Анализ токена SIS (на момент 29.11.2024)
1. Вступление
2. Что представляет из себя проект Symbiosis? Для чего он необходим?
3. Краткая история проекта Symbiosis
b. На каком блокчейне построен?
d. Токеномика
f. Utility
5. Информация о метриках SIS на момент написания статьи
7. Замешан ли проект Symbiosis в скандалах?
8. Итог
В этой статье мы проведем анализ токена SIS от проекта Symbiosis. Однако мы не будем рассматривать криптовалюту в изоляции от её платформы, для которой она и была создана. Поэтому мы комплексно оценим в целом проект и все необходимые данные о нем, а также важные метрики по токену. Приступим.
Примечание: в этом материале вы не увидите никаких советов или намеков, нужно покупать данный актив или нет. Наша задача дать вам комплексную информацию, чтоб у вас сформировалось собственное мнение о SIS. Уже на основе этого вы будете принимать решения касательно токена.
Что представляет из себя проект Symbiosis? Для чего он необходим?
Symbiosis – это децентрализованный протокол, ориентированный на межсетевой обмен криптовалютами. Главная концепция проекта заключается в возможности удобного перемещения токенов между разными сетями и последующего их обмена на другие активы всего в один клик в интерфейсе Symbiosis. В целом, проект позиционирует себя как децентрализованная биржа с возможностью кросс-чейн обменов, однако на деле это скорее децентрализованный мост.
На сегодня он поддерживает обмены сразу между 36 сетями (ниже будет их полный список):
Как видите, список наполнен огромным количеством различных сетей, включая Tron, TON и Bitcoin, что является большой редкостью. Возникает вопрос, каким именно образом происходит обмен?
Для этого используется сеть Boba BNB от проекта Boba Network. В ней находится вся основная ликвидность в различных стейблкоинах, а также токенах WETH. В результате эта сеть становится посредником для совершения межсетевых обменов.
Допустим, мы хотим обменять MATIC в сети Polygon на ARB в сети Ethereum. Для этого токены MATIC автоматически обмениваются с помощью децентрализованных агрегаторов в стейблкоин или WETH (выбирается самый выгодный курс). Затем полученная криптовалюта переносится в сеть Boba BNB.
И теперь важный момент. В сети Boba BNB есть специальные пулы ликвидности для каждой из поддерживаемых сетей. Так вот перенесенная криптовалюта фактически обменивается из пула для сети Polygon на тот же токен из сети Ethereum. После этого полученный актив переносится полноценно в сеть Ethereum. Там он обменивается на желаемый актив ARB через те же децентрализованные агрегаторы (например, 1inch) и отправляет на кошелек пользователя.
Еще раз обращаем внимание на то, что все эти действия совершаются в один клик в рамках Symbiosis. Структура действительно достаточно сложная, но зато позволяет совершать подобные манипуляции.
Более того, у Symbiosis есть даже партнерство с проектом ThorChain, с помощью которого можно как раз совершать обмен на Bitcoin и обратно в его родной сети.
Всего же Symbiosis предлагает несколько сервисов, которые непосредственно связаны с его функционалом:
1)Межсетевой обмен, который мы уже обсудили
2)Межсетевое внесение криптовалюты в сторонние пулы ликвидности
Тут нужно сказать подробнее. Symbiosis предлагает передать ваши токены из одной сети на обеспечение работы другого протокола в другой сети. Например, перекинуть WETH из сети BNB Smart Chain в сеть Ethereum. На данный момент поддерживается сотрудничество с тремя проектами: Lido, Aave и Beefy.
3)Внесение средств в пулы ликвидности Symbiosis
Для работы протокола ему также необходима ликвидность в сети Boba BNB. Для этого пользователи могут вкладывать свои токены, за что они будут получать пассивный доход.
В результате на первый взгляд Symbiosis кажется очень продвинутым протоколом, чтобы без особых трудностей совершать переносы криптовалюты между сетями или даже обменивать их между собой. Плюс тут еще в том, что есть поддержка сети Tron.
Вроде бы все круто, однако комиссии за подобные обмены будут все равно больше, чем у конкурентов, хотя которые и имеют меньшее количество поддерживаемых сетей. Например, Stargate. Почему? Потому что Symbiosis использует также сторонние децентрализованные агрегаторы, через которые происходит обмен на других DEX-ах, а это все равно дополнительные расходы. Особенно, если речь идет о сети Ethereum.
Более того, у сети есть определенные проблемы с пулами ликвидности для Boba BNB. Выше вы можете посмотреть, что количество активов, используемых для межсетевого обмена, составляет лишь 10,99 миллионов долларов, если разбить по разным сетям.
Вроде бы этой суммы должно хватить, так как тут применяются все равно стейблкоины и WETH. Но для этого нужно, чтоб под пулы было достаточно средств в разных сетях. Да, сотня тысяч долларов в почти каждом пуле найдется, но с ростом пользователей этих значений будет недостаточно.
Не говоря уже о том, что при поддержке более 30 сетей должно быть больше резервов для обмена, иначе фактически перенесенные суммы во время обменов будут сильно отличаться от внесенных для этого.
По итогу мы имеем достаточно классную технологию, которой необходимо далее развиваться для уменьшения комиссий, а также привлечь больше ликвидности, чтоб протоколом могло пользоваться огромное число людей.
Подробнее с Symbiosis вы можете ознакомиться на официальном сайте.
Краткая история проекта Symbiosis
О разработке проекта почти нет никакой информации. Известно, что работа над ним началась в 2020 году, а в 2021 была основана компания Symbiosis Labs LTD, зарегистрированная на Сейшельский островах для дальнейшей разработки. Основателями являются два российских предпринимателя Алексей Лушников и Ник Аврамов, успевшие поработать в различных крипто- и fin-tech проектах, однако они были относительно мелкие.
В том же 2021 году Symbiosis запустил свою полноценную версию. Это вся актуальная информация. В дальнейшем протокол постоянно обновлялся, добавляя новые функции и улучшая имеющиеся возможности. При этом все равно разработка не идеальна, поэтому ею активно занимаются.
Интересно, что в проект поверило достаточно много инвесторов. Начать стоит с тех раундов инвестиций, которые неизвестно, когда и кем были проведены. Тогда разработчики собрали 9 230 000 долларов.
Затем в 2021 году в Symbiosis вложились KuCoin Labs, Gate.io и Blockchain.com. Проходили и продажи токенов простым пользователям. Всего было собрано дополнительно 3 010 000 долларов. Также для привлечения внимания к проекту проходил Launchpool на площадке OKX, где за временную блокировку различных криптовалют можно было получить токен проекта SIS.
Наконец, 18 февраля 2022 года протокол получил поддержку от Binance Labs, однако сумма сделки не разглашается.
По итогу из известных данных мы знаем, что проект собрал 12 240 000 долларов инвестиций.
Информация о токене SIS
Теперь можно перейти к рассмотрению токена проекта SIS.
Криптовалюта была создана 18 ноября 2021 года.
Родным блокчейном токена является Ethereum, хотя его и можно перенести в другие сети (например, BNB Smart Chain, Arbitrum, Linea, Scroll или zkSync), однако все равно эмиссия будет находиться именно в сети Ethereum, равно как и основной функционал.
Токен торгуется в различных торговых парах на 15 площадках, самыми крупными из которых являются Bybit, Gate.io, HTX, BingX и Coinex. Также присутствуют отдельные пары на децентрализованных площадках SyncSwap, PancakeSwap, Velocore, SpaceFi и Uniswap.
Максимальная эмиссия токена составляет 100 000 000 SIS. Однако с течением времени часть её была утрачена, поэтому фактически максимальная эмиссия составляет 99,49 миллионов токенов. Тем не менее для удобства и анализа мы округлим это значение до 100 миллионов.
При этом всего на рынке разблокировано уже 87,2% токенов, тогда как на рынке доступно сейчас 65,32%. Давайте в этом разбираться.
С самого начала было четкое распределение токенов по категориям. Выше вы можете на него посмотреть. Но если обобщить, то они выглядят следующим образом:
· 22% - инвесторы в разных раундах
· 20% - награды для пользователей, которые принимают участие в работе протокола с помощью аппаратного обеспечения (в архитектуре проекта есть необходимость обеспечивать обработку внешних данных, для чего привлекаются сторонние пользователи за определенную награду)
· 20% - средства на поддержку ликвидности в протоколе и награды для инвесторов в пулы ликвидности Symbiosis
· 23% - основатели проекта и советники
Структура понятная + инвесторы получают не слишком большое число токенов. Тем более, что у протокола есть система разблокировок для каждой категории.
Как уже было сказано, на момент 29 ноября 2024 года разблокировано уже 87,2% всей эмиссии. Оставшиеся 13% будут постепенно разблокироваться и станут доступны только после 2031 года, так что ежегодная инфляция при таких раскладах будет меньше 2% и каждый год постепенно уменьшаться.
Однако почему же тогда на рынке доступно лишь 65,32% эмиссии? Все дело в том, что большая часть токенов на поддержку ликвидности и резервный фонд банально сейчас не используется. Они уже почти все разблокированы, но просто не нужны в данный момент. Маловероятно, что проект будет их вливать в рынок одномоментно.
Но даже если он каждый год начнет заводить их на биржи пропорционально в течение семи лет, то с учетом разблокировок инфляция все равно составит около 5%, что не грозит сильному давлению на актив. При том, что данное значение постепенно уменьшится, пока не достигнет нуля про полном доступе всех средств на рынке.
Токеном владеет в родной сети Ethereum 5 543 кошелька.
При этом первые двадцать кошельков обладают 78,83% всей эмиссии (в марте 2024 года это значение было 83,44%, то есть аккумуляция у топ-20 кошельков уменьшается). Однако это все равно очень много, даже учитывая биржевые кошельки и мосты. Так что криптовалюта сильно централизована.
Также обращает внимание кошелек № 4, принадлежащий крупному маркетмейкеру DWF Labs. Нетрудно предположить, что эта контора является маркет-мейкером токена.
Токен используется для следующих целей:
Это происходит путем голосования за те или иные предложения с помощью SIS. Для этого необходимо внести криптовалюту в стейкинг на Symbiosis. После пользователь получает токен veSIS, который и применяется для этого. Также заявляется, что за участие в голосованиях можно получать награды в тех же токенах SIS.
Сам по себе стейкинг приносит пассивный доход стейкерам.
· Награды участникам протокола
Для функционирования Symbiosis привлекаются пользователи, которые используют свое оборудования для переноса токенов из разных сетей и их обмена. За свою работу они получают в награду SIS.
Информация о метриках SIS на момент написания статьи
Стоимость токена составляет 12 центов при капитализации в 7,6 миллиона долларов. Это 1261 место среди других криптовалют по версии Coinmarketcap. Если же цена актива вырастет в 10 раз, то будет равна 1,2 доллара и 76 миллионам долларов (550 место в топе). Подобный результат реально возможен при бычьем рынке, а также спросе на сам токен, если он все же будет.
Однако график токена показывает, что с момента своего запуска актив продолжает падение.
В начале 2024 года был локальный рост вплоть до 55 центов за токен, однако даже сейчас, когда многие активы растут в цене, SIS продолжает снижение.
Сообщество проекта
Токен имеет среднюю аудиторию: 12 тысяч подписчиков в Telegram, 49 тысяч в Discord и 232 тысяч в Twitter. Да, в Twitter аудитория большая, только она накрученная и в среднем в этой социальной сети проект набирает до 3 тысяч просмотров на посте.
В остальном протокол часто коллаборирует с другими площадками. Например, он использовалася для прохождения событий от сети Linea и Scroll, что в теории может привлекать новую аудиторию. Плюс организовываются различные розыгрыши криптовалют в социальных сетях и за определенные действия на Symbiosis.
Замешан ли проект Symbiosis в скандалах?
Протокол не был замешан ни в каких скандалах.
Итог
В результате мы с вами рассмотрели проект Symbiosis и его токен SIS. Спасибо всем за внимание!