L3 - нечто большее, чем вы думаете

Об L3 пишу за последние 1.5 года много. Но многие до сих пор сей потенциал не осознали. Давайте попробую его раскрыть на ряде практических примеров. И начну про…

Пулы

Вот живой пример. Есть у меня на ETH-кошельке 0.25 STKAAVE, что на сегодня (17.01.22) ок. $57, а заплатить за операцию “claim” надо > $167. Вопрос: а надо ли?

Но вопрос на самом деле шире. Зачем мы вообще идём к пулам? И вот некоторые варианты ответов:

Мы хотим что-то заложить, чтобы на чём-то заработать через залог;
Мы хотим через пул что-то поменять;
Мы хотим что-то заложить, чтобы “породить” новый стейблкоин (пусть - DAI);
Мы хотим оставить всё на депозите - “до лучших времён”;
И так далее…

Но зачем нам пул? Очевидный ответ - массовость: рынок DeFi + ОТС больше и ОТС и DeFi, а рынок DeFi больше открытого рынка ОТС. Поэтому пулы рождают ликвидность. Где-то - через LP, где-то - через NFT-обёртки, но главное - через агрегацию многих - в единое.

Тогда возникает резонный вопрос: не легче ли сделать нечто подобное через wNFT?

И ответ очевидный - легче. Но в теории. Опишу её:

Фактически, сегодня, когда мы идём на страницу фарминга ENVELOP: https://envelop.is/farming/#/ - и создаём там wNFT с токенами, то ещё сверху получаем wNFT, которой можем распоряжаться. Вдумайтесь: фактически мы можем отдать всё, что лежит в пуле (и тело залога, и начисляемые проценты) за 1 ОТС сделку.
Чтобы не перетаскивать всегда wNFT со всеми активами, а ведь правило просто: чем больше ончейн-операций - тем дороже транзакция, нам нужно научиться переопределять через смарт-контракт: а) владельца Collateral & b) владельца выплачиваемых на wNFT роялти. И отчасти v.2 Протокола ENVELOP это уже умеет.
Наконец, останется ещё один шаг: это кроссчейн-механики, но о них - чуть ниже.

Главный вывод по этому поводу прост: сейчас, предоставляя ликвидность на условный уровень, скажем №01, и поднимаясь по лесенке, например, перекладывая постоянно новые и новые стейблкоины (как раньше: DAI - aDAI - etc.) или иные активы, мы не получаем рынок вторичной или третичной ликвидности, А ЛИШЬ ДЕРИВАТИВЫ на таковые, потому как ликвидность должна быть:

Чем-то обеспечена, а это подходит лишь для уровня №01 в указанном случае;
Как ни странно - ликвидна: поднимаясь же по ступенькам - мы уходим во всё более и более не ликвидные инструменты. Сравните даже BTC и wBTC, ETH и wETH на Polygon, не говоря уже на 2-й, 3-й и последующий шаги.

Но, прежде чем разобраться с ликвидностью на этих высотах, обратимся к ещё одному лидеру DeFi - Uniswap.

Uniswap & NFTs

Для начала - та же беда:

Хочешь получить 61+59=$120? Заплати $232. Положим L2 и “лёгкие” блокчейны навроде Polygon (тоже некогда L2 от Ethereum), BSC и т.п. это решили. Но решили ли они передачу права на claim на уровне №01 и на деривативы ликвидности (см. выше) на всех последующих уровнях? Нет.

А меж тем:

Всё это есть не что иное, как NFT: и логично было бы создавать рынок вторичной ликвидности именно на их основе, а не LP как таковых, верно? Верно, но пока рынок таковой - мизерный, околонулевой. Более того: в оценках NFT-сегмента обёрнутую в NFT же ликвидность почти никто не оценивает, а зря: один только Uniswap дал бы сразу фору многим GameFi и Collectibles проектам.

При этом wNFT куда гибче в этом смысле:

Как видим:

Можно сделать и залог;
И блок по времени (да и по событию в целом - тоже: в других версиях Протокола);
И передать это ВСЁ и СРАЗУ - тоже можно.

Но пока сделаем здесь остановку и опишем ситуацию ещё на шаг вперёд.

Кроссчейн & (w)NFTs

Процитирую: “любопытную ситуацию придумал по NFT: есть оригинал, его продали на Эфире, но на Эфире [этот NFT никому] не нужен - его надо [передать] в сайдчейн через бридж. Я сразу после выпуска делаю клон (зашиваю ссылку на [те же метаданные]) и через тот же бридж загоняю свой-(новый-NFT), но на пару минут раньше, чтобы timestamp был посвежее, чем у [оригинальной NFT]. Вопрос: как проверить легитимность, кто этим должен заниматься”.

Фактически ответ - Оракул ENVELOP, но дьявол, как всегда в деталях. И они приводят нас к укрупнению вопроса: КТО (или ЧТО?) должен заниматься проверкой контента при загрузке в блокчейн? Ведь даже суды вне лучших для крипто-активов юрисдикциях давно сказали, что публикация сама по себе авторства НЕ доказывает.

Как-то на связи со мной был проект https://sharpshark.io/. И они подобное делали, но пока остановились на ряде ниш. Что же в целом?

А ничего! Эта проблема НАСТОЯЩАЯ в отличие от тех, которые недавно описывал один чувак из Signal ;)... перед своим уходом оттуда. Во-первых, просто индексировать контент в ДРС - сложно; во-вторых, не всегда доступно (попробуйте это сделать в торрентах с adhoc magnet-ссылками или в IPFS-файлах без пина); в-третьих, не всегда это и нужно.

Отчасти на это нацелен, скажем, https://nftndx.io, лишь отчасти…

Но ещё беда в том, что авторское право нынешнее и открытые, анонимные и при этом децентрализованные системы плохо дружат. А значит? NFT без работать должны и для авторов, и для залогодателей, и для всех иных по несколько ИНЫМ законам, нежели мы привыкли сегодня.

И, прежде чем отвечу, по каким (наконец-то!) - ещё стоит чуть-чуть обратиться к мостам…

Мосты округа Эфириумсон

За последние несколько месяцев я только и делаю, что 1-2-3 раза в неделю тестирую мосты. С разных аккаунтов и на разных сетях, чтобы оценить весь объём пробле (а он, поверьте, есть и немалый). Вот несколько примеров из последних:

https://openbisea.io/bridge
https://anyswap.exchange/#/bridge
https://wallet.polygon.technology/
https://bridge.zeroswap.io
https://www.binance.org/en/bridge
https://cosmos.network/gravity-dex/ (тут всё не просто описать за 1 раз)
https://wormholebridge.com/#/transfer
https://app.rango.exchange/swap/
https://app.rubic.exchange/
https://app.exoncenter.com/account
https://bridge.harmony.one

Хотите больше? Их есть для вас у меня!

Но суть-то не в количестве, а именно в проблемах, которые ТОЛЬКО должны стать задачами. Опишу ряд из таковых:

Самое главное - по теме разговора - это передача NFT. Если коротко: сделать передачу NFT, да ещё хоть с минимальным залогом - крайне сложно. А если без танцев с бубном - вообще невозможно. То есть пока это НЕ массовый сегмент. Одно из исключений: https://nftx.io - опишу в следующих статьях.
Далее - то, что рассказывал В. Бутерин: повторять не буду. Коротко это звучит так: “Даже если существует идеальный мост на основе ZK-SNARK, который полностью подтверждает консенсус, он все равно уязвим для кражи посредством атак 51%”.
Наконец, есть ведь ещё и проблема централизации. Банальная? Да, но фактически самая главная: во-первых, блокировать активы в большом объёме могут не все; во-вторых, децентрализованных оракулов для сопоставления всего и вся пока фактически нет или они не сильно развиты; в-третьих, всё это требует неимоверных сил и вложений - времени, денег, креатива.

Но разве так устроен крипторынок в целом? Нет! Есть обменники и довольно простые, есть ОТС-площадки навроде LocalBitcoins & Garantex, есть разного рода DeFi-пулы, DEXs, есть даже, упаси вас Сатоши, CEXs, существуют разного рода смарт-протоколы (навроде Bancor) и т.д. И всё это конкурирует за ОДИН уровень ликвидности? Да. И за деривативы на неё. Поэтому и централизация, и высокие комиссии, и ещё более высокий порог входа. Но решения есть. Их даже несколько.

Номер ноль - это…

NFT-индексы, или будущее №Х

Индекс - это “цифровой (или буквенный) показатель чего-нибудь”. Но сегодняшние индексы - это просто набор цифр: даже Индекс SP-500 мало что значит: фактически это индикатор или же, если хотите спекулировать, фьючерс, то есть опять же - ДЕРИВАТИВ первого порядка, который сам по себе обеспечен… раздутой ликвидностью первого уровня.

NFT тоже давно и нудно пытаются присобачить к индексам. И этот рынок изучаю тоже давно: даже дольше, чем он существует ;). Вот примеры:

https://cryptoslam.io - ранжирование по всевозможным критериям (хотя их не так и много - не обольщайтесь): DeFi сегмент (пример: https://www.dhedge.org) в этом плане более развит;
https://secured.community/nft - своеобразные ad hoc индексы, которые предоставляются по платной подписке;
https://nftindex.tech - или вот классический подход: собираем некую выборку, создаём из неё индекс - и, вуаля, профит (не ясно только - кому)!;
https://zapper.fi/ru - можно делать и СВОИ индексы, подключаясь через Wallet Connect;
https://rarity.tools/axie - есть и нишевые решения (или даже смешанны: https://www.nft.kred);
https://www.coingecko.com/ru/categories/non-fungible-tokens-nft - общую развёрстку дают и агрегаторы формата CMC: но можно ли считать таковую именно ИНДЕКСОМ? Мой ответ - нет;

Об этом уже говорили: https://teletype.in/@menaskop/index-nft. Но давайте попробуем теперь посмотреть шире?

Для этого - представим условный идеальный мир, в котором:

Каждый, создавший обеспеченный wNFT по определённым правилам (внутри DAO или самостоятельно),
Является поставщиком ликвидности первого уровня;
При этом АБСОЛЮТНО НЕ важно:

В каком блокчейне эмитирован wNFT,
Кем и когда именно, но важно

Чтобы этот wNFT:

Был стандартизирован (скажем, ERC-721/BEP-721 и подобные - подойдут);
Имел оговоренное сторонами (какими? см. ниже) обеспечение;
Это обеспечение было “заморожено” внутри wNFT по оговоренным сторонами же правилам, обеспеченными смарт-контрактом;

Тогда:

Каждый может стать поставщиком ликвидности уровня №01;
Может созданный wNFT представить как некий индекс для ниши, отрасли, рынка, сферы;
И тем самым - создать… обеспеченный же дериватив, который породит ликвидность уровня №02, например,

Если субъект А создал Индекс №Х с обеспечением N через wNFT, где N - лежит внутри Collaterale wNFT, а при этом А сделал ставку на это обеспечение в рост и победил, то, передав wNFT и выплату (дополнение в Collaterale) он фактически создаст ad hoc Индекс на оговоренный набор активов N со ставкой Z, которая на момент начала пари ещё не была (и не могла!) выплачена, то есть
Приобретатель покупает wNFT обеспеченный ликвидностью первого уровня и ликвидность второго рода (будет ли это через покрытие долга при проигрыше или же бонус при выигрыше - разветвление в алгоритме оценки) за счёт прямого голосования этим самым обеспечением N.

Описанная механика - примитивна, но даже она в 10-100-1000 раз лучше того, что происходило и происходит на рынке не обеспеченных деривативов, из-за которых разгорелся кризис 2007-2009 гг., да и 2018-2022 гг. и многих других в общем-то.

Но ведь возможны и более сложные механики! Но пока - оставим их как десерт и перейдём к последнему пункту на сегодня - L3…

L3 - подход №01

Что есть L2 и зачем он нужен рассказывал и не я один. Коротко:

Это дешевле;
Это быстрее;
Это более массово.

Но и проблем на L2 более чем предостаточно:

Хотите по методике В. Бутерина меняться через NFT? Будьте любезны ждать дни и даже недели.
Хотите L1-безопасность? Но на деле получите веру в L2 и т.д.

Но зачем тогда ещё и L3?

На мой взгляд есть два очевидных ответа, как минимум:

L3 - это кроссчейн механика, когда каждый становится поставщиком ликвидности и использует не пресловутые мосты (а у них - проблем предостаточно: см. выше), а сам становится мостом, рискующим своим залогом, созданным через wNFTs;
L3 - это ещё и возможность уйти на более высокие уровни абстракции и создавать доверенную среду внутри недоверенной в рамках любой ДРС.

Поэтому фактически wNFT-индексы есть не что иное как одна из ФОРМ кроссчейн-механик и механик масштабирования ДРС L1 не за счёт постоянного создания новых и новых протоколов и платформ, а за счёт использования РАСШИРЕННОГО функционала УЖЕ СОЗДАННЫХ инструментов.

NFTs - при этом подходят идеально, потому что:

Могут содержать внутри себя иные активы, оставаясь уникальными (дериватив ведь должен быть обеспечен и подтверждаться этот факт должен в режиме “от-каждого-к-каждому”);
Содержат понятные механизмы внесения в обеспечения, выплаты роялти, распределения иных комиссий;
И главное - они всё больше и больше стандартизируются (даже, не поверите, в Solana!).

А вот вам примеры целых рынков, где это УЖЕ сегодня может быть полезно:

ОТС для ещё НЕ торгуемых (не выходящих на IDO) токенов;
NFT-ETF для фондов, которые уже исчерпали вложения в портфель;
Создание микро-ДАО для различных динамичных задач;
Прочее.

Прочего - ОЧЕНЬ много. Надеюсь, потенциал стал ещё яснее. Пока всё и

До!

P.S. Ссылки прошлого

https://youtu.be/PJDhpHVfG7w - коротко в видео-формате;
https://hub.forklog.com/l3-fraktalnoe-masshtabirovanie/ - L3-фрактальное масштабирование;
https://hub.forklog.com/cross-rollup-nft-wrapper-i-idei-migratsii/ - NFT-кроссчейн от В. Бутерина;
https://hub.forklog.com/kanaly-lightning-network-raiden-i-drugie-kak-budushhee-daodex-mira/ - о каналах и роллапах.