Обзор портфеля Январь-Март 2024
Привет ребятули, не писал 3 месяца, потому что было примерно 0 сделок, но пора что-то тарить, и хотя бы обновить мысли, чтож, погнали:
Рост к выборам сработал, я просто ехал в нем и скучал - никакого праздника, никаких докупок, просто смотрел из окна своего вагончика.
Ну что погнали по бумагам из портфеля, а потом мой вью на текущий рынок и мои мысли, что же с коррекцией и что же стоит брать, ну и пару сделок, но т.к. лень вносить в табличку, то внесу в следующий раз:
ГМК Норникель 12 числа прилетели санкции, люди подиспугались, подслили. Я пока не вижу особо ничего критичного, хотя и ничего хорошего, просто продолжаю держать, идея не меняется - ждем еще пару лет.
Сбербанк - ничего нового не скажу, все у компании в этом году будет неплохо. Скорее темпы роста замедлятся, но не жду, как обещает Костин отрицательных значений. Но жду замедления темпов роста, они, судя по отчетам, и пришли. Не критичные, рост это все равно рост, но тут возникает вопрос, если не дадут пейаут выше 50%, то надежда только на снижение ставки в следующем году, чтобы был драйвер роста, а иначе отросшая прибыль на 5% по году это не самая отличная и заманчивая идея.
Распадская - Хочется через дивы/выкупы/байбэк, но компания пока говорит, что не думает об этом, курс помогает, потоки перенаправили, цены отскочили, все у компании хорошо. Переставил таргет выше, но думаю позу чуть-чуть сократить выше 450. Пока ничего нового нет, только подкидывают компании проблемы. Не знаю, но кажется, если будут истории поинтересней, я начну сокращать все же позу, сидеть в ней еще долго.
Газпром - В планах начинать сокращать бумагу, пока этого не делал в правильном портфеле, тк много кеша и особо не на что менять, а сильно ниже не жду, поэтому пока действий не предпринимаю, жду новых вводных. Но выше 180 буду резать позу частично. Ну и 8-10 процентов дивов вроде хорошо, но какие перспективы? Подумываю часть сдать на объявлении дивов и росте. Посмотрим
Лукойл - Ничего не делаю, жду годовых дивидендов, кажется за полгода чего-то не додали. Дивгеп был сыгран удачно, дальше просто жду. Хотя цена около 8к уже манит хотя бы сократить. Поднимаю таргет до 8500₽
Лента - "приходится терпеть и ждать реализации планов, до 2025 думаю буду сидеть и смотреть" писал я в прошлый раз и вот за квартал такой отличный рост, очень меня это порадовало, все же лося большого неприятно наблюдать в портфеле) но да, план все тот же - ждем годик.
Самолет - Отчеты отличные, планы тоже, что важно - они их примерно выполняют, смущает спуск против рынка, смущает уход СЕО и IR, но это больше из серии додумывания, компания отличная, по текущим докупаю. Причем пока вижу продавца не буду ждать сильно ниже, тк оттуда идут откупы, поэтому формирую позу сразу
ВУШ - Отличный отчет, отличные перспективы, поднимаю таргет и жду новостей из Латинской Америки. Поднимаю таргет до 350, думаю до отчета нового особо выше и не увидим.
Астра - для меня SPO никогда не было злом, а наоборот добром и делают не на хаях по 700, а по достаточно комфортному ценнику, который сейчас, еще и дадут дисконт. Дам выжимку со встречи с ними:
1. Это не допка
2. Выходит только 1 акционер, Илья не продает ничего
3. Цену определят в четверг, она будет ниже 620 и будет дисконт, размер пока не понятен (5-10%)
4. Сбор заявок с 15 по 18
5. Т.к. это не хайповое IPO, цена выше, а объем размещения в 4х раза больше IPO, то ждут, что алокация будет хорошая для инвесторов
6. Для чего? Хотят, чтобы покупали фонды, стабильности котировок, более высокий котировальный список
7. Почему сейчас - чтобы инвесторы тоже заработали, осенью или в след году цена будет выше. Поэтому и не делали закрутой сделку
8. 75% минимум, который возможен у главных акционеров суммарно
9. И самое важное - верят, что это первое и последнее SPO
Продолжу держать и дальше и дождусь четырехзначных цифр.
Глобалтранс - Спека в замен Ростелекома, кажется добрые новости, которые скоро придут на рынок выкинуть бумагу выше тысячи, чего бы на этом не проехаться.
Совкомфлот - девал рубля, сползание на Индии, пора возвращать то, что сдавал около 150, не топ идея не такой высокий апсайд, но разбавлю портфель новым сектором, пусть будет.
АФК - отчет так себе, но что его осбуждать, топливо не в этом - первое IPO в этом году уже вот-вот, ждем Элемент, и дальше осень. Если будет 3-4 в этом году и 3-4 в следующем году, то я посижу пожалуй еще, годика до 26, там говорят еще дочек накопают, вощем сидим не дергаемся. Разве что можно играть спекулятивно коррекцию после IPO каждой дочки/внучки, но у нас правильный портфель, так что сижу не жужу.
Яндекс - чтож, ждем финализации и наверное тысяч 5 в какой-то срок в районе года, отличная история, отлично отыграна, но не до конца, продолжаем сидеть.
Новатэк - все не очень хорошо в бизнесе, но наверное ниже 1200₽ я уже крепко задумаюсь, чтобы добавить в портфель долгосрочно.
Что жду ниже для покупки - Софтлайн, Ренессанс, Новатэк
ИТОГО:
Покупка:
SMLT 400% 3601₽
GLTR (спек) 200% 789₽
FLOT 200% 132,1₽
Продажа:
Ростелеком 200% 99,49₽ итого +70,76%
Все расчеты идут в % от ПЕРВОНАЧАЛЬНОГО банка в 100%, не стоит пугаться цифр больше 100% суммарно в текущей позе, это не плечи, а просто заработанное до этого — реинвестировано, плечи практически не используем.
ИТОГО использовано 100% (3900% при текущем банке 3900,27%)
ИТОГО за год с 01.09.23-01.09.24: +651,82% (к прошлому году +20,02%)
ИТОГО за год с 01.09.22-01.09.23: +481,78% (к прошлому году +17,46%)
ИТОГО за год с 01.09.21-01.09.22: +206,35% (к прошлому году +7,9%)
ИТОГО за год с 01.09.20-01.09.21: +809,44% (к прошлому году +44,02%)
ИТОГО за год с 01.09.19-01.09.20: +788,68% (к прошлому году +81,32%)
ИТОГО за год с 01.09.18-01.09.19: +235,9% (к прошлому году +32,1%)
ИТОГО за год с 01.09.17-01.09.18: +407,34% (к прошлому году +124,24%)
ИТОГО за год с 01.09.16-01.09.17: +158,19% (к прошлому году +93,35%)
ИТОГО за год с 01.09.15-01.09.16: +69,45% (к прошлому году +69,45%)
ИТОГО чистый плюс за все время с 01.09.2015: +3800,27%
И картинка с долями в портфеле по текущим ценам
Ну и про Амеров немного поговорим, но уже завтра-послезавтра, все равно мало торгуете ими, а я не успеваю дописать((