Нужен ли теханализ на крипторынке?

Нужен ли теханализ на крипторынке?
После публикации этого материала
мне поступают вопросы, действительно ли я отрицаю технический анализ и не использую его при торговле? А когда мы были ниже 9500, а я писал о скором возврате к восходящему тренду, мне кто-то с негодованием задал вопрос, неужели я не вижу трех черных ворон на графике, чем изрядно меня развеселил :).
Потому выкладываю свои мысли по поводу технического анализа на крипте.

Основные принципы теханализа следующие:
все факторы, влияющие на цену, уже заложены в график;

цена всегда движется в трендах

история повторяется.

В определенной степени на классических финансовых рынках это работает. Можно создать успешную торговую систему, основанную на ТА, при правильном управлении рисками будет хватать не только на хлеб, но иногда и на масло. Как правило, именно на ТА основаны успешные модели высокочастотного аглоритмического трейдинга.

Но по собственному опыту скажу, что на криптовалютном рынке из всего арсенала ТА важное значение имеют только уровни поддержки и сопротивления, как места скопления стопов.
Все остальное работает либо только на истории (специалист по ТА очень убедительно расскажет, почему выросла или упала та или иная монета за последние два месяца), либо случае, когда ожидания по ТА подкрепляются действиями крупных игроков или новостным фоном.
То есть инструменты ТА служат в этом случае обоснованием того, что уже и так произошло.
Чтобы понять, почему так происходит, разберем применимость постулатов ТА к криптовалютному рынку.
Все факторы, влияющие на цену, уже заложены в график.
Если сейчас объявят, что Амазон открывает продажи за криптовалюту, или что в Китае решили ввести уголовную ответственность за владение криптовалютой - это учтено в графике? Очевидно, что нет. А первая новость способна кардинально развернуть даже падающий рынок вверх, а вторая - обвалить растущий рынок.
На том же форексе, при объеме торгов в несколько триллионов в день, влияние новостного фона на рынок более сглажено и полностью сломать ТА может что-то действительно неожиданное, типа землетрясения в Японии в 2011 году (я тогда как раз активно торговал и помню реакцию рынка).
На крипторынке, где десятком миллионов можно двигать график в любую сторону, важная новость, поддержанная объемами китов, сломает любой ТА.

Цена всегда движется в трендах.

Это так, движется. Пока это совпадает с интересами и позицией крупных игроков в данный момент времени. Если сейчас эта позиция предполагает рост - никакие «головы с плечами» или упомянутые в начале статьи вороны его не отменят.
Отличие от классических рынков то же самое - малые объемы и небольшое количество крупных игроков делают рынок способным изменить направление движения в любой момент и в любую сторону. Потому трендовые каналы и линии тренда не дают понимания того, куда пойдет цена дальше, и часто приводят тех, кто на них ориентируется, к неожиданным и неприятным результатам.

История повторяется.

Постулат основан на том, что на одном и том же рынке участники примерно одинаково реагируют на те или иные события. Для классических рынков в целом справделиво - форекс образца 2000 года от форекса 2019 года сильных отличий не имеет. Но можно ли сравнивать крипторынок 2010-2012 года и 2019? Да и с 2015-2016 сравнение будет некорректным.
Выросшая на порядок капитализация,интерес институционалов, позиция регуляторов, совсем другое значение альткоинов, возросшее количество участников, влияние FUD и FOMO на массы, информационные манипуляции - все это делает рынок 2019 уникальным, которого еще не было в истории, потому не работает и этот постулат.
Нет истории- нечему повторяться.
Думаю, что когда на рынок зайдут институционалы, и капитализация рынка перевалит хотя бы за 10 трлн, значение ТА значительно вырастет. Но пока при принятии торговых решений он играет для меня достаточно вспомогательную функцию, для выявления зон стопов и настроения толпы.

Теперь -хорошие новости.

Общая доходность за неделю на скальпинг счету 10,87%. Менеджер уведомит всех участников, как вывести прибыль. Окно входа на скальпинг и среднесрочную торговлю до 00 часов понедельника.

Писать Менеджеру @ManagerMain