Archi Finance - GLP с плечом до X10
Приложение помогает фармить с плечом на GLP, используя средства провайдеров ликвидности. В будущем планируют добавить и другие стратегии.
Аудит: Quantstamp
Команда: анонимная (в дискорде 3 админа 0xT#6961, Matt_dev#1293, Arthr#4196), имеет 10% токенов для получения комиссий
Токен: на 02.05.23 планируется IDO + Airdrop
Конкуренты: Sentiment, Rodeo (только USDC займы), JonesDAO
Личный опыт: да, будет в канале
Источники доходов
🏦 Поставщики ликвидности кладут свои монеты в пулы:
BTC, ETH, USDC, USDT на вкладке Passive. Короче, занимают пассивную позицию толстосумов и не парятся за всякие непостоянные потери и ликвидации. Когда хочешь положил, когда хочешь достал с процентом.
🧑🌾 Деген фермеры занимают у поставщиков чтобы создать позиции, превышающие своё обеспечение, то есть с плечом.
Отличительной особенностью Archi является возможность занимать сразу в любом наборе монет. То есть, имея в обеспечении USDC, можно взять в долг USDC и ETH или BTC + USDT. Это нужно чтобы нести меньше рисков от колебания одолженных средств.
Объясняю. В GLP определенный набор монет, пропорция которых остаётся примерно одинаковой. Если мы занимаем только USDC и покупаем на него GLP (как сейчас сделано на Rodeo Finance), да ещё и с плечом, то мы по факту покупаем на половину позиции ETH и BTC. То есть просто лонгуем их с плечом. Оно нам надо? Не всегда.
В случае, если мы заняли 50:50 стэйбл и не стэйбл, то и вернуть нам надо будет точно столько же. И сделать это будет проще, поскольку колебания GLP будут отражаться на займе примерно так же. Можно взять в долг пропорции как в GLP.
Классно что в UI можно поиграться с настройками и увидеть как меняются показатели здоровья займа от колебаний цен GLP, сравнить исторические колебания на https://stats.gmx.io/ и прикинуть риски. Не обязательно открывать только одну позицию. Можно открыть разные с разными настройками.
Тем не менее, занимая 50:50 USDC и ETH, при росте ETH наша позиция может получать IL и снижаться в стоимости, ведь мы становимся должны больше в USD эквиваленте, а часть ETH будет расти быстрее, чем GLP из-за убытков от трейдеров и несколько иного состава. Поэтому менее рискованно открывать композицию как в GLP.
Доходы делятся между поставщиками ликвидности и деген фермерами. Пропорция гуляет около 50 на 50 и определяется в ручном режиме чтобы стимулировать либо тех, либо других. Анонсы кидают в Discord. Поэтому лучше перед открытием посмотреть в каком пуле выгоднее занять.
Ликвидация
В итоге мы можем создать почти дельта-нейтральную позицию в GLP относительно займа. Это не значит что ликвидация не страшна. Сама позиция относительно обеспечения может снижаться и за здоровьем надо следить.
На стоимость даже дельта-нейтрального GLP также влияет Traders PnL. Его также можно эмулировать при открытии позиции.
При снижении фактора здоровья Health factor ниже 40% вас принудительно закроют и фермер станет совсем не веселым.
При снижении LTV На всякий случай при создании берется 5%-10% страховки от позиции на случай ликвидации.
Токеномика и аирдроп
Максимальный выпуск $ARCHI составит 10 млн, со следующими параметрами:
✔️ $vlARCHI с блокировкой голосов будет служить в качестве управляющего токена для их DAO и позволит пользователям разделить плату за протокол.
✔️ Погашение $vlARCHI происходит линейно в течение 4-недельного периода.
✔️ Пул ARCHI/ETH будет стимулироваться, и пользователи также будут получать вознаграждение.
✔️ Функция обратного выкупа будет активирована, когда цена токенов упадет в пределах 65-85% от цены IDO.
✔️ 2% предложения будет дропнуто LP и может быть востребовано сразу после IDO.
Партнёрка
Взяли пример с GMX и добавили партнёрку. Смешной 1% от комиссий протокола идёт приглашающему. Спрятали тут. Моя рефка там ниже (вы ничего не теряете, а мне приятно).
Полезные ссылки
🌐 Приложение — https://app.archi.finance/degen?ref=manna
🌐 https://twitter.com/archi_fi
💠 Статья подготовлена для Telegram канала Манна небесная
Проявить щедрость можно на специальный кошелёк для донатов.