение по СЧА, которое сейчас подросло после переоценки дочерних компаний и в теории рублей 40 компания может платить. Продолжаю следить за ситуацией, но думаю продавать год-два точно не буду ни одного угольщика. Металлургический дивизион может немного расстроить акционеров, так как мы знаем с ним всегда были небольшие проблемы, а в прошлом году они могли прилично ухудшиться, но текущие отчеты других металлургов говорят о то, что в секторе прошло оздоровление, так что это доп позитив. Новые суды - не боюсь ибо это позиция компании еще с 2016 года, дескать подавайте в суд, тогда платим, время это тоже деньги. Последний суд ваще небольшой, так что еще спокойней.
Распадская - история которую надо держать еще минимум год, все плюсы и минусы уже описывал не раз, пока только рецессия и сильное падение цен может помешать компании показывать хорошие результаты. Компания жаловалась на встрече, что работают чуть ли не в убыток, но как я и писал - не верю, лукавят, так и оказалось в отчете. Отчет последний (сегодняшний) хороший. Компания собирает и складирует кеш, я хочу дождаться, когда они его смогут отдать акционерам, пусть даже через M&A. Хотя, безусловно, хочется через дивы/выкупы/байбэк, но компания пока говорит, что не думает об этом, курс помогает, потоки перенаправили, цены отскочили, все у компании хорошо. Цена дошла до моего таргета и я уверенно его поднимаю, за бизнес компании можно не переживать, будет встреча у меня с компанией совсем скоро, все новости напишу опять. Таргет повышаю до 400₽
Газпром - тут возникает вопрос, а нужна ли такая бумага на рынке, где дивдоха ценится, и новые дивы с новыми капексами и тд вряд ли будут скоро и нормальном объеме. Так что в планах начинать сокращать бумагу, пока этого не делал в правильном портфеле, тк много кеша и особо не на что менять, а сильно ниже не жду, поэтому пока действий не предпринимаю, жду новых вводных.
Лукойл - Дождались мы потолка цен на нефть и утверждения дивов, что дало больше ясности, но докупать не буду, держать продолжу, продавать не планирую. Не вижу какого-то большого апсайда от текущих, жду дивы с текущими вводными рублебочки около 7к, и поэтому продавать нет смысла и планов. По традиции цена рублебочки для меня равна цене Лучка - повышаю таргет.
Лента - приходится терпеть и ждать реализации планов, до 2025 думаю буду сидеть и смотреть. Таргет временной, но нужен еще 1-2 отчета, могу и выйти из компании, была встреча с компанией писал результаты встречи в чате, нет смысла повторяться, осенью обещали прийти с новым отчетом и новой стратегией - сижу жду ее.
Самолет - интересная бумага и была не одна встреча с ТОПами, планы безумные. Отчеты отличные, планы тоже, что важно - они их примерно выполняют, можно смотреть за ней и докупал немного около 3к, но быстро отскочила, поэтому в правильный не успел набрать, хотелось бы припасть ниже трех тысяч, сидим в засаде, выросла от покупки прилично, но пока не готов по текущим брать, кажется, что байбэк заработал..
Яндекс - Ребята собирались в Дубае, потом компания 30 числа, но вводных новых все еще нет, зато есть не самое приятное интервью Воложа сегодня, так что выше 3003 рублей пока не вижу, дисконтирую свое повышение на интервью, интервью Тинькова мы уже видели.
Что планирую делать в августе - ждать хороших цен.
Повторюсь - оказалось нужно уточнение, все цены ниже это не цены которые я ожидаю в акциях, это те цены от которых мне ЗАХОЧЕТСЯ эти акции покупать. Их мы можем и не увидеть, но это не важно)
Хочется Самолет ниже 3400, Яндекс пока на холде, Белугу также после отчета наблюдаю, не самый лучший отчет, чтобы брать по текущим, Газпром ниже 140₽, Новатэк ниже 1200₽, Сбер 240₽-
Ну и конечно внимательно следить за новыми вводными в геополитике и отчетами. Кеш есть
"Если Ленэнерго уйдет ниже 200 опять, то куплю как спеку до закрытия дивгепа" - это было отыграно, дальше инвест поза едет дальше, не стал на проливе писать о покупке в правильный портфель, ибо было бы некрасиво, вы бы такое не повторили.
Посматриваю на Озон, Позитив, Сурпреф.
Себе продолжаю добирать заморозку...
Возможно повышу таргеты покупок, пока в стадии наблюдений.
Все расчеты идут в % от ПЕРВОНАЧАЛЬНОГО банка в 100%, не стоит пугаться цифр больше 100% суммарно в текущей позе, это не плечи, а просто заработанное до этого — реинвестировано, плечи практически не используем.
ИТОГО использовано 86,5% (2810% при текущем банке 3248,45%)
ИТОГО за год с 01.09.22-01.09.23: +481,78% (к прошлому году +17,46%)
ИТОГО за год с 01.09.21-01.09.22: +206,35% (к прошлому году +7,9%)
ИТОГО за год с 01.09.20-01.09.21: +809,44% (к прошлому году +44,02%)
ИТОГО за год с 01.09.19-01.09.20: +788,68% (к прошлому году +81,32%)
ИТОГО за год с 01.09.18-01.09.19: +235,9% (к прошлому году +32,1%)
ИТОГО за год с 01.09.17-01.09.18: +407,34% (к прошлому году +124,24%)
ИТОГО за год с 01.09.16-01.09.17: +158,19% (к прошлому году +93,35%)
ИТОГО за год с 01.09.15-01.09.16: +69,45% (к прошлому году +69,45%)
ИТОГО чистый плюс за все время с 01.09.2015: +3148,45%
Картиношка (хз почему Яндекс обделен подписью, не смог разобраться, но он зеленый):
Ну и про Амеров немного поговорим, сдал в начале года часть нефтегаза, как и хотел, так как считал, что будет падать цена на нефть и бумаги высоко, пока вышло очень успешно, но думаю о том, что может и пора возращаться, опять смотрю на VET
Дождаться ставку в планах и слова, когда уже уже не будут повышать, так как после краха банков у ФРС появилось больше проблем с повышением ставки и мы можем увидеть или более медленный рост или даже снижение уже гораздо раньше, чем месяц назад, жду и буду докупать, благо кеша хватает. Ориентир перехода от моего баланса 33/33/34 нефтегаз/ИТ/КЕШ в сторону 10/50/40, кеша стало больше и пора его тратить, скорее всего докуплю Палку и что-то еще.
Про инфра-риски упомяну, сорян, базовый дисклеймер: нас явно выдавливают с рынка недружественных юрисдикций, поэтому здесь оценивайте риски сами, но они растут с каждым днем. Ну и обсуждение новых санкций тоже добавляет рисков в таких брокерах, как IB в том числе. Тут не буду давать советов, если вы на этом рынке, то скорее всего это понимаете, если не понимаете, сейчас подумайте и хорошенько. Пишу об этом постоянно, Тинька вы уже увидели, как прогнали разными тряпками)
Китайцы - отчеты норм, сегодня был отчет Алибабы - норм, понравился, немного порастем. Дальше смотрим за отчетами.
VET посмотрим, что будет, надеюсь, что 20 долларов можно будет увидеть, сижу страдаю от просадки, терплю)
Если говорит о том, что связано с криптой, то ниже 25к по битку я советовал играть эту истории возврата выше через такие компании как MARA, COIN, MSTR, RIOT. Лично мне нравится MARA, она максимально волатильна относительно других, бетта к ним точно выше единицы, собственно это и риск. Но смотрим относительно прошлых лояльных минимумов, а не привязываться только к цене битка, который уже 30к. Тут не лезем пока, ждем слива и залива
VRT хотел докупать, но вышло наоборот, он прилично психанул и выдал хороший отчет, что и ждал, так что попращался с парнями, жду просадки.
Писал, что стал нравиться AMZN и докупил его на 10% пока, хочется опять диапазон 100-110 долларов для закупок дальнейших.
Как и хотел докупил и SABR в прошлом месяце - назову его венчур, никому не советую))
Ну и конечно купил Рамако от же METC - но об этом делал отдельный пост, не буду повторяться, после отчета немного докупил, наверное докуплю и сюда скоро, жду роста к 25 году на фоне роста производства.
ИТОГО: Жду коррекция для докупок или роста хорошего, чтобы сдать еще часть бумаг, большое количество кеша пусть пока лежит, мне не нравятся котиры версус реальная ситуация в экономике. Пока идея наращивать ИТ часть.
Ну и вообще идея уже начать тратить кеш)) устал его копить...
ИТОГО использовано 53,40% (312,5% при текущем банке 585,17%)
ИТОГО за год с 01.0.22-01.09.23 +118,47% (к прошлому году +24,6%)
ИТОГО за год с 01.0.21-01.09.22 +136,78% (к прошлому году +41,45%)
ИТОГО за год с 01.0.20-01.09.21: +130,17% (к прошлому году +65,02%)
ИТОГО за год с 01.09.19-01.09.20: +100,2% (к прошлому году +100,2%)
ИТОГО чистый плюс за все время с 01.09.2019: +485,17%
За автоследованием вам сюда, если не хотите особо напрягаться:
https://www.comon.ru/users/nzt/