Обзор портфеля октябрь 2022
Ну что, вот и пришли те самые долгожданные дивиденды, которые надо куда-то распределить. Куда? подумаю здесь и заодно пройдемся и по старым идеям.
Газпром отсекся, так что начнем и с него. Я жду, что будут дивиденды за 2ое полугодие около 15% ДД, за полугодие, если брать текущие цены. Оптимистчиный расчет даже выше, на уровне 30-40р дивов за полугодие, но у нас впереди еще 2 месяца, поэтому не наглеем. В следующем году, даже с новыми ндпи и проблемами с европой жду за год 20-30 в "так себе" варианте, а это отличная доха для такой голубой фишки. Да, я готов принять риски дальнейших капексов, геополитики и проблем в работе с Европой.
Думаю, что государство понимает размер жопы и ищет пути решения, это поможет Газпрому показать неплохие результаты и в след году, но она конечно дважды токсичная бумага сейчас - политика это раз, ту матч сидельцев это два. Кто ее будет покупать для роста, пока загадка, сижу, жду отчет.
ГМК Норникель Бумага все еще интересная и перспективная, с учетом уникального портфеля металлов, где помимо уникальности, есть еще и одна из лучших рентабельностей среди аналогов, а по некоторым металлам и доминирующее положение в мире, тот же палладий, так что около 12к- иногда бывает желание и докупить, но пока хочется разнообразить портфель, не было бы - точно бы докупил.
Сбер об/пр и ВТБ - тут ничего не изменилось, только пришло понимание, что у компаний все не так плохо, как казалось недавно, и эти бизнесы могут дать дивы в следующем году, жду роста в этих бумагах в течение года, не говоря уже о 3х летней дистанции, когда жду полного восстановления прибыли на уровне 2021 года, как говорил об этом на конференции смартлаба. Очень хочется увидеть любого отчета, ходили слухи об рсбу, очень бы желательно. Пока жду просадки, около 100+- Сбер купить было бы отлично.
Мечелы и Распадская - На следующей неделе у меня встреча с ТОПами Распадской, что мне по доброте душевной компания делает не в первый раз, спасибо им за это отдельное, а мне за терпение, несколько лет позу не трогаю и жду. А жду я того, что при кеше в полкапы по резам этого года бумага дешева и сильно, ДД самая высокая на рынке на данный момент, но есть нюанс - дивы не платят) вот поэтому просто сижу и не докупаю. По результатам общения сделаю отдельный пост.
Мечел немного другая история, я бы считал ее как одну позицию (об/пр) - первое как историю делевериджа и получение потенциальных дивов, но с бОльшими рисками, чем у Распадской, правда и награда может быть более значима. Второе как историю дивов, которые в теории могут быть и будут высоки, даже несмотря на ограничение по СЧА. Продолжаю следить за ситуацией, но думаю продавать год-два точно не буду ни одного угольщика.
Лукойл/ГПН - одни из самых эффективных компаний. Пока буду ждать начала декабря, где скажут о потолке цен на нефть и по пути надеятся на девальвацию и дивиденды, ничего не делаю и нефтегазовые компании, тем более у которых есть экспорт наращивать точно не будут. Объявленные дивиденды Лукойла радуют и это позитив для рынка, но вот в упор не понимаю, какой смысл было разносить объявления дивов за прошлый и 9м этого года на несколько дней, у нас итак нервоза на рынке хватает. Докупать не буду, держать продолжу, продавать не планирую, жду 5 декабря.
Лента - Нравится мне, но рынку не очень) приходится терпеть и ждать реализации планов, до 2025 думаю буду сидеть и смотреть, как эти планы они реализуют, одна из идей на докупку на дивиденды Газпрома.
Самолет - интресная бумага и тоже будет встреча с ТОПами, планы безумные, но мне хочется понять, что такое эта их экосистема, которой они хотят порвать рынок. Спекулятивно играл от 2000+, но сдал около 2500, щас жду коррекцию, чтобы докупить и оставить в портфеле уже как инвест позу.
Мать и дитя - спасибо ребятам за отдельную закрытую встречу, можете глянуть мой разговор с топом в Финаме, который проводил с месяц назад, но там ответили не на все вопросы, тут ясности лично мне стало больше и я хочу докупать в портфель эту бумагу и держать ее как инвест.
Что планирую делать в ноябре - дивы хочу запихнуть в 2 компании, что написал выше, что еще нравится для докупок/покупок - Лента, Озон, АФК? но пока цены не очень нравятся.
ИТОГО: Сделки в октябре - отсутствуют, буду докупать бумаги, основа - Самолет и Мать
ИТОГО Октябрь +171,41% -дивиденды Газпрома.
Все расчеты идут в % от ПЕРВОНАЧАЛЬНОГО банка в 100%, не стоит пугаться цифр больше 100% суммарно в текущей позе, это не плечи, а просто заработанное до этого — реинвестировано, плечи практически не используем.
ИТОГО использовано 100,7% (2959,5% при текущем банке 2938,08%)
ИТОГО за год с 01.09.22-01.09.23: +171,41% (к прошлому году +6,1%)
ИТОГО за год с 01.09.21-01.09.22: +206,35% (к прошлому году +7,9%)
ИТОГО за год с 01.09.20-01.09.21: +809,44% (к прошлому году +44,02%)
ИТОГО за год с 01.09.19-01.09.20: +788,68% (к прошлому году +81,32%)
ИТОГО за год с 01.09.18-01.09.19: +235,9% (к прошлому году +32,1%)
ИТОГО за год с 01.09.17-01.09.18: +407,34% (к прошлому году +124,24%)
ИТОГО за год с 01.09.16-01.09.17: +158,19% (к прошлому году +93,35%)
ИТОГО за год с 01.09.15-01.09.16: +69,45% (к прошлому году +69,45%)
ИТОГО чистый плюс за все время с 01.09.2015: +2838,08%
Ну и про Амеров немного поговорим, тут сделки были)
Пауэлл красавец - но говорить ему нельзя) Жду грубо такую историю - сдавать бумаги на уровнях 4000-4200, как в прошлый раз, докупать 3400-3600, плечо небольшое 3200-
Про инфра риски упомяну: нас явно выдавливают с рынка недружественных юрисдикций, поэтому здесь оценивайте риски сами, но они растут с каждым днем. Ну и обсуждение новых санкций тоже добавляет рисков в таких брокерах, как IB в том числе. Тут не буду давать советов, если вы на этом рынке, то скорее всего это понимаете, если не понимаете, сейчас подумайте и хорошенько.
Сдавал нефтесервисы (таргет по SLB перставлять не стал, но продолжу сокращать около 55, можно выходить), пока они дошли до тех уровней, когда хочется сдать, смотря на мир. Кеша стало больше, вопрос, куда его пихнуть:
Li auto - протупил и не успел взять ниже, был план ждать 14, но протупил и вот уже 18 сейчас будет, хочется ниже 15 добавить в портфель, что сдавал около 40
Нефтесервисы из раздела 2-3 эшелонов также интересны, поэтому бумаги OIS, OII, RIG мне все еще нравятся. Отчеты, что стали выходить очень неплохие, верим в отстающих.
Vet ниже 20 удвою позу, очень нравится история, тоже сдавал часть сильно выше, по 20 это оч хорошая история.
Если говорит о том, что связано с криптой, то ниже 20к по битку я бы советовал играть эту история возврата выше через такие компании как MARA, COIN, MSTR, RIOT. Лично мне нравится MARA, она максимально волатильна относительно других, бетта к ним точно выше единицы, собственно это и риск.
Не дают докупить CRWD не падает особо, S тоже хотелось бы пониже, 18 примерно. Но пока в планах ждать уровни около 3400-, чтобы докупаться посерьезней. Также есть идея докупить SABR - отчет вышел неплохой, компания выходит в плюс операционный, а ушатали прилично.
ИТОГО: Жду коррекция для докупок или роста хорошего, чтобы сдать (нефтегаз в основном) большое количество кеша пусть лежит, мы кажется едем вяло в задницу у амеров, нет смысла в резких движения, а есть смысл аккуратно и методично формировать портфель.
ИТОГО СДЕЛКИ:
Продажи:
FTI 18% 11,22 +12,58%
SLB 10% 52.4 +13,21%
Покупки:
МЕТА 5% 104
ИТОГО использовано 59,39% (292,5% при текущем банке 492,49%)
ИТОГО за год с 01.0.22-01.09.23 +25,79% (к прошлому году +7%)
ИТОГО за год с 01.0.21-01.09.22 +136,78% (к прошлому году +41,45%)
ИТОГО за год с 01.0.20-01.09.21: +130,17% (к прошлому году +65,02%)
ИТОГО за год с 01.09.19-01.09.20: +100,2% (к прошлому году +100,2%)
ИТОГО чистый плюс за все время с 01.09.2019: +392,49%
