DeFi. Как превратить условно-безопасные и консервативные стратегии в рискованные, но доходные?
Я почти всегда описываю самые примитивные стратегии: не обязательно простые сами по себе, но состоящие из таковых. Почему? Потому что я искренне считаю, что сальто дано делать не всем...
Поясню, а потом - сразу практика.
Вы много знаете людей, кто может делать сальто вперёд на любой поверхности? Не думаю. А сальто назад? Думаю, ещё меньше. Но выглядит это круто, эффектно и цепляет? Да.
Означает ли это, что если вы 1 раз увидите (или даже 10), как кто-то делает сальто назад, то сможете повторить? Нет. Вот также и с доходными стратегиями: если вы сами не дошли, как сложить из примитивов (swap + lending, looping + рестейскинг, фарминг++, дельта-нейтральный шорт + лонг и т.д.) нечто сложное, то вы будете как человек, который на мокром асфальте решил повторить за профи сальто назад, которое тот выполнял на специальных матах в специальном помещении - спортзале.
Стратегия с Fluid и Looping-сервисы
Очень простая и описана мной в разных статьях и видео. Самое простое, что можно сделать, это... положить на депозит:
Сейчас вы видите - это 10.96% на USDc, лучше, чем в той же сети на AAVE:
Считайте - разница в 2 раза. Но вот безопасней ли AAVE, чем Fluid в 2 раза? Нет! Думаю, раза в 3-4, а то и 5. Поэтому риск-менеджмент здесь совершенно разный.
(Кстати, где искать статистику по AAVE я писал в отдельной статье, найти можно по ссылке: https://teletype.in/@menaskop/aave-features).
Поэтому доходность 1 к 2, а риск, пусть 1 к 3. Для меня это значит, что в целом это в диапазоне риска по 10-балльной шкале от 5 до 7. То есть риск допустимый. Как для вас? Решайте.
Дальше любой опытный человек сделать что может? Пойти в займы и попробовать looping:
Что такое looping - рассказывал много раз. Возьмите за пример этот разбор: https://teletype.in/@menaskop/sei-looping-2025-on-yei. Суть всегда одна: заложили актив А, взяли актив Б, далее или поменяли на А, опять заложили, или повторили другим способом. Главное - чтобы депозит рос и доходность по нему была выше, чем процент по займу.
Beefy и Vaults в целом
Здесь доходность падает и поднимается как везде - динамически, увеличить же её можно путём стейкинга позиций (если точнее, то так будет указано: "Ваши ... позиции CLM не депонируются, а хранятся в вашем кошельке. Поместите их в CLM Pools или CLM Vaults, чтобы не пропустить вознаграждение, видеть полные данные о результатах и иметь возможность снять их. Эти позиции не будут видны в приложении до тех пор, пока они не будут размещены в Пулах или Хранилищах").
Сейчас доходность упала на базовый актив:
И поскольку моя цель это всё, что выше 6-8% APR, то я вынужден вывести её и/или найти тут же новый Vaults. И здесь работает прекрасно правило: чем меньше TVL - тем выше ARP:
Даже среди крупных (относительно) пулов можно найти высокодоходные:
Поскольку эту позицию я уже показывал, то 23 дня назад APR на ней составлял 10,14% (заявленный). Получаем такие цифры:
- Внесено 03.02.2025: 1000 USDt
- Получено 27.02.2025: 1002.68 USDt
Итого APR в абсолютных значения за год вышел бы при тех же цифрах (повторюсь, не рекомендую так считать): $42,53, или 4,25%. При заявленных 10.14%.
Далее открою Vault в Base: https://app.beefy.com/vault/morpho-seamless-usdc: на 11.02% заявленных APR:
- Обменять через Uniswap и/или агрегаторы 1inch, Paraswap, Odos, etc. USDt на USDc и потом пойти на мост;
- Сразу поменять всё на мосту;
- Найти ОТС-сделку.
Можете проверить и другие направления, главное - проверяйте всегда вкладки: по similarweb - трафик, по веб-архиву - интерфейс, по агрегаторам - сами ссылки.
Меняю в этот раз просто через мост:
А дальше - ждём... И опять же - вы можете пойти куда дальше и найти даже в этом перечне более доходные, но рискованные практики.
Spark - альтернатива AAVE со своим деривативом
Собственно, в любом почти лендинге можно получить некие деривативные токены, которые можно использовать дальше. Скажем, заложили вы USDt/USDc на AAVE, а потом идёте на Alchemix и работаете с этим депозитом уже там.
Здесь пока депозит держится на нижней границе, поэтому не закрываю:
Но опять же, понятно, что любой грамотный человек в DeFi-сфере, может не просто этот депозит держать, но и поработать с полученными токенами.
Можно включить сеть Ethereum и прямо там заняться фармом: https://app.spark.fi/farms:
Есть и другие способы, даже более интересные, найти продвинутые проценты на sUSDs. Собственно, поэтому практики подобные и называются - продвинутыми.
Выводы
Имея на руках любой дериватив (sUSDs или вроде того) вы можете использовать его в DeFi, как правило, дальше: создать пул, заложить где-то, начать фарминг, застейкать и т.д. Это увеличит риски, но и доход тоже.
Описывать напрямую это не вижу смысла: слишком много очевидных "но", но если вы поняли, что сделаете без труда сами. Именно поняли, а не увидели.